基于ARIMA模型对纽约COMEX黄金期货价格的研究

近年来,新冠疫情冲击全球经济,各国通胀现象愈加明显。在近年金融市场持续动荡下,黄金因在避险、最大程度地保证投资者资产价值的能力上较为突出而受到投资者青睐。本文选取2020年1月2日—2021年12月31日纽约COMEX黄金期货价格作为研究样本,通过构建ARIMA模型进行实证分析,并得出黄金价格在未来短期内将保持稳定增长。最后针对黄金价格变化趋势分别对投资者和监管部门提出相关建议。

国际黄金价格与美元指数关系的实证分析

本文采用2009年1月至2013年12月数据,运用计量金融学分析方法,在对时间序列数据进行单整检验、协整检验,确定数据平稳性和变量之间长期关系的基础上,构建向量自回归(VAR)模型,利用脉冲响应函数和Granger因果检验对国际黄金价格与美元指数之间的关系进行分析。结果表明,美元指数与国际黄金价格之间不仅存在负的长期均衡关系,而且在Granger意义上因果相关,即美元指数上升会引起国际黄金价格下降。