逆流式原料喷入技术（CCFI）

Ｔｏｔａｌ公司开发的用于ＦＣＣ或管上的逆流式原料喷入技术（ＣＣＦＩ）可使提升管进料段的催化剂较快地分布均匀，使油剂接触更快更好，原料的催化裂化反应能在第一时间里进行，避免和减少了热裂化反应，从而对改进产品分布有一定的作用。ＣＣＦＩ技术不仅是对原料喷入方式的探索和尝试，它也为提升管进料段的优化设计提供出创造性的思维空间。

基于乘积ARIMA模型的中日航线CCFI趋势预测

构建乘积ARIMA模型对中日航线CCFI时间序列的波动规律和趋势进行了拟合及预测,并进一步预测了中日航线受季节性、周期性等波动影响的运价数据,并将CCFI实际观测值与乘积ARIMA模型预测值进行了对照,检验结果显示该模型能够较准确地拟合CCFI时间序列的波动规律和发展趋势。

BDI和CCFI原因分析及其走势发展

2018年7月至9月以来,波罗的海干散货指数(BDI)波动较大,但整体变化较小,降幅为1.8%。中国出口集装箱运价指数(CCFI)则呈缓慢上升趋势,增幅为1.5%左右。该变化是近几年航运指数的典型状态之一,该文通过阐述近两个月BDI和CCFI的走势特征,来分析目前航运业变化原因和走势变化,从而为目前航运企业发展提供一定的参考价值。

2015年运价行情综述——BDI、CCFI双双创出历史新低，中远中海大整合、行业开启整合潮

2015年波罗的海干散货运价指数（BDI）报收于478点（见图1），较2014年782点，下跌38％，2015年最低点471点，最高点1222点，平均值718点，较2014年平均值1070点下跌33％。12月11日，国资委网站公布：经报国务院批准，中国远洋运输（集团）总公司与中国海运（集团）总公司实施重组。这意味着中远和中海两大集团的重组方案终获通过。

金融危机下基于CCFI指数的中美航线集装箱班轮运价研究

运用CCFI指数,通过对美国经贸形势和中美航线运量运力的调查分析,解析金融危机下2008—2009年中美航线集装箱班轮运价的波动过程,并简要地对2010年的中美航运市场进行展望。

基于MCMC算法AR-GARCH模型中国出口集装箱运价指数波动性研究

我国是集装箱货物进出口大国,集装箱班轮运价的剧烈波动使货主和班轮公司面临巨大的风险.为研究我国出口集装箱运价波动风险,对中国出口集装箱运价指数(China Containerized Freight Index,CCFI)建立基于Griddy-Gibbs抽样MCMC算法的贝叶斯AR-GARCH模型.针对1998年4月至2013年12月的CCFI总指数的去均值周收益率数据,建立残差基于正态分布和T分布的AR-GARCH模型,运用Win Bugs软件和MH算法进行贝叶斯参数估计,发现AR(3)-GARCH(1,1)模型拟合效果最好;参数估计结果表明,波动具有较强的持续性,不存在'风险溢价'和'杠杆效应'.经对比,发现AR-GARCH-T模型拟合效果更好;对比ML方法,发现MCMC算法估计结果的样本内拟合优度较差,而样本外预测能力较强.

中国国际集装箱班轮运输市场运价趋势分析

以中国出口集装箱运价指数(CCFI)作为中国国际集装箱班轮运输市场运价测度指标,采用时间序列乘法模型对CCFI进行分析,发现CCFI近8年来存在着长期下降的趋势,对集装箱班轮运输市场春夏旺秋冬淡的季节性波动进行验证分析,并发掘出CCFI4年的循环波动周期恰恰与世界经济4年左右的周期相吻合这一规律,最后对将来可能使CCFI发生不规则变动的国际政治、经济和自然灾害等因素进行预测分析。

我国出口集装箱班轮运价周期性分析

为探究我国出口集装箱班轮运价的周期性,提高对集装箱班轮运输行业周期性的认识,以中国出口集装箱运价指数(CCFI)作为我国出口集装箱班轮运价的测度指标,分析其周期性,发现1个循环周期大约4年,与世界经济周期有较大相关性,随贸易额的涨跌而变动,季节周期表现为夏秋高、冬春低的特点,运价从3—4月的最低点上升到9—10月的最高点,此后逐渐下降,每年1个周期。

中国沿海集装箱运价指数与波罗的海运价指数的比较

为研究全球金融危机以来中国沿海集装箱运价指数(CCFI)与波罗的海运价指数(BDI)的波动趋势及关联,通过Eviews分析两者2008年9月至2009年5月的数值,并运用向量自回归模型和格兰杰因果检验等统计方法对其进行分析比较,发现CCFI同BDI一样具有股票收益率序列的特征,适合作为运价指数期货的标的,有助于预估我国集装箱航运市场的运价走势以规避运价风险,并为我国运价指数期货的推出提供理论基础。

