国家审计与商业银行信贷行为

采用2008—2020年中国商业银行非平衡面板数据,考察国家审计对银行信贷行为的影响。研究发现,国家审计可以促使银行提供更为宽松的信贷,且这种效应具有延续性。机制分析结果表明,国家审计可以通过提高管理效率、减少违规行为、加快经济增长三条渠道促进银行扩充信贷。异质性分析发现,国家审计对内部治理较好、东部地区、外部法律环境较好的银行信贷行为的正向影响更加显著。调节效应研究发现,社会审计增强了国家审计对银行信贷的促进作用,媒体监督削弱了国家审计的促进效应,而公众监督的调节效应不显著。进一步研究发现,虽然国家审计推动了银行信贷投放,但对贷款集中度产生了抑制作用,且相较于商业贷款和非农户贷款,国家审计提升了消费贷款和农户贷款,国家审计与银行信贷的关系在降低不良贷款率的同时提升了银行财务业绩,说明国家审计可以助推银行信贷业务的高质量发展。

“审慎监管与行为监管”对商业银行金融科技的影响研究

基于将所有金融科技活动全面纳入金融监管中来的思路,以商业银行金融科技为切入点,分析了“审慎监管与行为监管”的监管框架助力商业银行金融科技的内在机理,为“审慎监管与行为监管”在商业银行金融科技中的有效性提供经验证据。研究表明:宏观审慎政策能够有效降低商业银行风险承担,而更具统一性和标准性的微观审慎监管则在盈利端发挥更强的促进作用,但其中杠杆率存在门槛效应;“审慎监管与行为监管”在提高盈利方面的作用,与降低风险方面的作用相比相形见绌。因此,我国应进一步深化“审慎监管与行为监管”在金融科技发展中起重要作用的认知,稳步实现将金融科技活动纳入监管、有效统筹好“审慎监管与行为监管”助力商业银行金融科技的职能,充分发挥两者的互补性,并在金融监管与金融科技创新博弈过程中,及时准确地根据商业银行创新行为适时灵活调整杠杆率,充分发挥杠杆监管的作用,为监管提质增效。

基层央行征信监管的权能梳理与质效提升——以个人信用信息处理风险的管控为视角

企业自律难以替代行政监管。2022年1月至6月征信违规的行政处罚数量较同期增长了700%,鉴于个人征信的重要价值,应当重视并积极回应个人信用信息处理过程中的违规查询及买卖等风险,《征信业务管理办法》也赋予省会(首府)城市中心支行以上的基层央行以征信监管职责,强化监管势在必行。基层央行监管的针对性和时效性更强,但是在实践中面临着监管与服务角色混同、监管覆盖范围不全面等障碍。为更好提升基层央行的征信监管质效,应优化调整内设机构以促成监管的相对独立,以“行为标准”拓展征信监管范围。同时,借助隐私计算及区块链等监管科技来落实穿透式与全流程的监管要求。

宏观审慎监管对商业银行资产配置的异质性行为的影响分析

本文2013—2018年的银行样本范围中既包括上市银行也包括中小规模的非上市银行,宏观审慎监管政策实施对商业银行资产配置行为的影响。结果表明:原本资产配置相似的银行受到监管冲击后资产配置行为出现了异质性。在上市银行组中,监管政策冲击并未导致实验组和对照组在信贷资产上的配置差异,但在非上市银行组中,监管政策的影响依然显著。此外,在上市银行组和非上市银行组中政策冲击都导致了实验组银行金融投资资产比例的上升,但上市银行组中的回归系数更大。

中国经济转型期商业银行资本与风险行为研究——兼论巴塞尔协议在我国的实施效果

基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释,采用市场化指数来刻画我国经济转型的制度变迁过程,文章对中国经济转型期(1991～2005年)商业银行的资本与风险行为进行了实证研究,并讨论了巴塞尔协议在我国的实施效果。研究结果表明:(1)商业银行资本与风险的变动存在着显著的正相关关系,银行在提高资本金占比的同时会增加高风险资产的占比,资本提高对银行风险行为有明显的逆向激励作用;(2)市场化指数与商业银行资本变动没有显著的相关关系,但我国经济市场化程度的提高会强化商业银行对风险的追逐行为;(3)在资本充足率监管没有得到严格执行的情况下,巴塞尔协议在我国的实施对商业银行资本的提高没有明显作用。

从国有商业银行的行为分析不良贷款的生成机制

本文从日本、中国的国有商业银行具有高不良贷款的现实出发研究商业银行各分支机构的经理人员(代理人)的行为,第一部分的引言强调研究国有商业银行各分支机构的经理人员行为的必要性,并且对现有文献进行了回顾。第二部分扩展了基本的监管模型,研究了国有商业银行各分支机构的经理人员(代理人)在支付矩阵下的行为,第三部分得出结论:在我们的研究范围内,银行不良贷款的产生是因为商业银行在不同的行为参数下,依赖自己的行为参数从效用最大化出发进行博弈的结果。

