BaselⅡ下资本亲周期问题研究——一个解决方案

就BaselⅡ下资本亲周期问题展开研究,核心在于通过构建一个均衡模型,分析如何在不同经济周期条件下实现资本的动态调整,以使其达到与经济状态相匹配。结果显示,银行资本的变化不能仅仅局限于监管要求,而是要根据股价、GDP、房价等因素的变化而做相应的调整,每个国家由于经济金融结构等因素不同,其调整的幅度也是有差异的。

我国中小商业银行同步实施BaselⅡ和BaselⅢ的策略与路径选择

银监会发布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，对我国商业银行实施巴塞尔委员会新监管标准提出明确要求。相对于大型银行而言，我国中小商业银行由于管理架构、风险技术水平、风险理念、企业文化、IT技术等方面的差距，同步实施BaselⅡ和BaselⅢ将面临巨大的压力和挑战。本文从新监管标准实施的三个层面出发，尝试对我国中小商业银行同步实施BaselⅡ和BaselⅢ的策略与路径选择进行探讨。

我国商业银行风险管理研究--基于COSOⅡ和BASELⅡ的监管与协调

我国商业银行风险管理正处于快速发展的重要阶段,也是问题较为集中的时期。本文尝试通过分析我国商业银行风险管理的监管现状,考察COSOⅡ和BASELⅡ在我国商业行的实际应用情况及其存在的问题,进而对我国商业银行风险管理的技术手段和制度监管体系提出若干建议。

我国商业银行操作风险度量:净利润模型

本文结合我国12家商业银行的实际操作情况,提出了商业银行操作风险的度量模型,以便更准确、及时地反映商业银行的操作风险水平,进而促使银行业平稳、健康地发展。

新巴塞尔协议与金融稳定

新巴塞尔协议BaselⅡ一个最重要的创新之处在于其突出地强调了风险轮廓与监管资本之间的联系,从而以增强金融体系的稳定性。然而,文章通过对BaselⅡ框架下资本金计算方法的分析,指出BaselⅡ会通过资本金渠道加剧商业银行的亲周期性,反而可能会危及到金融体系和宏观经济的稳定。并结合目前的研究进展,提出了一些在BaselⅡ框架下可供选择的政策措施,以减小商业银行的亲周期性,维护金融体系和宏观经济的稳定。

TRM和信号博弈结合的银行业混业经营监管

在发达国家,银行业混业经营是很普遍的事情。而混业经营的银行最主要的风险不止是来自信用风险,还会涉及到市场风险和操作风险。美国的次贷危机就是监管失控导致的全球性金融危机,所以对混业银行加强监管是非常必要的。BaselⅡ协议上有很多监管方法,有些适合我国的银行业,有些不适合。文章从博弈论的角度提出了TRM整体风险管理和信号博弈相结合的方法,通过一个奖励系数,加强对银行业的管理,完善目前的监管手段。

《新资本协议》再思考:质疑、辨析与改革前瞻

次贷危机的爆发与蔓延对《巴赛尔新资本协议》的制度框架提出了严峻挑战,引发了人们对其资本要求的充分性,监管规则的亲周期性,依赖外部信用评级的可靠性,推行内部评级法的合理性等诸多方面的质疑。然而《新资本协议》不是导致次贷危机的主要原因,这场危机并未从根本上否定《新资本协议》的制度框架及其监管理念的科学性和合理性。面对挑战和质疑,巴塞尔委员会也作出了积极回应。《巴赛尔新资本协议》要担当起统一全球银行资本计量和资本标准的历史重任,必须进行理念创新和制度改革,改革的走向应当为:安全与效率并重,重塑监管价值目标;微观审慎与宏观审慎相辅,加强系统性风险的防范;市场约束与政府监管互补,增强监管的有效性。

Basel Ⅱ 将改写银行业规则

负责监督全球银行业的国际监管组织即将改写管制银行风险管理及放款政策的一系列规则。这家组织名为巴塞尔银行监管委员会，隶属于总部设在瑞士巴塞尔的国际清算银行。

论《巴塞尔协议Ⅱ》对美国租赁业的影响及对我国的启示

《新巴赛尔资本协议》的出台不仅影响了银行的经营状况,也深刻的影响了以银行为母公司的租赁企业的经营行为。本文从资本要求、信用风险和操作风险、市场竞争、资产组合证券化、IT系统等几个方面探讨了《新巴赛尔资本协议》对美国租赁行业的影响。

《新巴塞尔协议》的市场约束监管与货币政策传导的信贷渠道

在《新巴塞尔协议》下对银行的资本充足率进行市场约束监管,将会产生货币政策传导的银行资产负债表渠道。其原因主要是在信息不对称的市场中,在银行和存款人之间将会产生道德风险,这将影响到银行从存款人那里吸收存款,进而影响银行的贷款。因此,在对银行的资本充足率进行市场约束监管,公开银行的资本充足率等关键信息的情况下,当银行的资本越充足时,在银行和存款人之间产生的道德风险越少,银行就会越容易从存款人那里吸收到资金,进而会发放更多的贷款。反之,则相反。本文采用模型的分析方法对这一问题进行了深入的探讨。最后,本文就我国的情况进行了分析,认为随着国家对国有独资银行的信用担保的退出和我国新颁布的《商业银行资本充足率管理办法》的实施,我国将极有可能产生货币政策传导的银行资产负债表渠道。

巴塞尔新资本协议内部评级法研究

2004年,巴塞尔银行监管委员会公布了《统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》(巴塞尔新资本协议),其中的重大创新是允许银行采用内部评级法,即允许银行使用自身内部系统的风险评估来衡量信用风险,进而作为资本计算的输入参数。本文概述了巴塞尔新资本协议出台的背景,重点阐述了银行使用内部评级法的一些具体要求,包括风险暴露类别的划分、初级法和高级法的区别,以及银行实施内部评级法时需要满足的最低要求,包括评级体系的设计、评级体系的运作、公司治理和监督、风险量化等。最后,说明了基于内部评级法的资本计算方法以及其所具有的风险敏感性。