中国出口集装箱运价指数的宏观经济影响因素分析

本文首先分析衡量我国航运市场景气程度的重要指数-出口集装箱运价指数(CCFI)的序列特征,并对其建立均值-波动率的ARIMA-GARCH模型。在对CCFI指数及影响航运市场的进出口商品价格指数、人民币有效汇率、宏观的CPI指数进行平稳性检验后,建立关于CCFI指数的VAR模型,并由Johansen检验及脉冲响应、方差分解分析CCFI指数的波动影响因素,以便于航运市场参与者分析、预测未来的航运市场价格指数走向。

基于马尔柯夫机制转换模型的中国出口集装箱运价指数波动研究

时间序列的显著变化可视为时间序列的内在生成机制从一种机制向另外一种机制的转换。如果机制转换的时间点已知,则可以用著名的邹氏检验来确定已知的时间点是否发生结构变化。但在很多时候,人们并不知道转折点在哪里,在哪一点模型的参数就已经发生了变化,因此有时就需要去推断转折点和参数的变化。马尔柯夫机制转换模型将这种机制的转换作为一个内生变量,认为机制转换是随机的,从而实现用一个统一的模型对显著的结构变化进行刻画,有利于对未来进行推断。文章利用二状态马尔柯夫机制转换模型对1998年1月至2006年12月中国出口集装箱运价指数的变动进行刻画,研究结果表明各状态之间存在不同的转换概率,且每一种状态的平均持续期分别为2.9个月、2.65个月。

我国出口集装箱运价指数研究

文章运用X-12-ARIMA方法对中国集装箱运价指数序列进行了季节调整,并采用TRAMO/SEATS季节调整方法处理了节假日因素的调整问题,然后对两个模型进行了比较,利用优选出来的模型将原序列分解成了各影响因素,最后对中国出口集装箱运价指数进行了精确的短期预测。

VaR方法在我国出口集装箱市场风险测量中的应用研究

通过对集装箱的风险度量,使得对航运市场更好的了解以便规避风险和盈利。文中通过对我国出口集装箱运价指数的研究,描绘了CCFI的发展趋势和对其进行风险预测,并通过实证的方法对其风险进行了度量,以说明如何使用VaR的方法在集装箱出口市场的应用。

推行中国出口集装箱运价指数期货意义重大

上海"双中心"建设,推出集装箱运价指数期货势在必行,但是要希望CCFI期货一经推出就能有效地被广泛利用,就要充分研究推出它能带来什么经济意义。期货做为金融衍生品的一种,为国内相关企业提供一种对冲风险的工具,本身就具有自身的优点。将期货引入到运价指数中,使CCFI期货在各方面能尽可能发挥其经济意义,从而吸引更多的市场参与者。

关于集装箱行业复苏持续性的探讨

本文通过国际贸易的复苏情况、集装箱市场分析和行业历史数据对比研究,对集装箱行业复苏的持续性进行了探讨,并提出了研判复苏的标准。

中国出口集装箱美东航线运价指数与中美贸易差额的相关性研究

中国出口集装箱运价指数是反映集装箱运价的指数,贸易差额是反映一定时期内一国对外贸易的重要指标。为研究中国出口集装箱市场与贸易不平衡的关系,本文选取2002年1月至2021年10月的CCFI美东航线和中美贸易差额的数据,进行差分平稳后确定最优滞后阶数,再构建VAR模型。结果表明:CCFI美东航线与中美贸易差额之间为双向格兰杰因果关系,但通过脉冲响应分析和方差分解发现,中美贸易差额对CCFI美东航线的冲击要大于CCFI美东航线对中美贸易差额的冲击;CCFI美东航线对中美贸易差额影响的贡献程度小于中美贸易差额对CCFI美东航线影响的贡献程度。通过以上分析,我们得出以下启示:运价指数在未来一段时间内仍居高位、政府要加强对集装箱生产的引导、企业要提升产品附加值。

海外订单大量回巢,外贸企业“一箱难求”

近几个月来,缺箱、爆舱、摇号订舱等前所未见的现象频频曝出,中国每出口3个集装箱只能返回1个,海运费在半年之内激增数倍,使得不少外贸生意的利润变得稀薄。中国最新的出口集装箱运输指数创下历史新高,集装箱供应短缺,截至2020年11月上旬,中国集装箱港口全球12条航线的现货和合约货运价,中国集装箱货运指数(CCFI)的平均水平为1411.98。自2020年5月下旬以来,CCFI已上涨近70%。

12月份国际集装箱市场透视

自2008年第三季度开始，集装箱运费开始大幅下跌。CCFI从2008年10月中旬的1130多点一路跌至2009年6月底的760多点，跌幅达33％。此后运费开始反弹，已于近日升至960多点，涨幅达26％。

2018年10月中国集装箱运价指数回顾

2018年10月26日,中国出口集装箱运价指数(CCFI)报收于829.54点(见表1),1-10月最小值743.71点,最大值857.37点,中位数820.19点,平均值811.18点(见图1).

2018年4月中国集装箱运价指数回顾

2018年04月27日,中国出口集装箱运价指数(CCFI)报收于744.06点(见表1),1-4月最小值744.06点,最大值848.32点,中位数809.75点,平均值800.03点(见图1)。2018年04月27日上海出口集装箱运价指数(SCFI)报收于760.67点(见图2),1-3月最小值646.59点,最大值883.59点,中位数772.45点,平均值768.46点。