系统性风险视角下的Basel Ⅲ对中国商业银行资本缺口影响

在资本监管领域中,商业银行账面资本净额大于监管资本要求只是在监管意义上的资本覆盖风险,只有商业银行资本净额大于经济资本额度,才是风险意义上的资本覆盖风险。从资产组合视角,将商业银行对系统性风险贡献度的测算转化为计算商业银行在银行体系应被分配的经济资本额度,并将其与商业银行账面资本净额进行比较,从而计算出为了抵御系统性风险商业银行的资本短缺程度。测算结果表明,第一,监管达标并不一定意味着资本一定能够覆盖风险;第二,资本缓冲能够较好地降低商业银行资本短缺程度,杠杆率和流动性覆盖率监管表现相对较差;第三,资本缓冲、杠杆率和流动性覆盖率三者的协同效应没有发挥出来;第四,资本缓冲、杠杆率和流动性覆盖率会给一些大型股份制商业银行带来资本压力。

公允价值计量与基于Basel Ⅲ的银行资本流动性管理

为了增加银行业抵御金融风险的能力,BaselⅢ增加了流动性覆盖比率和净稳定资金比率两个指标来加强对银行资本流动性的监管。由于企业会计准则、银行资本流动性和银行监管之间的联动关系,根据公允价值计量的会计处理原则,通过净稳定资金比率和流动性覆盖比率的变化对银行流动性加以监管不会减轻顺周期效应。

我国中小商业银行同步实施BaselⅡ和BaselⅢ的策略与路径选择

银监会发布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，对我国商业银行实施巴塞尔委员会新监管标准提出明确要求。相对于大型银行而言，我国中小商业银行由于管理架构、风险技术水平、风险理念、企业文化、IT技术等方面的差距，同步实施BaselⅡ和BaselⅢ将面临巨大的压力和挑战。本文从新监管标准实施的三个层面出发，尝试对我国中小商业银行同步实施BaselⅡ和BaselⅢ的策略与路径选择进行探讨。

Basel Ⅲ对亚太各国(地区)银行业发展的影响

延宕至今的全球金融危机,给予欧美各国金融体系以沉重打击。我国应从危机中汲取有益的教训,全面分析、评估Basel Ⅲ对亚太各国银行业发展的影响,秉持改革新思维,审慎、稳妥、有序地推进Basel Ⅲ的本土化进程,使我国银行业逐步与国际同行接轨,培育、发展一批理念先进、机制健全、监管到位、稳健高效、盈利能力强的现代化优质银行。

BaselⅢ后国际金融监管改革新动向

2007年席卷美国的次贷危机，给世界经济带来了巨大的负面影响，也凸显了《巴塞尔协议Ⅱ》的缺陷。2010年《巴塞尔协议Ⅲ》颁布后，国际银行业监管标准发生了巨大变化。本文着重介绍了BaselⅢ的主要内容及对各国带来的冲击，并提出了应对BaselⅢ出台的国际监管对策。

《BaselⅢ》对中国商业银行监管建设的启示

本文通过对国际银行监管标准《巴塞尔协议Ⅲ》的介绍,阐明了国际银行业监管机构(巴塞尔监管委员会)在应对经济危机的过程中,为国际银行业金融机构建立起抵御风险的防火墙作用。同时文章论述了中国银行业监管与《BaselⅢ》作为国际通行的先进监管理念之间的联系,也深刻探究中国现行监管体系中的不足并提出建设性意见。

Basel Ⅲ的修订重点及其对中国银行业的影响与对策建议

即将于2023年1月1日在全球正式实施的Basel Ⅲ,对银行资本和资金的数量和质量都提出了更高、更全面、更细致的监管要求。本文在Basel Ⅲ对资本框架下的三个支柱、流动性风险、系统重要性银行等修订重点进行了较为全面分析的基础上,指出了Basel Ⅲ对中国银行业监管资本、盈利能力、流动性、全面风险管理水平和能力等提出了更高的要求,建议中国银行业在Basel Ⅲ的指引下,加快覆盖全业务流程的全面风险管理能力提升、保持经济金融良性循环的发展环境、持续优化资本充足补充和管理水平、持续优化资产组合管理、高度重视流动性风险管理。

