前瞻性管理对银行预期信用损失的影响研究——基于58家上市商业银行的分析

作为预期信用损失法实施的关键,前瞻性信息获取及调整是达到预期目标的主要手段,也是与旧准则的根本区别。本文对照国外前瞻性管理先进经验,分析我国商业银行在前瞻性管理上的差距,并选取国内A股、H股上市商业银行前瞻性管理数据进行实证研究。研究发现:前瞻性管理对银行减值准备计提具有显著积极影响,但存在效果不均衡、局部预期过度、缺乏同类可比等问题。建议监管机构加强对商业银行的规范指导和监督管理,完善预期信用损失计量体系,强化市场培育和市场监督。

基于风险评估的电力变压器检修策略研究

针对电力变压器的检修管理,提出基于风险评估的检修策略。采用风险评估理论,综合考虑变压器故障概率及故障后导致的资产损失、运行损失,评估变压器运行风险。变压器故障概率根据变压器实时状态信息推算得出,资产损失通过变压器资产和资产损失度反映,运行损失通过潮流越限、电压越限、失负荷等多项指标反映;针对变压器运行风险评估结果采用ALARP原则进行风险评级,依据风险等级不同制定不同的检修策略;经算例验证,表明基于风险评估的电力变压器检修策略的有效性。

计及设备资产损失和电网运行风险的输变电关键设备识别方法

为了更加合理确定输变电设备检修时序,提出了基于综合风险指标的关键设备识别方法。综合考虑设备资产损失风险和电网安全运行风险,计算综合风险指标并识别关键设备。所提方法综合了设备运行状态、外部环境影响、电网运行方式时变性等多种因素,且通过指标的分解计算实现了对复杂问题的解耦和简化,具有较好的工程实用性和可操作性。IEEE系统的仿真算例验证了该方法的有效性。

从资产负债管理看日本寿险业的利差损问题及对我国的启示

日本寿险公司倒闭事件给世界寿险业带来冲击,也引发了我们的深层思考。日本寿险公司倒闭的主要原因在于利差损,利差损产生的根源归根结底是由寿险公司的资产负债不匹配引起的。我国寿险公司应在经营过程中强化资产负债管理,以防范风险。

货币政策与银行风险承担

文章基于2013-2017年24家银行的微观数据,实证检验了货币政策银行风险承担渠道的存在性与贷款损失准备金的调节作用,以及银行异质性特征对商业银行风险承担的异质性影响。实证结果表明:(1)数量型和价格型货币政策风险承担效应存在,而结构型货币政策风险承担效应不存在。(2)银行的贷款损失准备可以削弱货币政策对银行风险承担的影响。因此,本文给出了央行应将银行风险承担状况纳入货币政策目标、实施不同的货币政策组合以降低风险、监管当局应将贷款损失准备金率指标纳入监管框架的政策建议。

从密松水电站事件看跨界水电合作项目的风险管理

缅甸单方面强制叫停中方投资的密松水电工程是由缅方国内文化、政治及环境等因素造成,中资方因缅方行为损失惨重。纵观中国水电企业进驻海外市场,密松事件并非个案,具有典型代表性。通过对该案例的深入剖析进而探讨跨界水电合作开发的投资风险及预防措施,对预防国有资产巨额流失具有重要意义。

基于层次分析法的电缆线路风险评估

针对现有电缆线路风险评估模型中风险因素权重毫无弹性,专家主观因素强,且评价体系简单的现状及弊端,提出了一种基于层次分析法的电缆线路风险评估的改进方法。引入层次分析法,综合考虑所在地区的地理位置、经济发展及电缆实际运行环境的差异,通过构建层次结构模型,构造判断矩阵,计算相对权重与一致性检验,分别计算出资产与资产损失各个风险因素的权重。根据得出的电缆线路资产损失风险与运行损失风险求得电缆线路综合风险,依据综合风险值所处的风险区域决定电缆线路状态检修策略。通过具体实例进行验证,该改进方法相比于原有方法更加精确、合理。

分行业公允价值相关性实证研究--基于A股市场面板数据

基于公允价值计量对分行业上市公司会计信息含量的影响,以我国2007年至2010年沪深两市283家上市公司16个季度的财务数据为研究对象,采用描述性统计和回归分析等方法探讨公允价值计量的价值相关性问题。实证结果表明:2006年新会计准则中公允价值计量的引入进一步提高了我国上市公司会计信息的价值相关性;在资产负债表中体现的每股可供出售金融资产公允价值变动净额、在利润表中体现的每股公允价值变动损益与股票内在价值之间具有相关性。

