关于函数Arrow-Pratt测度的几个等价定理

给出并证明了AP测度的几个等价性定理,展示了AP测度与二阶导数在度量函数弯曲程度上的细致差别。

凸函数及应用

凸函数具有较好的几何和代数性质,由凸函数可以引导出各种平均值并对这些平均值进行比较。经济学中的Arrow-Pratt风险厌恶度量可以表现为对凸效用函数的选择。从这些应用中我们可以体会到数学在描述社会经济现象的强大力量。

具有分数形式的随机目标规划在金融模型中的应用

本文主要应用了Enrique Ballestero提出的一个新的随机目标规划框架,采用了幂效用函数和双曲绝对风险厌恶函数,以资产组合选择问题为背景,构造了两个具有分数形式目标函数的随机目标规划模型,给出了解法,并讨论了解的经济意义.本文的随机目标规划产生了一种相对风险极小的有效解,为决策者提供了一种新的方案选择途径.

Some Likelihood Based Properties in Large Samples: Utility and Risk Aversion, Second Order Prior Selection and Posterior Density Stability

The likelihood function plays a central role in statistical analysis in relation to information, from both frequentist and Bayesian perspectives. In large samples several new properties of the likelihood in relation to information are developed here. The Arrow-Pratt absolute risk aversion measure is shown to be related to the Cramer-Rao Information bound. The derivative of the log-likelihood function is seen to provide a measure of information related stability for the Bayesian posterior density. As well, information similar prior densities can be defined reflecting the central role of likelihood in the Bayes learning paradigm.

在不确定性条件下管理层持股政策绩效分析

管理层持股作为一项从西方相对完善的市场中引进的激励机制,目前正引起越来越多的国人的认知与了解。但是,从理论分析的层面来讲,其在实际运用中的绩效究竟如何还有待进一步探讨。本文从市场主体所面临的不确定环境出发,综合考虑企业外部竞争环境因素与内部管理层的个体因素的差异, 得出在不同的产业结构与市场竞争条件下,推行管理层持股政策可能得到差别悬殊的结果这一结论。