期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
3
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较
被引量:
1
1
作者
刘文白
余逸平
《同济大学学报(自然科学版)》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2019年第10期1528-1532,共5页
为研究国内外油运股股价的波动规律,采用动态相关系数多元随机波动(DC-MSV)模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系;运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当,而美...
为研究国内外油运股股价的波动规律,采用动态相关系数多元随机波动(DC-MSV)模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系;运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当,而美股主要受运价的影响;股票指数对A股油运股的价格影响力出现下降的迹象;股票指数在大幅波动期间,对股价的影响力显著提升.投资A股油运股需要同时关注运价和上证指数,而投资美股应该主要关注运价.
展开更多
关键词
油运股股价
价格波动规律
动态相关系数多元随机波动(
dc-msv
)
模型
动态相关性
波动溢出效应
下载PDF
职称材料
基于DC-MSV的动态套期保值模型及实证研究
被引量:
12
2
作者
周颖
张红喜
迟国泰
《系统管理学报》
北大核心
2008年第4期409-417,共9页
根据现货与期货价格随机波动的特点,引入一种新的动态相关系数,建立了基于DC-MSV的动态套期保值模型。通过DC-MSV模型来估计动态的套期保值比率。其具体特色:①通过建立套期保值比率与具有时变特征的收益率标准差的函数关系,揭示了最优...
根据现货与期货价格随机波动的特点,引入一种新的动态相关系数,建立了基于DC-MSV的动态套期保值模型。通过DC-MSV模型来估计动态的套期保值比率。其具体特色:①通过建立套期保值比率与具有时变特征的收益率标准差的函数关系,揭示了最优套期保值比率的时变特征;②通过建立具有时变特征的收益率相关系数的函数关系的DC-MSV模型,揭示了推动资产价格波动因素的有效信息,完整地估计了资产收益波动的交叉相关性;③实证研究表明,该模型优于现有流行的套期保值模型。通过建立基于沪铜现货和期货的最小方差套期比的动态套期保值策略进行实证研究。研究结果表明,套期保值模型在样本期外和样本期内套期保值效果都明显优于Na ve和OLS套期保值策略。
展开更多
关键词
动态套期保值
dc-msv模型
最小方差套期比
套期保值效率
下载PDF
职称材料
基于MSV类模型的中国汇市与股市间溢出效应
被引量:
12
3
作者
熊正德
韩丽君
《系统工程》
CSSCI
CSCD
北大核心
2010年第10期47-53,共7页
金融市场波动特征及溢出效应一直是经济、金融学界研究的热点问题之一,SV模型作为一种有效刻画金融时间序列波动的工具,极具应用前景,但用于测度溢出效应的向量SV模型由于参数估计困难而鲜见于文献。本文借助WinBUGS软件,采用基于Gibbs...
金融市场波动特征及溢出效应一直是经济、金融学界研究的热点问题之一,SV模型作为一种有效刻画金融时间序列波动的工具,极具应用前景,但用于测度溢出效应的向量SV模型由于参数估计困难而鲜见于文献。本文借助WinBUGS软件,采用基于Gibbs抽样的MCMC方法,运用DC-MSV模型和GC-MSV模型分别对汇市与股市间的动态价格溢出效应和波动溢出效应进行研究。实证结果表明,汇市与股市间的价格溢出具有明显的时变特征,总体为负相关关系;汇市与股市间存在双向波动溢出效应,但汇市对股市的波动溢出要强于股市对汇市的波动溢出,呈现不对称性。
展开更多
关键词
价格溢出效应
波动溢出效应
dc-msv模型
GC-MSV
模型
原文传递
题名
基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较
被引量:
1
1
作者
刘文白
余逸平
机构
上海海事大学经济管理学院
出处
《同济大学学报(自然科学版)》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2019年第10期1528-1532,共5页
基金
国家社会科学基金(17BGL015)
文摘
为研究国内外油运股股价的波动规律,采用动态相关系数多元随机波动(DC-MSV)模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系;运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当,而美股主要受运价的影响;股票指数对A股油运股的价格影响力出现下降的迹象;股票指数在大幅波动期间,对股价的影响力显著提升.投资A股油运股需要同时关注运价和上证指数,而投资美股应该主要关注运价.