通胀风险、损失厌恶偏好与银行风险资产配置

本文考虑一个具有通胀风险与损失厌恶偏好的银行的风险资产配置问题。假定银行将其资产和负债视为一种特定类型的证券投资组合,负债相当于其资产组合中的空头。在不同时刻,银行的风险偏好由一个S型效用函数来描述,银行的风险偏好由风险厌恶区域和风险偏好区域共同组成。本文假定金融市场是完备的,采用鞅方法求解,得到最优贷款投资与最优存款投资的解析表达式,并对通胀风险、损失厌恶偏好对银行风险资产投资策略的影响,以及不同效用下银行的风险资产配置行为特点进行数值模拟分析。结果表明:在S型效用下,通胀风险、损失厌恶偏好对银行最优风险资产投资策略具有重要影响;存在损失厌恶偏好的银行会采取一个更加灵活的风险资产投资策略,其贷款和存款最优投资比例是时变的,且与外部市场状况相关。

基于内部控制的高校固定资产流失风险防范研究

随着高校固定资产规模的不断增加,面临的资产流失风险也越来越严重,固定资产管理责任落实不到位,固定资产配置、采购、使用和报废以及固定资产会计核算过程中均存在流失的风险。要想更好地规避高校固定资产流失的风险,首先应该识别隐藏于资产管理活动中的固定资产流失风险;其次分别从单位和业务层面分析高校固定资产流失风险出现的原因;最后利用互联网技术的管理优势,对现有固定资产进行统筹规划,实现良性运行和发展。

我国上市银行风险抵补能力解析及其启示

《商业银行风险监管核心指标》是目前衡量国内商业银行风险状况及其抵补能力的权威规定。本文应用新的核心监管指标框架,以实证方法比较分析了我国5家上市股份制商业银行的信用风险状况及风险抵补能力和水平,透过指标及数据表象分析了背后存在的深层问题和原因。在此基础上,作者得出了国有商业银行海外上市必须提高资产质量和强化风险管控能力、加强业务转型和提高盈利能力、提高拨备及资本充足水平、与国际惯例接轨和加大信息披露等启示;并提出了完善《核心指标》、统一贷款损失准备计提办法及衡量指标、统一信息披露格式及口径等的政策建议。

企业档案在规避企业人才流失风险中的作用分析

企业人才流失风险是由员工个人、企业、社会环境等多重因素共同引发的,并通常伴随着经营风险、成本风险、无形资产流失风险等一系列风险,已成为企业最大的风险。企业档案作为企业在生产经营和管理活动中形成的原始记录,在预防及控制企业人才流失风险中发挥着重要的作用。文章首先阐述了企业人才流失风险的概念,在此基础上分析了企业人才流失风险的内容及其产生的原因,最后重点论述了企业档案在规避企业人才流失风险中的作用。

信贷资产风险损失分类与评估

分析了我国信贷资产现状及其成因,在此基础上归纳了我国不良信贷资产的几种类型,研究了信贷资产风险损失率的分类及价值,同时提出了制定信贷资产评估标准——贷款风险损失率应注意的事项。

改制分流中国有资产流失及财务风险控制

对改制分流过程中国有资产的流失形式及其原因进行了分析,管理制度不健全、产权不清晰及政策监管缺乏力度是导致改制企业国有资产流失的主要原因。为防止国有资产流失,规范国有产权的转让,提出了加强财务管理及财务风险控制的对策。

逆风前行:台风灾害与银行风险行为

台风作为一种强度大、高频发的极端天气,不仅对经济活动造成巨大破坏,也会对金融部门产生强烈冲击,引发一系列连锁反应和反馈行为。本文以2010—2019年台风事件作为自然实验,选取295家地方性商业银行作为研究对象,匹配3452家A股上市公司的经营数据,运用风场模型构建城市级台风破坏指标,从企业经营渠道探讨台风灾害对银行风险行为的影响。研究发现,台风灾害导致银行信贷违约风险显著上升,促使银行提高风险承担水平。机制分析表明,台风灾害降低了企业生产效率、造成了企业固定资产损失,由此导致当地银行信用违约风险上升。进一步分析表明,台风灾害影响金融机构的传导过程并非是单向的。银行信贷违约风险的上升降低了银行风险偏好,引发更为谨慎的信贷决策,传导至企业层面,使得企业融资成本上升,最终放大台风灾害对整个经济金融活动的影响。本文为银行气候风险治理提供了新的经验证据。