互联网金融客户行为研究及对商业银行转型的思考

随着互联网金融的快速发展,客户金融消费行为和商业银行业务经营的内外部环境都发生新的变革。文章对互联网金融的发展背景进行分析,从受众群体、体验感知、生活习惯和产品营销等多个维度研讨互联网金融模式下客户金融消费行为变化,指出定位长尾群体、客户体验优先、顺应移动趋势、个性精准营销是互联网金融赢得客户和市场的关键。在剖析其对商业银行小额资产业务、低成本负债和中间业务影响的基础上,从客户、物理网点、电子渠道和产品等角度提出商业银行转型应对互联网金融挑战的相关建议。

氨氮在垂向河床渗滤系统中的环境行为

采用自行设计的室内土柱实验装置,以恒定氨氮质量浓度为18.27 mg/L的氯化铵溶液为淋滤液,模拟氨氮在垂向河床中的渗滤过程,来探讨氨氮在垂向河床渗滤系统中的环境行为,借以了解河床渗滤系统对氮污染的净化机理。研究结果表明:氨氮在河床渗滤过程中分别参与吸附及硝化作用,主要发生在距离河床1~3 cm处;由于这两种作用的影响,该河床渗滤系统对氨氮的去除率达87%。同时还发现,该河床渗滤系统对氨氮的硝化能力有限,可以考虑向污水中补充溶解氧及添加石灰等强化措施来提高硝化能力。

网上银行服务的用户采纳意愿研究

随着互联网的普及,以信息技术改造传统银行业务和开展网上银行服务已成为银行业发展的必然趋势。整合技术接受模型与任务-技术匹配模型,构建了我国个人网上银行服务的采纳模型,并采用结构方程模型方法对影响我国个人用户采纳网上银行服务的因素进行了实证研究。研究结果表明,任务-技术匹配通过感知有用性和感知易用性正向显著影响个人用户对网上银行服务的使用意愿;感知有用性正向影响使用意愿的作用大于感知易用性;而感知风险与结构保证对使用意愿的影响不显著。

资本监管、政府俘获与城市商业银行贷款行为

本文使用2006-2010年我国城市商业银行的数据,从城市商业银行的贷款规模、期限结构、行业分布及风险承担四个方面实证研究了资本监管制度对我国城市商业银行贷款行为的影响。研究发现,监管当局、地方政府及城市商业银行之间存在利益博弈,由于历史原因及城市商业银行自身的特征导致城市商业银行被地方政府"俘获","俘获"加重了地方政府对城市商业银行的干预,从而导致资本监管对城市商业银行的贷款行为不能形成有效的约束,主要体现在:当城市商业银行面临监管压力时会增加对中长期贷款、房地产与电力、水利等固定资产投资行业的贷款资产的配置比例,降低拨备覆盖率和提高贷款集中度。本文还认为,由于受地方政府的干预,监管当局给予城市商业银行一年的容忍宽限期,城市商业银行在2004年并未真正进入资本监管的"硬约束"时期,而是进入了四年的监管"硬约束缓冲期"。因此,建议监管当局更加关注地方政府对城市商业银行信贷风险的影响。

基于演化博弈分析的银行业监管研究

2007年次贷危机和2011年欧债危机,都更加突显银行业监管的重要性和改革的必要性。本文通过构建银行和监管机构的演化博弈模型,分析二者动态博弈与相互学习作用,推导出在资本监管约束下,银行业采取低风险策略的理想区域和向理想区域转化的有效途径,得到资本监管约束有效降低银行风险承担行为激励的条件是存在破产风险、加大监管惩罚力度和市场约束作用,有效地论证资本监管约束对银行风险承担行为影响的动态作用机理,并提出银行业监管改革的政策建议。

董事会中的官员与银行审慎行为——基于城市商业银行的实证研究

基于官员董事这一特殊政治关联的视角,本文将对政府股权与银行行为关系的研究推进到董事会层面。我们以我国2006-2010年的城市商业银行样本考察了官员董事对银行审慎行为的影响,并进一步考察了官员董事特征及独立董事、女性董事的作用。结果表明相比没有官员董事的银行,存在官员董事银行的审慎行为较差,且官员董事的行政级别越高、年龄越大,这种作用也越大;更重要的是银行股权性质事实上并没有对审慎行为产生显著而稳健的影响。同时,独立董事能够显著的弱化官员董事的作用,且在没有官员董事时,女性董事能够增强银行的审慎行为。此外,我们还考察了样本选择偏差和变量定义问题,证实了结论的稳健性。

