基于碳税冲击的商业银行气候转型风险的压力测试研究

中国已明确提出“碳达峰”与“碳中和”目标。为减少碳排放,政府可以采取征收碳税的方式推行节能减排。但碳税将带来一系列冲击,尤其是国有商业银行将面临碳税冲击的转型风险。因此,测度气候转型风险所带来的商业银行价值损失是必要的。研究关注碳税冲击的商业银行气候转型风险的压力测试,通过构建12种碳税征收方式的场景,运用莫顿(Merton)模型和压力测试方法,测度气候转型风险对我国国有商业银行信贷风险的冲击。结果表明:第一,碳税政策在实施时,以线性增加的方式征收碳税能很大程度上减少对国有商业银行的冲击。第二,企业面对碳税政策时是否转移价格到自身产品会对商业银行贷款损失产生有着成比例的影响,转移部分碳税价格到产品价格上更有利于商业银行减少贷款损失。第三,碳税征收的价格不同对商业银行贷款价值损失影响明显,商业银行的贷款损失会随着碳税价格的上涨成倍数增长。第四,不同的行业对国有商业银行的信贷影响有很大差异。基于压力测试的结果,从商业银行、政府及企业三个维度提出对应的政策建议。

数据要素跨部门共享能缓解中小企业融资约束吗?——基于“银税互动”的准自然实验

打破“政府数据孤岛”是新时代建设全国统一大市场的必然要求,数据要素如何服务微观企业成长构成经济社会高质量发展的关键环节。依托“银税互动”平台,数据要素可通过跨部门共享释放金融动能继而影响中小企业的融资约束。借助我国各地市陆续实施“银税互动”的准自然实验,以2009—2022年中小企业板和创业板上市公司为样本,研究政府数据跨部门共享对中小企业融资约束的影响及作用机理,并进行不同产权性质和金融资源发达程度的异质性分析。结果表明:相较于所在地未实施“银税互动”的中小企业,所在地实施“银税互动”的中小企业的融资约束问题得到显著缓解,且该结论在经过一系列稳健性检验和内生性分析后依然成立。机制检验结果表明,“银税互动”通过降低中小企业与银行之间的信息不对称程度、改善中小企业与银行之间的委托代理问题和提振其他利益相关者对中小企业未来发展信心的机制实现缓解效果,且该缓解效果在非国有中小企业和所在地金融资源匮乏的中小企业中更为明显。研究成果表明,以“银税互动”为典型的数据要素跨部门共享实践有助于中小企业高质量发展,不仅对“银税互动”和企业融资约束的学术研究作出了重要拓展,同时为党和国家不断健全数据要素市场化配置体制机制提供了政策参考。

商业银行税负、信贷规模与宏观经济波动--基于面板向量自回归(PVAR)模型分析

商业银行是经济活动的金融中介,是宏观经济波动的重要来源。通过构建面板向量自回归(panel vector autoregression,PVAR)模型考察商业银行税负对宏观经济的影响及传导路径,研究表明,商业银行税负显著降低了信贷规模,对经济波动的直接冲击效应显著且存在一定滞后性。同时,信贷渠道会放大商业银行税负对经济波动的影响,该冲击效应要远大于银行税负的直接冲击效应。在结构性减税背景下,应进一步降低商业银行总体税负、强化税收政策逆周期调节作用、充分释放税收“红利”,从而降低经济波动带来的不确定性风险。

农商银行税收筹划的涉税风险与规避研究

随着社会进步和农村经济发展,农商银行获得了巨大的发展机遇,其规模和效益显著提升,但随之而来的税收问题也更为复杂。近年来,我国的税收改革持续推进,各种税收法律政策逐步完善,对企业和组织来说,税收筹划、规避涉税风险是保证自身健康发展必不可少的路径。因此,农商银行同样也要重视税收筹划。基于此,文章对农商银行的税收筹划进行了探讨,分析了农商银行中可能存在的涉税风险,并从法律、人才、管理、交流、信息技术等方面研究了规避税收风险的方法,以保障农商银行的健康可持续运行和发展。

银行所得税和存款保险价格

在经济持续下行的背景下,我国近些年推出了减税降费的财政政策.本文研究了银行所得税下的存款保险定价问题,得到了存款保险价格的显示解,并在此基础上检验了银行所得税影响存款保险价格的机制.比较静态分析发现,每单位存款的保费随着所得税税率降低而降低.实证结果表明:银行所得税税率的提高,会通过提高银行的风险承担水平进而提高存款保险费率.本研究对进一步推进减税降费政策在商业银行体系落地提供了理论依据和实践参考.