巴塞尔协议Ⅲ与财务公司风险管理

从巴塞尔协议Ⅲ产生的背景入手,分析了巴塞尔协议Ⅲ的最新进展,并着重从资本定义、交易对手信用风险管理、流动性风险管理、系统性风险管理、逆周期监管资本框架和杠杆率六个角度探讨了巴塞尔协议Ⅲ对财务公司风险管理的影响,最后针对财务公司风险控制提出了对策建议。

巴塞尔Ⅲ下市场风险资本框架的改革及中国商业银行的应用

本次金融危机中众多欧美大型银行因市场风险控制不力而遭受巨大损失。为此,巴塞尔委员会对原有的市场风险监管框架做出修订,并以此构成了巴塞尔Ⅲ的重要组成部分。本文基于对巴塞尔市场风险监管框架发展的思路和脉络分析,研究和评价了金融危机后巴塞尔Ⅲ下市场风险资本框架的改革。最后结合我国商业银行实践,分析了我国市场风险管理的发展及对巴塞尔市场风险监管框架的应用。

实施巴塞尔协议Ⅲ对中国宏观经济的影响分析

巴塞尔协议Ⅲ对商业银行的资本监管要求进一步提高,其一般会导致银行信贷紧缩,引发经济衰退。本文在系统梳理本次金融危机后国际金融监管改革主要举措的基础上,通过构建理论模型分析了金融危机期间资本监管要求提高对银行信贷从而对宏观经济产生影响的机制,并实证评估了巴塞尔协议Ⅲ在中国实施的宏观经济影响。研究发现:虽然巴塞尔协议Ⅲ实施对中国宏观经济的影响在短期内是温和的,但长期影响仍然不可小觑;各国银行由于资本充足率方面的先天不同,监管变革对各国信贷和宏观经济影响的成本不同,导致各国当局采用新资本监管要求的激励不同。

巴塞尔Ⅲ下的银行操作风险计量及监管框架

文章基于金融危机爆发后巴塞尔委员会关于操作风险的最新监管文件和研究报告,分析巴塞尔资本协议下银行操作风险监管框架的演变过程及金融危机后的改革方向。介绍和总结巴塞尔协议Ⅲ下操作风险最新计量框架——新标准法和高级计量法。通过梳理巴塞尔操作风险监管框架在我国的实施进展,在操作风险管理体系、内部数据建设、管理与计量前瞻性、信息披露机制建设等方面,对我国商业银行提出若干启示。

巴塞尔Ⅲ及其对中国银行业的影响

分析了巴塞尔Ⅲ资本监管改革的理念和内容,按照巴塞尔Ⅲ和中国银监会资本监管方案的标准,以17家上市商业银行2010年的数据为例,测算了新指标对银行业的短期和长期影响。研究表明,无论从资本充足率还是杠杆率角度看,中国银行业的短期资本缺口不大,但长期资本缺口巨大。因此,监管部门应加强合作,密切关注银行业在实施巴塞尔Ⅲ期间对实体经济和资本市场的影响。

《巴塞尔协议Ⅲ》:监管利器还是经济枷锁

《巴塞尔协议Ⅲ》,将金融监管的理念从自由放任转向行政管制,传统的注重效率的监管核心价值观将让位于更加注重安全。作为医治西方银行业过度发展的《巴塞尔协议Ⅲ》,我们应保持理性审慎的态度。我国金融监管当局在修正银行监管规则时,应全面评估其可能对商业银行经营和实体经济带来的负面影响,金融监管的重心应放在国内商业银行风险控制流程和风险管理体系的建构优化和完善方面。

巴塞尔协议Ⅲ的资本监管改革和银行应对措施研究——基于DSGE模型的数值模拟分析

利用带金融中介的动态随机一般均衡模型(DSGE)研究巴塞尔协议Ⅲ资本监管实施策略和银行应对措施的经济影响,结果表明,首先,增加资本充足率要求可以降低金融体系的顺周期性,宏观经济成本在银行的不同应对措施下稍微有些差别,在银行采取"提高贷款利差"的策略时宏观经济成本最大;其次,银行偏好"提高贷款利差"的策略,因为该措施对银行ROE的影响最小;最后,监管部门实施更高资本监管规则时,如果采取更长的政策过渡期或者提前公布政策可以降低改革成本从而惠及实体经济。