外资银行进入对中国商业银行竞争行为影响的实证研究

本文通过结构断点检验,对中国加入WTO是否引起中国商业银行竞争行为出现明显变化进行验证,在此基础上,实证研究外资银行进入与中国商业银行竞争行为之间的关系。结果表明:加入WTO后,国内银行业的对外开放,显著地提升了国内银行业的竞争,并且中小型商业银行之间竞争的加剧明显高于大型商业银行。外资银行进入与中国商业银行竞争行为之间呈现倒U型。外资银行进入会加剧中国商业银行之间的竞争,但只有当外资银行进入程度达到一定水平时,中国商业银行之间的市场竞争行为才会出现反转。目前,中国商业银行的市场竞争仍处于倒U型阶段的上升阶段,现阶段我国仍属于外资银行进入初期。

公司治理与银行风险承担行为——基于我国上市商业银行的研究

以我国13家上市商业银行为样本,利用2001—2012年的半年度数据,采用非平衡面板模型对我国上市商业银行公司治理与风险承担行为之间的关系进行实证研究。结果表明,股权集中度与银行风险承担呈显著的倒U型关系;第一大股东的政府性质能够约束商业银行的冒险行为;高管人员薪酬越高时,银行的风险承担越小;而董事会规模和董事会独立性等董事会治理因素并没有对银行的风险承担行为产生显著影响。

信号博弈及转轨时期商业银行信贷行为的理论解释

从信号博弈的角度解释经济转轨时期商业银行与企业之间的信贷行为,分析了转轨时期我国商业银行大量不良债权形成的微观机理; 指出转轨时期的一些特殊因素使得信贷抵押、担保等都难以成为企业对银行发出的有信息价值的信号,制度上的规定也使得信贷利率失去信号的作用. 企业的信贷参与约束条件很容易得到满足,从而信贷博弈难以达成银行所期望的分离均衡. 转轨时期银行的信贷参与约束条件也较容易达成,而后期较大的清算交易费用使得大量的不良债权滞留下来.

商业银行挤兑机理及信息层叠概率计算

从存款者类型、群体信念、私有信息、存款者决策行为四个方面构建信息结构来研究商业银行挤兑机理,探讨了存款者从商业银行投资信息市场接收到好信号或者坏信号情况下,商业银行投资收益仍属于高收益或低收益的群体信念后验概率;计算了耐心存款者无信息层叠概率、无挤兑信息层叠概率和挤兑信息层叠概率。得出提高存款者信息精确度既可以消除银行挤兑的重要根源——信息不对称问题,又有利于经营状况良好的银行稳步发展,防止经营状态差的银行掩盖风险,督促银行经营者加强风险控制。

境外战略投资者改变了国有商业银行的贷款行为吗——基于动态面板数据模型的经验分析

本文利用中国商业银行2002～2007年省级面板数据,从贷款行为的视角研究了引进境外战略投资者对国有商业银行的影响。运用动态面板系统广义矩估计方法,本文的计量结果显示,国有商业银行与其他商业银行的贷款行为存在着明显的差别,国有商业银行贷款增长率与盈利能力呈负相关,而其他商业银行贷款增长率与盈利能力显著正相关,这说明与国有商业银行相比,其他商业银行贷款行为更符合商业导向;引进境外战略投资者并没有带来了国有商业银行整体贷款行为的显著改善,对引资国有商业银行个体贷款行为的分析结论与之类似。本文的结论对制定中国银行业下一步改革方向具有重要的启发意义。

通货膨胀目标制理论与实证研究综述

通货膨胀目标制是20世纪90年代开始实施的一种新型的货币政策理论,各国金融经济学家们对这种新的理论框架开展了大量的理论和实证研究。通货膨胀目标制通过钉住通货膨胀可以减低通货膨胀预期、增强中央银行透明度和责任度,从而提高货币政策和中央银行的可信度,这对新兴市场和转型国家的宏观经济发展和货币政策目标的选择具有一定的借鉴意义。

资本监管与银行的信贷行为

本文采用中国18家银行1997年~2008年的面板数据,对中国加入巴塞尔协议特别是银监会成立以来,资本监管对银行信贷行为的影响进行了实证分析。实证结果表明：在2003年银监会成立前,资本监管对银行的贷款增长率没有显著的影响。但从2004年开始这种状况发生了改变,银行的信贷行为面临着明显的资本约束。当资本比率降低时,银行将减少其贷款增长率。

商业银行治理与贷款选择行为

商业银行的公司治理结构影响银行的经营行为,影响商业银行的绩效。产权结构是一个集中反映我国商业银行公司治理特征的重要变量。国有商业银行和股份制商业银行资金所有者的不同,使得二者在资产规模选择、贷款行为以及面对风险的应对态度等方面有所不同,进而影响到商业银行的经营绩效。我国国有商业银行进行股份制改造,完善国有商业银行的公司治理结构,对提升我国商业银行整体实力、促进经济持续稳定发展有重要意义。