包商银行事件对我国上市银行系统性风险的影响——基于Vine Copula SCCA半参数模型

为研究包商银行这类区域性商业银行的风险暴露对我国上市银行系统性风险的影响,本文提出VineCopulaSCCA半参数模型,基于2013—2019年我国上市银行数据构建银行业整体及三大类银行机构的联合预期损失分布,并计算联合预期亏损作为系统性风险度量指标。该模型融入R-Vine Copula函数和半参数建模思想,放宽了传统SCCA模型关于风险相依结构和边际分布的假设,提升了国内银行业系统性风险测度的适应性,从而更加科学地测度我国银行业系统性风险的演变特征。研究发现,相较于传统SCCA模型,Vine Copula SCCA半参数模型成功捕捉到包商银行两次延期披露年报和被接管所预示的潜在风险暴露危机,能更好地刻画上市银行系统性风险的演变轨迹。本文给出更加合理的系统性风险测度模型,为我国区域性商业银行的高质量发展、风险防控以及相关监管政策的制定提供借鉴参考。

谈谈企业文化核心层

本文针对往届专本科毕业生论文答辩遇到的企业文化疑惑问题,以包商银行的企业文化为实例,深刻的剖析企业文化核心层,通过分析论述,提出了几点具有实际意义的启示。

刍议城商银行信用风险管理——基于包商银行事件的再思考

城商银行是定位于服务中小微企业与地方经济发展的存款类金融机构;存贷利差是城商银行获取利润的主要来源,信用风险成为其经营管理过程中面临的首要金融风险。信用风险管理水平的高低直接关系到城商银行的生存和发展。包商银行因严重的信用风险被依法接管,继而沦落至破产结局。包商银行事件促进了城商银行信用分层、增加城商银行群体融资难度并加速城商银行群体分化性发展。在此基础上,文章立足城商银行信用风险管理发展现状,针对风险治理缺陷、信用风险文化被侵蚀和信用风险管理技术陈旧等方面问题,提出强化信用风险管理的举措。

打破同业兑付对金融债发行定价的影响——基于包商银行破产事件的实证研究

包商银行破产冲击了投资者对金融债隐性担保的预期,本文研究打破同业兑付是否系统性改变同业存单的发行定价。研究发现,包商银行破产后,尽管市场提升了对信用风险的感知,发行主体的评级和银行类型在同业存单定价过程中的作用得到增强,但流动性分层和信用分层的现象也变得更加明显,发行人和债项本身等基本面信息对发行利差的解释力度下降,这事实上恶化了同业存单市场的定价效率。同时,异质性分析表明包商银行事件会加剧中小银行间的信用分层现象。本文提出完善信用风险转移机制、构建以风险和问题为导向的信息披露制度、丰富央行流动性监测指标等政策建议,以改进债券市场的风险定价效率。

从包商银行看中小银行经营风险状况以及未来发展

银行准入门槛的放宽带来了各地中小型商业银行数量的迅猛增长,但是过快的增长也带来了监管机制不匹配的问题。近几年中小型商业银行风险事件频发,2019年更是接连爆发包商银行、锦州银行等一系列事件。本文通过梳理包商银行、锦州银行以及恒丰银行风险爆发的案例,以包商银行事件为重点,分析当前环境下中小型商业银行爆发风险的原因。将原因归结于外部环境与监管、中小型银行的局限性以及银行内部治理与风险控制不合理三个方面。基于这些分析,为中小型银行度过疫情期,实现长远稳定的发展提供了三点建议。一是结合地方特色推动银行转型,二是优化公司治理结构,三是强化自身风险管理能力。

基于包商银行破产案的我国最后贷款人制度的完善

在包商银行破产案件中,我国人民银行在该破产中再次发挥了最后贷款人职能,这一职能有效地保护了个人存款人的利益,防范了社会不稳定。但我国法律制度中对最后贷款人职能存在误读,定位不明确、缺少相应配套措施,仍然存在道德风险问题。我国仍需进一步明确最后贷款人在《中国人民银行法》中的法律地位,明确最后贷款人实施条件并明确最后贷款人在银行破产处置中的地位。

对包商银行二级资本债券减记的浅析

包商银行被接管后,其业务、资产和负债被其他银行收购,据审计报告显示,截至10月底,资产约4.47亿元,负债约2059.62亿元,已资不抵债,触发了中国金融史上首次二级资本债券减记事件。此后,包商银行对外发布公告称,对其65亿二级资本债根据约定条款进行减记,对未支付的利息亦不再支付。其对持有人造成投资损失的同时,对债券市场亦会产生一定影响。论文分别从发行人和持有人角度对其会计处理问题进行了探讨,并提出了意见和建议。

我国城市商业银行隐性担保测度及其演化研究

准确识别城市商业银行(以下简称“城商行”)的隐性担保是防控金融风险和提高资金配置效率的重要方面。基于我国城商行2014—2021年发行的同业存单数据,采用利差法和虚拟变量法测算城商行隐性担保水平,同时结合2019年包商银行破产事件分析城商行隐性担保水平的演化。结果表明,隐性担保使得我国城商行融资成本降低约六成;城商行隐性担保水平的分布与城商行主体评级负相关、与所在地的政府财力正相关,即主体评级越低、所在地的政府财力越高,隐性担保水平越高。机制分析发现,城商行隐性担保的形成机制主要取决于城商行自身风险、地方政府担保能力和担保意愿。包商银行破产事件发生后,城商行的隐性担保被明显削弱,且这一影响因政府担保意愿和担保能力以及城商行自身风险的不同而存在差异。因此,建议城商行加强风险预警体系建设、积极引进战略投资者和优化股权结构;建议政府部门优化城商行信用评级,强化第三方机构在信息披露中的作用。

从包商银行事件看我国中小银行发展中的问题

从包商银行被接管的事件出发,指出我国中小银行在发展中所面对的一些问题,并就这些问题提出针对性的对策建议。