中国外汇储备的经济成本

论文首先构建了一个简明的外汇储备经济成本分析框架,其次深入分析了中国外汇储备的机会成本、冲销成本、经济扭曲成本、资产损失风险和金融稳定风险,最后提出了遏制中国外汇储备增长和加速外汇储备多元化的政策建议。研究发现,2001～2011年期间,中国外汇储备的年均机会成本为1140亿美元,占GDP的2.60%,而2011年的机会成本达3150亿美元,占GDP的4.33%;中国货币当局的冲销成本(央行票据和法定准备金存款的加权平均利率)先由2002年的0.93%稳步升至2008年2.57%,后降至2009～2011年的1.57%;2003～2011年,中国货币当局为发行央行票据、回购国债和增加的银行法定准备金存款而支付的总利息成本约为1.4～1.5万亿元,占2011年GDP的3.0%～3.2%。

银行资产负债管理的模型及其优化

应用银行资产负债管理理论和技术 ,提出由资产负债结构与信货风险控制两个子模型组成银行资产负债管理模型及其优化方法 ,以实现银行资产流动性、安全性和盈利性的均衡。银行资产负债管理的第一层子模型以银行法律、法规及银行经营管理规则为约束 ,资产盈利最大化为目标给出资产安排最佳比例结构。第二层子模型从信贷风险产生的根源——企业破产深层次角度 ,对企业破产概率进行研究 ,提出基于生存函数的信贷风险控制模型。实现了银行资产安排在满足法律约束、协调原则及信贷客户选择上的统一 ,并给出仿真计算案例。

跨区域发展对城市商业银行贷款损失的影响

本文运用20家城市商业银行2006～2010年的数据对其能否通过跨区域发展降低贷款损失的风险进行回归检验。结果发现,就总体而言,在异地开设分行能更多地了解当地客户的信息,缓解信息不对称问题,从而减少贷款损失并降低不良贷款率。但银行还不能通过总分行所在地区经济发展的差异性来减小贷款的系统性风险和地域性风险。跨区域发展降低风险的作用对资产规模较大的城商行更为显著,而资产规模较小的城商行则不能通过跨区域发展减小贷款损失。监管部门应鼓励那些监管指标良好、资产实力雄厚的城商行成为全国性商业银行。

上市公司资产出售损益与审计费用

文章利用沪深两市A股非金融上市公司2008-2016年数据,检验了上市公司的资产出售损益与审计费用的关系。结果发现,异常资产出售损益与审计费用之间呈显著正向关系,表明审计师会将过高的资产出售损益视为风险的标志,并通过提高审计收费来应对风险。此外,企业存在盈余管理嫌疑、财务风险和融资约束对异常资产出售损益与审计费用的正向关系有加剧作用,而市场竞争地位则对此关系有缓解作用。进一步检验发现,异常资产出售收益和异常资产出售损失都对审计费用有显著正向作用,且前述调节变量的作用仅存在于异常资产出售收益子样本中。该研究丰富了资产出售行为的经济后果以及审计师通过审计定价应对客户特定风险因素两方面的文献,并有助于理解资产出售行为影响审计费用的作用机理。

房屋拆迁与家庭金融风险资产投资

文章基于心理账户和资源保存理论,利用2011年中国家庭金融调查数据,考察了房屋拆迁对家庭金融风险资产投资的影响及其机制。研究结果表明,房屋拆迁显著增强了家庭投资金融风险资产的意愿,提高了家庭在金融风险资产上的投资比重。财富损失预期在房屋拆迁影响家庭金融风险资产投资中起了显著的中介作用,而这一中介效应受到社会保险的正向调节。文章从经济学、管理学和心理学相融合的视角进行分析,为人类经济行为和结果提供了新见解;同时,研究结论对拓宽居民家庭投资渠道、深化金融体制改革和促进经济增长具有重要的参考价值和指导意义。