《巴塞尔协议Ⅲ》的成本分析

新出台的《巴塞尔协议Ⅲ》提高了资本充足率和流动性要求,虽然降低了银行的系统性风险,但也给银行带来了成本提高的压力。重点分析了《巴塞尔协议Ⅲ》对银行成本的直接影响和对非银行金融机构的间接影响以及对经济产生的最终影响,并对我国实施《巴塞尔协议Ⅲ》提出政策建议。

《巴塞尔协议Ⅲ》与我国银行业监管新政

巴塞尔委员会成立以来,制定了三个著名的巴塞尔协议。为了与国际银行业监管规则接轨,我国银行业监管部门一直致力于推动巴塞尔协议在中国的本土化。《巴塞尔协议Ⅲ》出台后,中国银监会于2011-2012年颁布了多个管理文件,对商业银行资本充足率、杠杆率、流动性和贷款损失准备等提出了具体监管要求,初步形成了我国未来一个时期的银行业监管新政。各项银行业监管要求既贯彻了《巴塞尔协议Ⅲ》的精神,又体现了我国银行业监管注重风险防范与控制、宏观审慎与微观审慎相结合的理念。

巴塞尔协议Ⅲ操作风险资本监管的新标准法与实施挑战

近年来,随着银行业务日趋复杂多样,金融监管趋严、罚单增多,我国商业银行如何防控并改进操作风险资本要求计算方法,受到各方重视。2017年12月7日,巴塞尔委员会发布《操作风险最低资本要求》,将此前的四种操作风险资本要求计算方法统一为新标准法。"新标准法"兼顾了风险敏感性和历史损失数据,将从2022年1月1日起逐步实施。通过梳理操作风险资本要求计算方法的沿革、"新标准法"出台过程中的演进,以及国际上此前实践操作风险资本要求计算遇到的挑战,本文深入剖析了"新标准法"对商业银行在会计报表、操作风险记录系统、信息披露等方面提出的更高要求以及相应挑战,进而研究了监管机构如何在内部损失乘数设置、是否剔除部分历史损失等方面可能遇到的挑战。在上述研究的基础上,本文就我国按照"新标准法"计算操作风险资本要求提出了以下建议:商业银行应及时按"新标准法"开展测算,以应对计算方法调整对资本要求的影响;加快完善相应信息系统建设,以适应"新标准法"精细化计算和披露的要求;提升自身风控能力,加强操作风险防控。监管部门可提前就"新标准法"适用开展充分评估,尽早明确执行细节。

巴塞尔协议Ⅲ对全球流动性风险管理的革命性影响:变化与思路

作为全球金融监管反思金融危机的最终成果,巴塞尔协议Ⅲ所体现的不仅仅是最低资本要求的提高,更重要的是引发了一场对全球流动性风险管理的新革命。本文在分析流动性风险管理逻辑的基础上,结合我国最新出台的银行业新监管标准,剖析了巴塞尔协议Ⅲ中有关流动性风险管理的基本框架及其对流动性风险管理的重要意义。最后,本文分析了巴塞尔协议Ⅲ对我国银行流动性风险管理带来的影响。

《巴塞尔协议Ⅲ》框架下我国上市银行资本充足率分析

本文在介绍巴塞尔协议演变的基础上,分析了资本充足率的含义,并就《巴塞尔协议Ⅲ》框架下我国上市银行的"核心"一级资本充足率进行了分析,结果表明,尽管我国85%以上的上市银行达到了过渡期限第一阶段有关风险权重资产(RWAs)的最低要求,但长期面临较大挑战,进而分析了资本监管改革给我国上市银行带来的影响,最后在此基础上提出了改善我国上市银行资本充足率的对策建议。

操作风险计量框架最新修订及其对银行业的影响——基于《巴塞尔Ⅲ最终改革方案》的分析

为了简化操作风险计量框架,提升资本计量的可比性和风险敏感性,巴塞尔委员会于2017年12月在《巴塞尔Ⅲ最终改革方案》中提出操作风险新标准法。新标准法使用业务指标衡量操作风险暴露,并采用分层法和边际系数来计算业务指标参数,同时引入基于损失数据的内部损失乘数作为损失调节因子。新标准法的实施对银行财务报表的精细化规范管理、风险管理基础设施建设及操作风险信息披露机制完善等方面提出更高要求,但对银行操作风险资本要求的影响具有不确定性。我国银行业应以新标准法实施为契机,建立操作风险损失数据收集制度,加快推进损失数据收集系统建设,完善操作风险信息披露机制,不断提升操作风险管理的科学性、有效性和前瞻性。