资本新规对银行业务发展的影响及应对策略研究

近年来,由于受内外部环境影响,部分商业银行信用风险相继暴露、资产盈利能力下滑、核心资本持续承压,资本新规的落地对银行风险抵御能力和资本管理能力提出更高要求,进一步推动了我国商业银行的转型发展。为有效应对新规对商业银行风险资产计量、风险自评及监管检查、信息披露等方面的最新监管要求,文章提出商业银行可以通过深入剖析自身资本运行情况,进一步以RWA和RORAC管理为核心优化调整业务结构,建立健全信用风险管理,完善底层数据治理、加快资本系统建设等系列工作实现新旧规定顺利换轨实施,加速推动银行从高速增长向高质量发展转型。

城市商业银行在资本新规背景下对小微企业融资的策略研究

在《商业银行资本管理办法》(资本新规)的背景下,城市商业银行的前景充满了挑战与机遇。资本新规提高了商业银行的风险抵御能力,使其在复杂市场环境中运营更为稳健,但同时也对其业务运营效率提出了更高要求。为了更好地支持小微企业的融资与发展,城市商业银行必须调整融资策略,如增加对小微企业的信贷投放、优化审批流程以及提供更加灵活的融资方案。本文通过深入分析小微企业的融资现状和需求特点,以及明确城市商业银行所面临的问题和挑战,提出针对性的策略建议,旨在帮助城市商业银行更好地适应资本新规要求、满足小微企业融资需求、推动实体经济发展,为城市商业银行的发展提供指导和借鉴。

我国商业银行资本监管探析

有效的银行资本监管对银行业乃至整个经济都具有至关重要的作用。资本监管不仅是银行宏观审慎监管的核心,更能促使商业银行牢固稳健思想,从而控制整个银行业系统的风险。当前我国银行资本监管不断革新,对系统重要性银行、中小型银行都提出了挑战,并且反映出逆周期缓冲资本利用不足、金融风险监管缺乏前瞻性等问题,因而提出优化资本管理方式、加快金融创新、引导差异化发展策略、个别流动性标准、及时修正监管政策等政策建议。

金融科技对商业银行系统性风险影响研究

金融科技已经成为金融行业关注的焦点,为银行业的发展带来了新范式,并且正逐渐成为银行业风险管控的重要手段。文章基于静态的CoVaR方法来测算系统性风险,进而探讨金融科技与商业银行系统性风险之间的关系。结果表明:金融科技会抑制商业银行的系统性风险;金融科技通过提高资本充足率进而降低商业银行的系统性风险;商业银行的不良贷款率越高,金融科技对系统性风险的抑制作用会越明显。基于此,应推动金融科技与银行业务结合,注重系统性风险防范;优化银行网点分布,提高客户粘性;针对不同类型商业银行,施行差异化风险管控;加强内外联动,建立金融业务网络信息共享平台。

我国系统重要性银行外源性资本补充现状及建议

近年来,随着宏观经济下行压力不断增加,我国系统重要性银行(D-SIBs)净息差持续收紧,利润增速放缓,内源性资本补充受到限制,外源性融资仍是D-SIBs补充资本金的重要方式。2022年我国19家D-SIBs1通过定增、可转债转股、二级资本债、永续债等方式合计补充资本金超10000亿元。但总体来看,当前仍面临可转债转股率过低、部分D-SIBs需要继续补充核心一级资本、资本补充工具较缺乏的压力,基于此提出意见建议。

资产证券化对银行资本充足率和不良贷款率的影响机制

基于2SLS方法和中介效应模型,选取81家中国商业银行2012—2021年微观数据,分析资产证券化对商业银行资本充足率和不良贷款率的影响,并进一步从盈利能力视角和信贷扩张视角分别研究两者的影响机制。研究表明:资产证券化通过提升银行盈利能力显著提高其资本充足率,净资产比率越高、不良贷款率越低、贷款占比大、资产规模小的银行,其资产证券化对银行资本充足率有更好的效应;资产证券化刺激了银行信贷扩张却增加了银行不良贷款率,流动性越强、成本收入比越大、资本充足率越低的银行不良贷款的风险越大。银行资产证券化的目的在于提高盈利能力和增强资产流动性,但是利益的驱使和监管不到位会促使银行过度资产证券化,从而增加银行风险。

