基于Copula和EMD的国内燃料油期货价格影响因素研究

本文将经验模式分解(EMD)方法引入Copula函数的相关性分析中,采用非线性、非对称的方法对国内燃料油期货价格的影响因素进行了实证研究。研究结果表明:结合了EMD分解的Copula模型不仅能充分提取数据的隐藏信息,还可以较好的拟合数据具有的厚尾特性;同时实证得到了各主要影响因素对国内燃料油期货价格不同的影响程度,对我国燃料油期货市场的管理者和投资者具有积极的指导作用。