基于Cameron-Martin-Girsanov理论的长寿债券定价模型

针对现有长寿债券定价研究中存在的不足,利用Cameron-Martin-Girsanov理论构建长寿债券定价模型,避免了Wang变换方法的主要缺欠,进一步减小了市场不完全性对定价准确性的影响。同时,为满足不同风险偏好投资者的需求,利用分层技术对长寿债券进行分层定价,克服了现有定价模型风险承担模式单一的问题。所构建的长寿债券定价模型较已有模型更加符合金融市场的客观实际和投资者的多样化需求,在一定程度上有助于推进我国长寿风险管理效率的提高。

随机保费收入的保险投资模型

假设保费收入是随机的且与风险资产价格相关,当赔付过程是一般的纯跳跃过程(较复合泊松过程更具一般性),且风险资产的期望收益和波动率随时间变化时,提出未来时刻保险人的期望效用最大化投资模型,得到了最优投资策略的显式表达.

一类非时齐间断系统的大偏差(英文)

本文证明一类间断非时齐系统的大偏差结果，给出大偏差速率函数．

风险中性测度下的企业资产价值变动模型

通过应用Girsanov-Martin-Cameron定理推导出风险中性测度,市场概率测度下的资产变动过程可转换成风险中性概率测度下的资产价值变动过程,为进一步从风险中性角度出发研究资产定价的问题扫清了障碍。