税负对银行业经营状况影响的实证研究——基于24家上市银行数据的面板回归分析

银行业税负对其经营行为具有重要影响,而货币政策也是通过影响商业银行经营行为进行传导,测算银行业税负对于财政政策与货币政策的协调配合具有参考意义。本文基于24家上市商业银行(1)2011—2021年的面板数据分析税负对银行业经营状况的影响,得出以下结论:一是不同所有制类型、不同规模银行的税负存在差异;二是税负对商业银行资产规模和营业收入的解释力趋弱;三是银行净利润用于测度税负影响的效果较好。基于此,本文提出建立商业银行税负监测机制、引导商业银行充分利用税收优惠政策、从银行业税负角度加强财政政策与货币政策协调配合等建议。

企业避税行为与多元化经营

避税和多元化经营都是企业的策略选择。基于2003—2018年非金融类上市公司的数据,考察了避税行为对企业多元化经营策略的影响,并且在多个方面进行了拓展性分析。研究发现:(1)避税行为会显著抑制企业的多元化经营,经过内生性检验和稳健性检验后该结论依旧成立;(2)避税行为对企业多元化经营的抑制作用存在时间上的持续性;(3)异质性分析发现,在非国有企业、小企业、信息透明度低以及公司治理较差的企业中,这种抑制作用表现得更加明显;(4)进一步研究表明,避税行为通过增加企业的融资约束进而不利于企业多元化经营,具体地,避税增加了企业的银行贷款利率和成本,相对于长期贷款利率,主要是增加了银行短期贷款利率。研究结果拓展了企业避税行为经济后果的研究范围,同时对企业多元化经营策略的选择具有一定的现实意义。

税收制度、多元化经营与银行杠杆

税收制度影响银行杠杆,探讨两者互相影响机制对维护金融安全有重要意义。研究基于我国155家商业银行2009—2019年数据,构建面板门槛模型实证税收制度对银行杠杆的影响机制。研究发现,税收制度影响银行杠杆水平,尤其所得税的影响最为显著,流转税的影响则不显著。银行多元化经营背景下,税收制度对银行杠杆的影响增大,两者呈互相强化的关系,共同作用下会推高银行杠杆水平。考虑银行经营风险情况下,所得税制度对银行杠杆的影响呈结构性变化,但流转税对银行杠杆的影响不显著。此外,资本监管压力和上市情况不同,税收制度对银行杠杆的影响也存在差异,但对系统重要性银行杠杆水平的影响较小。优化和完善银行所得税、流转税制度,加强对银行杠杆的监管,鼓励银行业务创新,有利于银行去高杠杆和稳定金融市场。

企业避税行为影响其银行债务契约吗——基于A股上市公司的考察

本文基于债权人视角考察企业避税行为的经济后果。利用2001-2014年我国A股上市公司的数据进行研究发现,企业避税行为伴随着更高的银行贷款成本,以及更短的贷款期限,即使经过一系列稳健性检验后,本文的结论依然成立。这说明,我国商业银行能够识别企业避税行为,相应地提高了避税企业的融资成本。进一步的研究显示,企业避税对银行贷款成本的影响随债权人与最终控制人利益协调性的提高而降低,随公司信息不透明度的提高而增强。因而,企业避税潜在的代理成本是影响银行信贷的重要因素,支持了委托代理框架下企业避税的相关理论。本文的研究结论有助于理解企业避税行为的经济后果,同时也有助于理解商业银行的信贷机制。

我国银行业税收制度研究

最近几年来,随着国内银行业的发展,特别是部分国有商业银行股改上市进程的推进,税收已经成为影响商业银行在资本市场表现的重要因素,现行税制中的一些矛盾开始显现,对税收制度进行改革的呼声日渐高涨。但对现行银行业税制到底存在什么样的问题和需要怎么改革等问题却是众说纷纭。本文在对税收基本理论和我国银行业税收制度现状及其实施效果进行介绍和分析的基础上,结合国外银行业税制的现状和发展方向,探讨我国银行业现行税制在合理性、公平性、均衡性方面存在的主要问题,对其改革的总体思路和具体内容设计进行研究,以期为我国银行业税制改革提供政策性建议。

银行税的理论探讨与适应性分析

后金融危机时代,出于保证金融业公平竞争、预防金融系统风险和加强危机管理的目的,各国监管机构逐步开始考虑实施银行税政策。但对中国来说,银行税作为一项财政政策的理论和适应性分析有待深化。本文通过对银行税的含义、监管逻辑以及实用性等方面进行深入分析和探讨,进而为我们更好地把握银行税这一未来国际银行业监管趋势提供了理论基础。

中外资银行税费负担比较分析:广东调查

本文基于对广东省内(除深圳)20个地市226个中外资银行机构的调查,得出:2006年末我国银行业全面对外开放以来,中外资银行的业务范围已不存在差别,但中资银行仍承担着远重于外资银行的税费负担,影响了其市场竞争力的进一步提高。为此,我国应进一步取消外资银行"超国民待遇"的税收优惠,统一银行业营业税制,统一城市维护建设税、教育费附加的征收,统一呆账准备金税前扣除方式,统一税外收费项目,促进中外资银行税负公平,加快我国金融体制改革步伐。

