我国商业银行资本充足率的提升途径分析

2004年《商业银行资本充足率管理办法》颁布后,商业银行资本充足率平均水平大幅度提高。但不同类型商业银行的资本充足水平不同,对资本约束的反应也不同;而且资本充足率提升渠道仍存在过于依赖资本金的增加且资本金补充渠道较为狭窄、次级债券发行过多的问题。应构建多元化的资本金补充渠道,并有效控制风险资产增长。

我国商业银行资本充足率与风险资产关系研究

资本充足率管理是商业银行风险管理的核心。本文构建了反映我国商业银行资本充足率和风险资产关系的模型,对我国商业银行资本充足率和风险资产之间的关系进行分析。结果发现:商业银行资本充足率的变化会引起资本结构的变化,从而对风险资产产生影响。风险资产的变化又会对资本充足率产生影响。商业银行资本充足率与风险资产这种相互影响的关系为商业银行风险资产管理提供了理论依据。

新巴塞尔协议与我国银行监管

巴塞尔协议代表着国际银行业监管的发展趋势。本文介绍了巴塞尔协议的发展历程及其监管思想的演变,分析了新巴塞尔协议的特点,提出了完善我国银行监管的措施。

我国商业银行资本充足率顺周期行为研究

次贷危机引发国际金融危机后,金融体系的顺周期问题受到国际社会高度关注,并成为巴塞尔协议Ⅲ要解决的核心问题之一。采用37家商业银行2004—2012年的非平衡面板数据,运用动态面板模型分析我国商业银行的资本充足率顺周期行为,结果表明:我国商业银行与西方发达国家商业银行一样存在顺周期行为;国际金融危机对我国商业银行顺周期行为产生了一定的抑制作用,但是总体上并没有改变其顺周期行为的性质;我国商业银行更加重视在经济下行期对资产充足率的调整,即其顺周期行为在经济上行期和下行期存在非对称效应。我国政府和金融监管部门应积极参与国际社会关于宏观审慎政策的研究和设计,并努力解决我国金融体系的顺周期问题。

论巴塞尔资本协议最新发展与影响

2008年金融危机暴露了巴塞尔资本协议在资本充足率要求标准、监管资本质量、风险覆盖等领域的一系列缺陷,巴塞尔委员会已针对上述主要问题提出了修订意见,国际社会已就提高资本监管等要求达成共识。巴塞尔资本协议的此次修订将对未来银行业经营和金融创新发展产生重大影响,并给金融监管提出新的挑战。巴塞尔资本协议修订对我国的短期直接影响有限,但对我国银行业的长期影响深远,我国金融业的整体影响将大于发达经济体。我国金融监者一方面应积极探索利用国际规则维护我国金融业竞争力,另一面改革国内的监管工作和建立监管协调机制,以全方位维护我国金融业的安全与稳健。

我国商业银行资本充足率持续下降的原因分析

在探讨我国商业银行资本充足率持续下降现象的基础上,分析了影响充足率持续下降的宏观和微观多方面的因素,并对提高资本充足率提出了建议和对策。

基於巴塞尔协议的中国上市金融业实证研究

本研究探讨中国上市金融业资产风险与管制资本的关系。论文以1993年至2002年间上市的金融业为样本。实证结果发现:(1)控制了流动性风险、规模、总体经济等因素后,资本比率与资产风险间成显著正相关,破产理论或管制理论适用于解释样本期间内中国上市金融业风险与资本运作间的关系。(2)1997年参照巴塞尔协议实施相关法规办法以后,金融业资产风险上升,显示此项管制并未达成降低风险的效果。(3)管制实施以后,为维持净资产收益率,金融机构的资产风险反而较管制前为高。(4)核心资本是金融业吸收损失的主要来源。

基于省域视角的信用风险模型适应性分析

巴塞尔新资本协议在鼓励银行采用内部评级法评估信用风险以提取资本准备的同时也强化了各国监管机构对内部评级模型绩效检验与审查的要求。CreditMetrics和CreditRisk+是银行业信用风险评估的基准模型。从建模的数学方法看,CreditRisk+是基于违约的判断,而CreditMetrics则是根据等级变化评价。利用江苏省银监局的相关统计数据对信用风险评估模型进行参数特性审查与绩效检验,结果显示这两类常用模型都可以在江苏的商业银行经营实践中稳定地实现根据信贷组合的实际风险状况进行内部资本配置这一目标。

新巴塞尔协议下我国商业银行资本充足率研究

2007年我国大多商业银行通过股权融资、发行次级长期债、国家注资等方式实现了《资本充足率管理办法》要求的达标,但其资本构成、资本充足率及银行风险控制仍存在较大问题。应通过降低风险资产,拓宽业务空间,提高赢利水平,增加内部积累能力,加强金融监管法律规范的实施,做好非现场检查、现场检查与外部审计,建立完善的内评级系统,规范信息披露。

不同控制人条件下的资本监管与商业银行风险承担行为

本文从实际内部控制人角度,通过构建理论模型研究资本充足率水平影响商业银行风险承担行为的作用效果和内在机理,并利用86家商业银行1998年至2010年的非平衡面板数据进行实证分析。结果表明:我国商业银行监管工作效果明显,银行风险普遍下降,并且2004年之后资本水平的提高伴随着风险的降低;不论管理者控制还是股东控制的银行,其资本水平与风险大小负相关;系统重要的大型商业银行这类受到监管更为严格的银行,其资本水平与风险承担的大小相关性不显著。在此基础上提出对我国商业银行进行监管的一些政策建议。

