存款者对中国商业银行市场约束的实证分析

本文根据1997-2008年间我国58家商业银行和宏观经济的相关样本数据,考察了银行基本面指标与银行存款增速之间的关系,借以分析存款者是否关心商业银行的经营状况。实证检验表明:商业银行存款规模的变动很大程度上取决于宏观经济走势和央行货币政策;普通存款者关注银行的资本充足率、资产质量和管理水平,且对商业银行经营风险的关注有明显提高的趋势;同业存款增速与商业银行基本面变量之间的回归结果总体上不显著,表明商业银行的经营风险情况没有影响银行同业之间的存款行为。普通存款者具备了监督商业银行经营风险的意识并付诸行动,银行同业存款作为短期资金配置,没有受到商业银行经营风险的影响。

银行挤兑模型、外部性与对策取向

银行特定的资产负债结构强化了银行的易受挤兑性,作为典型的具有负外部性的部门,其一旦出现挤兑给各市场主体带来严重的负面影响。信息不对称是导致存款人挤兑及挤兑均衡蔓延的主因,使得存款人挤兑不仅引起存款人的损失,还会影响到其他银行,甚至影响到借款人,导致货币紧缩,经济停滞。文章采用Diamond-Dybving模型分析银行遭受挤兑的原因,指出存款人挤兑的经济金融效应,并在此基础上提出相应的对策建议。