上海自贸区离岸银行税收政策风险的法律控制

上海自贸区作为我国推进金融改革的新型发展模式,其离岸银行业务的税收政策在施行中可能会产生离岸银行业务优惠税制与我国现有税制的冲突、"税收洼地"导致"黑色经济"滋生、征管程序中出现"法律真空"地带等法律风险。而中国香港、新加坡离岸银行业务税收监管制度则体现出了低税负、高效征管的特点,有鉴于此,自贸区在对离岸银行进行税制创新时应当以税收政策的法定化、统一化为最终目标,协调境内关外离岸银行优惠税收制度与境内税制改革,建立离岸银行的国际化税收征管制度,以控制自贸区离岸银行业务税收政策的法律风险。

中国银行业税收负担与银行“三性”关系实证分析——基于中国16家上市商业银行数据

银行业税收是国家税收收入中不可或缺的组成部分,但在一定的税收总量限制下,以不同的形式获取税收收入,对银行的影响会有所区别。在现有税负水平下,降低银行业营业税和企业所得税的实际税率,会增强银行的赢利能力,提高银行的安全性,改变目前流动性过高的状况,尤其是降低对银行经营负面影响更为突出的营业税实际税率,有利于提高税收经济效率。

我国银行业发展的税收制约分析

无论是从银行业的自身行业特点,还是银行业与其他行业税负、同业税负的比较来看,我国现行的金融税收政策存在税负偏高的问题,这不仅不利于银行消化积聚多年的金融风险和财务包袱,而且直接制约着我国银行业的发展。必须本着“公平、效率、国际性”原则,改革现行金融业税制。

电子货币的发展及其对中央银行的影响分析

随着网络技术的发展 ,无论是大额支付还是零售贸易 ,电子商务交易量急剧增加 ,这导致作为一种新的基于网络的支付结算工具———电子货币正以前所未有的速度向前发展。电子货币所引发的问题越来越受到各国政府和相关机构的关注。由于电子货币产生的目的在于替代交易支付中的现金 ,因此 ,其对中央银行的影响就显得十分突出。本文在分析影响电子货币发展因素的基础上 ,探讨了由电子货币引发的央行所面临的新的问题 。

供给侧改革下的税负水平、业务结构与银行效率

本文基于2004—2014年我国16家上市银行的面板数据,构建SSBM的三阶段DEA模型计算银行效率,构建面板门槛模型分析税收负担变动时业务结构与银行效率的非线性关系。研究表明:国内商业银行效率整体状况不容乐观,影响银行效率的主要因素为规模效率。在低税负水平环境下,提高中间业务收入占比对改善银行效率更为有效。在供给侧结构性改革背景下,银行应从优化业务结构、控制营业支出和适度扩大规模着手,有效提升银行效率。

商业银行税务风险评估的实证分析

随着我国金融行业的飞速发展,商业银行所面临的税收压力越来越大,商业银行的管理层开始日益关注税务风险。税务风险有2种表现形式,即税负过重和税收处罚。根据15家上市商业银行2008～2010年的财务数据,构建了税负预警模型;采用税负对比法,对商业银行的税务风险进行了评估。分析结果表明,商业银行的营业税税务风险变化不大,但是企业所得税税负过重的商业银行有增多趋势。同时通过回归分析得出:营业收入、营业支出、营业税及附加、企业所得税对盈利综合税负有不同程度的影响。

提高银行资本充足率:减税还是注资?

激励相容银行监管的目的是,一方面实现宏观经济稳定,保证银行业的安全稳健运行,另一方面使银行业实现较好的盈利性。政府注资国有银行是为了充实银行资本金,提高银行业的经营稳健性。但注资具有低激励相容度,这在宏、微观两方面表现出来。微观方面可以通过净资产收益率与资本充足率的关系考察注资的激励相容程度,宏观方面则可以从不良贷款货币化效应来考察。与此同时,税收通过银行内源资本影响银行资本充足率,而目前我国银行业税负偏重。解决这个悖论的有效方法是要逐步降低银行业的税负,加大银行税返还,提高其盈利能力,通过自身的积累,增强内源补充资本能力,切实提高资本充足率。

税收负担对不同规模银行盈利性和安全性影响的实证研究——基于我国上市商业银行面板数据的分析

税收负担对银行业盈利性和安全性具有重要影响,银行规模不同,影响程度也会有差异。本文实证分析了税收负担对不同规模银行的盈利性和安全性的影响。研究表明,营业税和企业所得税实际税率与银行业盈利性和安全性负相关,且对中小银行的负面影响更为突出;税收负担制约了我国银行业市场结构的改善和国际竞争力的提升。本文认为,我国一方面应将银行业纳入"营改增"范围,以发挥税收鼓励银行业务创新的作用;另一方面要推进银行业累进制所得税税制改革,适度降低银行业尤其是中小银行的整体税负水平。