杠杆率监管引入对商业银行风险承担具有缓释效应吗?——基于中国96家商业银行的实证分析

中国2011年开始引入杠杆率监管指标来监管银行的行为,杠杆率指标不考虑资产的风险权重,有效地控制了资产从风险水平较低向高风险转变时所引起的资本充足率监管工具的失效。本文使用2007—2016年中国96家商业银行的经营数据,研究杠杆率监管对中国商业银行风险承担的影响,分析其引入之后能否缓释与弱化银行风险承担的问题。研究发现,随着杠杆率监管的引入,银行增大了对自有资本的持有比例,降低了银行风险承担程度,提高了银行的稳定性。并且杠杆率监管对商业银行风险承担缓释效应存在异质性。银行资产质量越差时,引入杠杆率监管对银行产生的风险缓释效果越明显。同时,也会给资产质量较好但杠杆率指标不达标的银行带来监管方面的压力。

巴塞尔协议改革、最终方案及其评价

2017年底,《巴塞尔协议Ⅲ》最终方案出台,这是国际银行业监管改革的最新成果,也是对国际金融危机全面反思的产物。通过回顾巴塞尔协议的改革历程,对各版巴塞尔协议的重要内容和监管标准进行了分析比较,并着重探讨了后危机时代以来巴塞尔协议的改革路径和最终方案。后危机时代的改革选择了以下路径:坚持完善核心监管指标,并辅以多样化监管约束;从微观审慎监管转向微观与宏观审慎监管相结合;坚持国际监管底线要求,也预留自由裁量空间;与其他国际金融治理措施协调推进。《巴塞尔协议Ⅲ》最终方案在实施进程中,可能面临着以下挑战:协议的全面实施面临钟摆效应考验;预期的改革目标是否达成尚需时间证明;尚需探索前瞻性反应机制以应对潜在风险。最后就国内银行业如何应对《巴塞尔协议Ⅲ》最终方案提出了政策建议。

商业银行资本充足率监管的法律研究

现代商业银行资产负债管理的核心内容是银行资本充足率的监管,而一国监管水平的高低关系着本国银行业的稳健运营。文章力图通过阐述《巴塞尔协议》的核心内容,结合我国商业银行资本充足率监管的现状,对监管障碍进行分析,并提出了解决方法和相关的立法建议。

强监管背景下商业银行资本管理应对措施的选择——基于《巴塞尔协议Ⅲ》对我国商业银行资本监管的影响与启示

金融行业风险的特殊性决定了监管机构必须通过严格监管来维护金融市场的健康稳定。当前,在防范系统性金融风险、实施强监管的大背景下,平稳良好的商业银行体系对保障金融安全至关重要。基于中国和欧盟的监管政策与规定比率的量化比较,探讨我国金融业监管的现状和商业银行的应对措施及未来发展方向的选择。

存贷比对银行风险的影响及其机制分析——基于中国银行业的实证研究

完善存贷比监管政策对于防范银行风险、维护金融稳定具有重要意义。基于我国2010~2020年67家商业银行的面板数据,探究存贷比对银行风险的影响及作用机制。实证结果表明:存贷比的提高能有效地降低银行风险;存贷比降低银行风险存在资本充足率、同业资产以及影子银行业务的中介效应;当资本充足率为门槛变量时,存贷比降低银行风险呈“边际效应”递增的非线性影响;当同业资产、影子银行业务为门槛变量时,存贷比降低银行风险呈“边际效应”递减的非线性影响。鉴于此,监管机构应加强对存贷比作为流动性检测指标的监管,鼓励商业银行构建资本补充的长效机制,加强对同业资产以及影子银行业务的风险管控,从而提升金融监管效果,守住不发生金融风险的底线。

资本充足率监管效果——兼论《巴塞尔协议Ⅲ》的适用性

本文对资本充足率监管措施试行期间（2007～2011年）的监管效果进行实证分析。研究结果表明，总资本充足率与不良贷款率负相关，但资本监管对银行体系造成的监管压力有限，银行风险管理亟须更为有效的监管措施；另一方面，提高资本充足率促使银行提高绩效，增强竞争力，资本新规有利于中国银行业发展。因此，中国商业银行应进一步完善风险监管体系，有效监控隐性风险；适当修正风险测度方法，提高指标计算中的贷款信用风险和债券投资风险的权重，使之更符合中国商业银行风险监管要求；加强银行自身管理水平和经营能力，利用反周期缓冲资本，提高抗冲击能力。

资本充足率、市值资产比例与银行风险

基于风险和回报的基本关系,本文检验了以会计指标为主要计量尺度的资本充足率和以市场指标为计量手段的市值资产比例是否能够代表银行风险。研究发现,会计指标在没有被操控的情况下可以预测银行风险。虽然资本充足率也能够反映银行风险,但市值资产比例对银行股价回报的解释力更强,尤其在危机时期。本文建议,监管机构依然可以坚持选用资本充足率这样的会计指标监控银行风险,同时辅以市场指标,因为中国资本市场受到人为因素和政策因素干扰较多,股票价格不一定如实反映内涵价值,还应该坚持以会计指标为主。

巴塞尔协议对我国商业银行监管的影响

本文阐述了巴塞尔协议的演变过程,并重点分析巴塞尔协议III更加严格的资本监管要求。文章通过运用大量的数据,探讨我国商业银行资本监管的现状,分析商业银行资本监管中存在的主要问题,并对银行监管提出政策建议。