基于E-G两步法协整检验对中美贸易顺差的因素分析

根据《中国统计年鉴》的统计,中国对美国的贸易从1993年开始出现顺差,在之后的十余年中顺差额几乎不断加剧。文章依据西方经济学中国际收支调节理论,通过建立中美两国各自的影响因素方程,筛选出了四个影响因素:中国实际国内生产总值、人民币对美元的实际汇率、美国私人净储蓄额以及美国金融市场利率,并给出了各因素对贸易顺差影响的具体分析,其中前三个因素的影响极为重要。

我国期货市场与国际期货市场关联度分析与协整检验

本文以中国大连商品交易所数据为例,分析了中国期货市场与国际期货市场的接轨程度和关联度,表明中国期货市场已基本具备市场的有效性,并形成了价格自我约束机制。最后,给出了模型结果的政策启示与几点建议。

对外贸易与经济增长的协整及因果关系检验——对中国1978～2003年数据的实证分析

针对对外贸易是否促进了经济增长的争论,本文根据1978一2003年我国出口、进口和国民生产总值的数据,利用协整检验和因果关系检验等计量方法,对三者的关系进行了检验,并根据格兰杰(Granger)定理运用EG两步法建立三者间的误差修正模型,结果发现三者之间存在长期稳定的关系,揭示了出口和进口增长对于我国国民经济增长的重要意义。

应用EG协整检验方法的几个注意问题

EG两步法常用于检验两个变量之间是否存在协整关系,但在使用时,其本身的特征往往容易被忽视,从而造成使用错误。本文结合实际数据,说明EG两步法进行协整检验时应该注意的几点问题。

河北省经济增长与居民消费水平的协整检验

一个地区的居民消费水平的高低对当地的经济增长发挥着重要的作用.本文利用河北省1978～2007年的GDP和居民消费水平数据,采用E-G两步法协整检验技术来检验两者之间的长期关系.结果表明,从长期来看,居民消费水平的提高与经济增长之闻有着长期稳定的均衡关系.

沪市认购权证与标的股票的高频数据协整分析

权证定价常采用Black-Scholes期权定价模型,但Black-Scholes期权定价模型有很多严格的假设条件,标的资产对定价的影响较大.当权证与标的股票之间不存在协整关系时,Black-Scholes期权定价模型不能有效确定权证的价格.应用EG两步检验法和Johansen检验法对沪市认购权证和其标的股票进行协整检验,检验结果表明权证和其标的股票之间不存在协整关系.认购权证的价格走势脱离其标的股票而独立运动,这使得应用Black-Scholes期权定价模型为权证定价具有一定的局限性.我国的权证市场有很大的投机性.

投入与经济增长的协整关系分析

根据中国1987～2002年的有关统计数据,通过Engle-Granger两步法检验R&D投入与经济增长之间是否存在协整关系,并进一步建立格兰杰(Granger)因果关系检验模型,检验二者之间是否存在因果关系.检验结果表明,二者之间存在协整关系,并随滞后期数不同存在不同的因果关系.

城镇化水平与经济增长互动关系协整分析—以江西省为例

本文以江西省为例,根据江西省1978-2010年的统计数据,运用单位根检验、协整检验、格兰杰因果关系检验等计量模型,利用Eviews6.0分析软件,对江西省城镇化水平与经济增长之间的关系进行实证研究。结果表明,城镇化水平与经济增长之间存在着协整关系;从格兰杰因果检验来看,经济增长对江西省城镇化水平的提高具有重要的作用,但城镇化水平与经济增长只存在着单向因果关系,城镇化水平不是经济增长的格兰杰原因,仅仅通过人口城镇化来促进经济增长的作用比较有限。

中国宏观消费的协整分析和误差修正模型

本文旨在对中国宏观消费、国民生产总值和零售物价指数进行协整分析,并使用EG两步法建立一个中国宏观消费的误差修正模型(ECM)。

股票、债券投资和可支配收入与居民储蓄的关系——基于EG两步法和极大似然法的实证研究

本文实证分析了股票投资、股票交易和债券投资三种投资方式与居民储蓄之间的关系,为提高模型因素的全面性和拟合优度,加入了居民可支配收入这一变量。研究中使用EG两步法和Johanson协整检验两种检验方法对模型进行了估计,避免了单一方法估计产生的偏差,提高分析结论的准确性和可信度。经研究认为,可支配收入、股票投资、股票交易和债券投资与居民储蓄存在长期稳定的关系,可支配收入是储蓄变化的主要因素,股票交易与居民储蓄负相关。