新型灰色马尔科夫模型预测商业银行资本充足率

本文运用灰色FGM(1,1)马尔科夫模型对某银行资本充足率进行了预测,结果显示:模型的平均预测误差为1.1557%,比单一FGM(1,1)模型4.0783%减小了71.6622%,比GM(1,1)模型的4.7628%减小了75.7349%,尤其是近期预测误差减小幅度最为显著,模型2021年的预测误差仅为0.3168%,比GM(1,1)模型的1.02666%减小了69.1388%。利用FGM(1,1)马尔科夫模型预测得到2022年某银行资本充足率为17.4978%,基本保持稳定,通过分析,说明这一预测结果有一定的可信度。

“谁”在投资中国文旅创业板块——基于“领投-跟投”关系的研究

当前,中国文旅板块活跃的创业活动正面临融资需求加剧的窘境,引导创业项目与社会资本精准对接,完善文旅产业投融资体系,已成为助推中国文旅产业高质量发展的重要力量。但已有研究对文旅创业板块投资的核心主体及其行为特征仍不甚明晰,未能针对如何有效利用社会资本以缓解文旅创业企业融资难题提供理论指引。文章以2016—2020年中国文旅创业板块联合投资事件为样本,运用指数随机图模型,实证检验“领投-跟投”关系机制,结果表明:资本来源趋同、投资经验互补等因素是构成“领投-跟投”关系的重要基础,并呈现出流行性和传递性闭合加强、而扩张性和多重连通性减弱的网络结构特征。研究结论为建立健全健康有序的文旅产业投融资体系提供理论依据与决策参考。

绿色信贷,银行异质性与银行经营绩效

从商业银行异质性角度出发,采用17家上市银行11年的面板数据分组进行实证研究,检验绿色信贷与上市商业银行经营绩效二者间的内在关系,得出如下结论:一是绿色信贷与非国有商业银行经营绩效之间存在非线性关系;二是绿色信贷对国有商业银行经营绩效存在促进作用,对非国有商业银行经营绩效存在负向作用,导致中小型商业银行缺乏开展绿色信贷业务的动机;三是总资产规模与银行的经营绩效并无关系,不同规模的商业银行对其经营绩效没有显著性影响。

商业银行发行永续债融资效果与市场反应研究——以四家上市商业银行为例

本文对商业银行发行永续债问题开展专题研究。首先,本文使用案例研究方法,以四家不同性质的上市商业银行作为研究对象,将银行永续债的融资成本与假定同等条件下发行的债权融资成本、股权融资成本进行对比,发现银行永续债融资成本整体低于股权融资成本,但高于债券融资成本。其次,本文对银行永续债发行后的融资效果进行分析,对比发行前后财务报表变化,结果表明,永续债是银行补充资本充足性的有力工具,对商业银行资本质量、盈利能力、流动性指标都有改善作用。最后,本文采用事件研究法,将银行永续债定价日作为事件日开展研究。研究发现,投资者对不同类型银行发行永续债的反应趋势与反应强度不一致,表现为对农村商业银行发行永续债反应更为积极,而对股份制银行及国有商业银行反应较为平淡。

宏观经济不确定性、银行异质性和信贷供给

本文研究了宏观经济不确定性对银行信贷供给的影响。首先基于GARCH模型构造出我国宏观经济不确定性指标,在此基础上应用89家商业银行1998-2012年非平衡面板数据,实证检验了宏观经济不确定性对不同银行信贷供给的异质性影响。分析表明,无论在统计意义还是在经济意义上,宏观经济不确定性增加均会显著降低银行信贷增速,并且资本越充足、资产流动性越高、规模越大的银行受影响越小。

资本充足率、存款准备金率与货币政策银行信贷传导——基于银行业市场结构的分析

基于垄断竞争的银行业市场结构,研究银行在受到资本充足率和存款准备金率双重约束条件下,在面对货币政策冲击的情况下所做出的最优信贷决策行为。通过构造贷款市场总体均衡模型,得出以下结论:当银行满足资本充足率和存款准备金率要求时,货币政策的银行信贷传导渠道表现出有效性;而当贷款市场中的银行不能满足资本充足率或存款准备金率要求时,货币政策的银行信贷传导渠道则表现出无效性。

