我国中小商业银行同步实施BaselⅡ和BaselⅢ的策略与路径选择

银监会发布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，对我国商业银行实施巴塞尔委员会新监管标准提出明确要求。相对于大型银行而言，我国中小商业银行由于管理架构、风险技术水平、风险理念、企业文化、IT技术等方面的差距，同步实施BaselⅡ和BaselⅢ将面临巨大的压力和挑战。本文从新监管标准实施的三个层面出发，尝试对我国中小商业银行同步实施BaselⅡ和BaselⅢ的策略与路径选择进行探讨。

BaselⅢ后国际金融监管改革新动向

2007年席卷美国的次贷危机，给世界经济带来了巨大的负面影响，也凸显了《巴塞尔协议Ⅱ》的缺陷。2010年《巴塞尔协议Ⅲ》颁布后，国际银行业监管标准发生了巨大变化。本文着重介绍了BaselⅢ的主要内容及对各国带来的冲击，并提出了应对BaselⅢ出台的国际监管对策。

《BaselⅢ》对中国商业银行监管建设的启示

本文通过对国际银行监管标准《巴塞尔协议Ⅲ》的介绍,阐明了国际银行业监管机构(巴塞尔监管委员会)在应对经济危机的过程中,为国际银行业金融机构建立起抵御风险的防火墙作用。同时文章论述了中国银行业监管与《BaselⅢ》作为国际通行的先进监管理念之间的联系,也深刻探究中国现行监管体系中的不足并提出建设性意见。

系统性风险视角下的Basel Ⅲ对中国商业银行资本缺口影响

在资本监管领域中,商业银行账面资本净额大于监管资本要求只是在监管意义上的资本覆盖风险,只有商业银行资本净额大于经济资本额度,才是风险意义上的资本覆盖风险。从资产组合视角,将商业银行对系统性风险贡献度的测算转化为计算商业银行在银行体系应被分配的经济资本额度,并将其与商业银行账面资本净额进行比较,从而计算出为了抵御系统性风险商业银行的资本短缺程度。测算结果表明,第一,监管达标并不一定意味着资本一定能够覆盖风险;第二,资本缓冲能够较好地降低商业银行资本短缺程度,杠杆率和流动性覆盖率监管表现相对较差;第三,资本缓冲、杠杆率和流动性覆盖率三者的协同效应没有发挥出来;第四,资本缓冲、杠杆率和流动性覆盖率会给一些大型股份制商业银行带来资本压力。

公允价值计量与基于Basel Ⅲ的银行资本流动性管理

为了增加银行业抵御金融风险的能力,BaselⅢ增加了流动性覆盖比率和净稳定资金比率两个指标来加强对银行资本流动性的监管。由于企业会计准则、银行资本流动性和银行监管之间的联动关系,根据公允价值计量的会计处理原则,通过净稳定资金比率和流动性覆盖比率的变化对银行流动性加以监管不会减轻顺周期效应。

Basel Ⅲ的修订重点及其对中国银行业的影响与对策建议

即将于2023年1月1日在全球正式实施的Basel Ⅲ,对银行资本和资金的数量和质量都提出了更高、更全面、更细致的监管要求。本文在Basel Ⅲ对资本框架下的三个支柱、流动性风险、系统重要性银行等修订重点进行了较为全面分析的基础上,指出了Basel Ⅲ对中国银行业监管资本、盈利能力、流动性、全面风险管理水平和能力等提出了更高的要求,建议中国银行业在Basel Ⅲ的指引下,加快覆盖全业务流程的全面风险管理能力提升、保持经济金融良性循环的发展环境、持续优化资本充足补充和管理水平、持续优化资产组合管理、高度重视流动性风险管理。

巴塞尔协议Ⅲ流动性监管新规及其影响

巴塞尔银行监管委员会于2013年1月推出了新修订的《巴塞尔协议Ⅲ:流动性覆盖率和流动性风险监测工具》,体现了国际流动性监管改革的最新发展趋势。本文介绍了巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管改革及其修订的背景,对流动性监管新规的内容进行了分析和评价,探讨了流动性监管新规可能产生的影响,并为我国监管当局如何应对国际流动性风险监管改革提出了相关的政策建议。

巴塞尔协议Ⅲ视角下我国银行业监管存在的问题及完善措施

多年来我国银行业的监管实践一直非常重视巴塞尔委员会制定的监管标准,并逐步在我国的银行监管中融入最低资本要求,形成了初步的监管框架,但仍存在着诸如监管手段混杂、程序失范、监督虚化等缺陷。因此,本文从Basel Ⅲ的视角出发,深入分析我国银行业监管机制中存在的弊端并提出若干建议,希望能对我国金融监管改革有所贡献。

部门逆周期资本监管框架及对中国的启示

2019年11月,巴塞尔委员会发布了《实施部门逆周期资本缓冲工具的指导原则》,进一步完善了《巴塞尔协议Ⅲ》逆周期资本缓冲政策框架,并建议各国监管当局可以针对信贷过快增长的信贷部门实施部门逆周期资本缓冲要求,缓解特定信贷部门的周期性失衡。我国虽然在2013年开始实施的《商业银行资本管理办法(试行)》中引入了逆周期资本监管条款,但至今尚未出台或公布具体的逆周期资本监管细则和要求。为此,我国银行业应以部门逆周期资本监管框架出台为契机,尝试运用部门逆周期资本缓冲工具调控经济部门的杠杆率,借鉴部门逆周期监管理念细化MPA考核指标,加快构建符合国情的逆周期监管指标体系,持续拓宽银行资本补充渠道,适时出台逆周期资本监管实施细则,不断提升我国逆周期资本监管的科学性、有效性和前瞻性。