关键词
油运股股价
价格波动规律
动态相关系数多元随机波动(
dc-msv
)
模型
动态相关性
波动溢出效应
Keywords
price of oil shipping stocks
price fluctuation
dynamic correlation multivariate stochastic volatility (DCMSV) model
dynamic correlation
volatility spillover effect
分类号
F551 [经济管理—产业经济]
F831.5 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
基于DC-MSV的动态套期保值模型及实证研究
被引量:
12
2
作者
周颖
张红喜
迟国泰
机构
大连理工大学管理学院
出处
《系统管理学报》
北大核心
2008年第4期409-417,共9页
基金
国家自然科学基金资助项目(70571010)
中期协联合研究计划资助项目(GT200410
Z200505)
文摘
根据现货与期货价格随机波动的特点,引入一种新的动态相关系数,建立了基于DC-MSV的动态套期保值模型。通过DC-MSV模型来估计动态的套期保值比率。其具体特色:①通过建立套期保值比率与具有时变特征的收益率标准差的函数关系,揭示了最优套期保值比率的时变特征;②通过建立具有时变特征的收益率相关系数的函数关系的DC-MSV模型,揭示了推动资产价格波动因素的有效信息,完整地估计了资产收益波动的交叉相关性;③实证研究表明,该模型优于现有流行的套期保值模型。通过建立基于沪铜现货和期货的最小方差套期比的动态套期保值策略进行实证研究。研究结果表明,套期保值模型在样本期外和样本期内套期保值效果都明显优于Na ve和OLS套期保值策略。
关键词
动态套期保值
dc-msv模型
最小方差套期比
套期保值效率
Keywords
dynamic hedging
dc-msv
model
MV hedge ratio
hedging effectiveness
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
O224 [理学—运筹学与控制论]
下载PDF
职称材料
题名
基于MSV类模型的中国汇市与股市间溢出效应
被引量:
12
3
作者
熊正德
韩丽君
机构
湖南大学工商管理学院
出处
《系统工程》
CSSCI
CSCD
北大核心
2010年第10期47-53,共7页
基金
国家社会科学基金重点资助项目(07AJL005)
教育部人文社会科学规划基金资助项目(10YJA630180)
湖南省社科基金资助项目(09YBB083)
文摘
金融市场波动特征及溢出效应一直是经济、金融学界研究的热点问题之一,SV模型作为一种有效刻画金融时间序列波动的工具,极具应用前景,但用于测度溢出效应的向量SV模型由于参数估计困难而鲜见于文献。本文借助WinBUGS软件,采用基于Gibbs抽样的MCMC方法,运用DC-MSV模型和GC-MSV模型分别对汇市与股市间的动态价格溢出效应和波动溢出效应进行研究。实证结果表明,汇市与股市间的价格溢出具有明显的时变特征,总体为负相关关系;汇市与股市间存在双向波动溢出效应,但汇市对股市的波动溢出要强于股市对汇市的波动溢出,呈现不对称性。
关键词
价格溢出效应
波动溢出效应
dc-msv模型
GC-MSV
模型
Keywords
Price Spillover Effect
Volatility Spillover Effect
dc-msv
Model
GC-MSV Model
分类号
F830 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较
刘文白
余逸平
《同济大学学报(自然科学版)》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2019
1
下载PDF
职称材料
2
基于DC-MSV的动态套期保值模型及实证研究
周颖
张红喜
迟国泰
《系统管理学报》
北大核心
2008
12
下载PDF
职称材料
3
基于MSV类模型的中国汇市与股市间溢出效应
熊正德
韩丽君
《系统工程》
CSSCI
CSCD
北大核心
2010
12
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部