规模约束和资本约束下银行信贷管理研究

信贷管理是商业银行经营管理的核心内容,包括信贷规模管理和信贷合同管理两个方面,加强信贷规模管理和信贷合同管理是商业银行精细化管理的重要组成部分。在当前中央银行加强对商业银行规模控制以及实施新的《商业银行资本管理办法》的背景下,采用VAR方法和情景分析法实证分析了规模约束下和资本充足率约束下的信贷管理问题。结果发现:第一,规模约束直接影响商业银行的信贷规模,其中存款准备金率比存贷款利率对贷款规模影响显著,但存在4个月的时滞;第二,资本充足率约束直接影响到商业银行的信贷合同签订比例,按照新的资本管理办法,已签未贷合同需要增加资本金以覆盖其风险。

存款准备金与资本充足率监管的货币政策效应

法定存款准备要求与资本充足率监管是金融当局对商业银行施加的最重要的两项管制制度。从功能上看,这两项制度都有约束商业银行信贷扩张的效果,基于这种联系,将这两项制度结合起来进行细致研究显得十分必要。法定存款准备金被作为传统的货币政策工具,其对货币政策的影响早已引起广泛的关注。在新的金融发展背景下,商业银行资本金监管产生的货币政策效应,已经渗透到许多原有货币政策工具都暂时无法达到的领域。这也正是国外资本充足率监管逐渐覆盖存款准备金制度的深刻根源。由于资本充足率监管已经被引入我国并逐渐发挥作用,同世界上其他国家一样,货币政策和银行监管之间的关系已经发生了若干新的重大变化,并且随着监管的深入,不断跟踪与研究资本充足率与货币政策之间的关系显得更加迫切。

贷款损失保险及其在中国商业银行经济资本管理中的应用

未来银行资本需求巨大且消耗速度快,传统的资本补充渠道对长期性的银行巨量资本补充需求难以为继,必须尽快找到新的高效的资本补充渠道以满足商业银行长期发展的需要。为此,本文提出银保联合创新释放经济资本的思路:通过贷款损失保险释放部分被占用的经济资本,以释放的资本拓展新业务进行循环再造,银行由此获得发展信贷业务所需的新增"虚拟资本",并构建相应的计量模型。

我国商业银行资本充足率顺周期效应研究

本文基于我国110家商业银行2000～2008年的面板数据,实证研究我国商业银行资本充足率与宏观经济周期的动态关系,结论表明:(1)商业银行的资本充足率变动具有顺周期效应。(2)资本充足率的顺周期调整具有非对称性,一方面在经济上升时期资本充足率的增加显著小于经济下降时期资本充足率的降低幅度;另一方面,大银行资本充足率变动的顺周期效应更为剧烈,尤其是在经济衰退时期,大银行资本充足率的下降幅度显著大于中小银行。(3)资本充足率顺周期调整的动因主要源自监管资本的亲周期性,而风险加权资产的亲周期特征并不显著。本文的研究为我国银行资本充足率的顺周期特征提供了理论解释和经验依据。

资本监管、公司治理结构与银行风险行为

以资本监管和公司治理水平对银行风险行为的交互影响为逻辑起点,考察了资本约束和公司治理机制对我国商业银行风险选择行为的综合影响。研究结果表明:资本监管的边际风险约束力度随着公司治理结构中董事会规模、第一大股东持股比例和政府持股比例的增加而递减,对于银行风险行为的外部监管约束与内部治理机制之间存在一定的相互替代关系。资本要求的提高一定程度上削弱了管理层降低资产风险的动机,资本监管的有效性与商业银行公司治理结构密切相关。

我国商业银行资本充足率的提升途径分析

2004年《商业银行资本充足率管理办法》颁布后,商业银行资本充足率平均水平大幅度提高。但不同类型商业银行的资本充足水平不同,对资本约束的反应也不同;而且资本充足率提升渠道仍存在过于依赖资本金的增加且资本金补充渠道较为狭窄、次级债券发行过多的问题。应构建多元化的资本金补充渠道,并有效控制风险资产增长。

中国银行业资本结构决定的实证研究

基于资本资产比率和资本充足率,采用1998-2005年8家股份制商业银行的面板数据,从风险、盈利、规模、周期、成长性和上市与否六个方面对银行业资本结构决定进行的实证结果表明:资本资产比率与不良贷款率和资产收益率显著正相关,与银行规模显著负相关;资本充足率与资产收益率和上市与否显著正相关,与风险资产规模、银行规模和GDP增长率显著负相关;而资产增长率对资本资产比率和资本充足率都没有影响。