宏观审慎监管的国际借鉴——基于加拿大银行杠杆率的顺周期性及监管研究

巴塞尔协议Ⅲ提出将无风险敏感性的杠杆率作为风险调整资本充足率的补充,以减轻金融体系的顺周期性和系统性风险积累。加拿大是次贷危机前实施杠杆率监管的国家之一。通过分析加拿大银行杠杆率监管框架的体制和特征,发现杠杆率监管不仅限制了个体银行杠杆的增长,也使得加拿大银行体系整体杠杆率水平安全和稳定。但在杠杆率监管下,加拿大银行的杠杆率水平仍体现出顺周期性,这主要是由于银行实施"杠杆率缓冲"管理以及和批发资金市场的密切联系。因此,必须将杠杆率、银行流动性风险管理、逆周期资本缓冲等纳入统一框架,结合本国的金融市场环境进行系统分析,才能提高杠杆率的监管效果,实现宏观审慎监管目标。

总损失吸收能力标准设计机理与实施

TLAC是金融稳定理事会为解决全球系统重要性银行"大而不能倒"问题而推出的新政策工具。本文从TLAC分配、合格工具准则、达标期以及与巴塞尔协议Ⅲ监管资本的关系这四个方面对TLAC标准设计机理进行研究,并对监管部门和G-SIBs提出了政策建议。对我国4家G-SIBs外部TLAC缺口初步静态测算表明,发行TLAC债务工具对我国债券发行总量和余额影响不大,但达标期内单个G-SIB仍面临较大的TLAC补充压力,充分利用TLAC标准中的充抵政策可减少一半左右的TLAC补充压力。

新资本监管规则对实体经济融资结构和系统性风险防范的影响研究

中国的新资本管理办法已于2013年开始实施。本文从优化实体经济融资结构和防范系统性风险两个方面,分析了新资本管理办法的重要作用。在优化实体经济融资结构方面,本文提出了单位贷款资本消耗的分析框架,结合新资本管理办法的多层次资本缓冲要求,分析了银行合意资本充足率的决定机制、单位贷款资本消耗的变化。在此基础上,本文证明了新资本管理办法在提高风险敏感性的同时,还会提高银行对小微企业和居民消费的信贷支持。在防范系统性风险方面,本文梳理并分析了新资本管理办法对于改善系统性风险防范的机理。最后,本文对提高我国银行业新资本管理办法的实施质量及防范监管套利提出了政策建议。

商业银行资本结构影响研究

商业银行是特殊企业,它的特殊之处在于经营货币,其资本结构也不同于普通公司。在2010年正式启动的《巴塞尔协定Ⅲ》中再一次谨慎地对银行资本规模进行了新的定义。对商业银行的目标风险管理、范围和政策,以及市场风险和信贷风险,都要求比一般公司更加严格、更具体。本文研究什么类型的公司资本结构是中国商业银行业健康,快速发展所必需的,哪些因素决定了商业银行公司的最佳资本结构。这些问题的解决能为确定我国商业银行资本结构的合理性提供建议。

巴塞尔Ⅲ资本监管影响机制研究——基于国际大型银行资本充足率变动的视角

巴塞尔Ⅲ资本监管改革产生的影响是理论界和实务界关注的重要话题。本文对2010—2018年95家G-SIBs样本银行资本充足率提升策略及驱动因素进行了研究。结果表明,巴塞尔Ⅲ资本监管的强化使国际大型银行资本充足率和资本质量明显提升。资本提升策略逐渐由危机前高度依赖分母策略转变为分子和分母策略并重。其中,间接融资主导、处于信贷上行周期、监管政策执行较不充分经济体的大型银行更倾向于采用分子策略;G-SIBs、传统银行及国际化程度较高银行的资本充足率提升幅度较大,且更倾向于使用分子策略。为支持实体经济发展、满足金融监管要求,我国银行体系资本提升策略高度依赖分子策略,形成了"融资—扩张—融资"的资本管理模式,应多措并举予以优化。

巴塞尔资本协议Ⅲ下的金融监管研究进展

巴塞尔资本协议Ⅲ作为全球统一的金融监管标准,对全球金融稳定与经济发展起到重要作用。近年来,国内外学术界对巴塞尔协议Ⅲ的研究主要集中在宏观审慎监管、资本充足率监管及流动性监管方面。本文收集整理了2008年国际金融危机后巴塞尔资本协议Ⅲ监管方面的主要研究成果,重点归纳了最近五年的代表性观点,以期对政府制定相关政策有一定的参考价值。

商业银行资本监管框架的形成与演变——解读《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》

2023年颁布的《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《资本新规》),在保持与国际规则一致性的同时,充分发挥巴塞尔Ⅲ自由裁量权,立足于我国银行业实际情况,对国内金融机构全面开启了差异化监管,标志着监管当局对商业银行监管迈上了新台阶。本文通过梳理国际监管标准巴塞尔协议与国内商业银行监管规则的形成脉络,围绕国内商业银行关注的主要风险要素,从适用范围、监管要求、参数设定、国内银行主业等多角度对巴塞尔Ⅲ与《资本新规》进行了差异比较,为过渡期内商业银行稳步推进《资本新规》实施提供相关思考和借鉴。