中国农产品产业内贸易与农业经济增长:基于协整关系的分析

运用E-G两步法和Granger因果关系检验法，利用Grubel—Lloyd产业内贸易加权指数，对我国1992～2010年间初级农产品产业内贸易与农业经济增长之间的关系进行了实证研究，发现初级农产品产业内贸易与农业经济增长之间存在长期稳定的关系和单向因果关系，初级农产品产业内贸易已经成为促进中国农业经济增长的重要因素。

基于协整理论对我国货币需求的实证研究

货币需求对于一国货币政策的制定以及研究一国的经济状况具有重要意义,从里德曼的货币需求理论出发,选取从2009年到2017年的相关季度数据,构造影响货币需求的规模变量和机会成本变量,对货币需求进行实证研究;首先,利用E-G两步法对货币需求进行协整检验以验证货币需求与实际GDP、利率、汇率及国房景气指数等变量的长期均衡关系,其次,用误差修正模型建立短期的动态货币需求函数,得出相关结论。

我国利用FDI与经济增长的协整分析

本文选取1985-2007年来我国实际利用跨国直接投资与我国GDP的经济数据组成的时间序列数据,对其进行协整检验,采用EG两步法构建误差修正模型,探讨FDI对我国经济增长的影响,结论证明FDI与经济增长之间存在长期均衡关系,并通过格兰杰因果关系检验验证了FDI的增长能够引起经济增长.

中国碳排放强度两阶段分解

通过采用LMDI分解方法对我国碳排放强度进行两阶段因素分解,第一阶段对碳排放强度进行LMDI分解,结果表明能源强度和能源结构是影响碳排放强度变化的主要因素,其中能源强度的贡献率超过90%。第二阶段对影响碳排放强度变化的主要因素能源强度进行LMDI分解,结果表明能源效率和产业结构对能源强度变化有显著影响。最后利用协整分析方法对分解变量进行长期协整关系验证,结果表明碳强度、能源结构、能源效率和产业结构存在长期均衡稳定关系。

面板数据下的EG两步法

针对文献中将时间序列模型的EG两步法直接应用到面板数据模型这一现象,推导了面板数据中使用EG两步法的极限分布.进而指出在面板数据中直接使用时间序列EG两步法存在的问题.并通过Monte、Carlo模拟展示了这一错误应用所存在的过度拒绝零假没的后果.同时,模拟结果还表明.当前实征研究中常用的两种基于EG两步法的面板协整检验,Kao协整检验和Pedroni协整检验均有其适用范围.对于不同的样本容量组合,两者有限样本表现不尽相同,因此,实证研究应根据样本数据的实际情况选用合适的检验统计量.此外,本文的实证结果表明,弱PPP定理在OECD国家并不成立.

货币政策和物价水平关系的实证分析

文章基于2001年2月～2008年6月的月度数据,采用格兰杰因果检验,EG两步法协整检验及误差修正模型(ECM)试图回答货币政策和物价水平之间所存在的关系,得到结果如下:虽然在短期内货币供应量的变化并不能使物价水平发生相应的变化,但是却存在长期稳定的关系。

农村人力资本投资及外溢与城乡差距实证研究

文章以人力资本溢出效应城乡两区域模型为基础,采用协整检验和误差修正模型,对中国农村人力资本投资及外溢与城乡差距的关系进行实证检验。结果表明,缩小中国城乡差距,必须加大对农村的人力资本投资。同时,要加强政府对农村的基础设施投资,为农村人力资本作用的充分发挥创造条件。

中国存在稳定的消费函数吗——兼谈对E-G两步法的误用

本文指出了目前在很多文献中对E-G两步法误用的地方,其中比较常见的是错用了检验的临界值表。Monte-Carlo试验的结果显示,在不少于三个回归元的情况下,错用临界值表会使我们的检验显著性水平由1%显著提高到60%以上,而5%的显著性水平更是会使我们以近乎于1的概率拒绝不存在协整的零假设。在此基础上本文重新对我国消费函数进行了检验,与现行的结论相反,本文没有发现消费与收入之间有协整关系的证据。

安徽与湖北、湖南经济发展差距的比较分析——基于服务业发展视角

安徽与湖北、湖南经济发展差距明显。通过实证分析得出:服务业发展不足是主因;产业结构不合理、投资结构不合理和第三产业内部结构不合理又是安徽服务业发展不足的主因。安徽应充分认识发展服务业的重要性,促进服务业内部结构的合理化,为服务业发展创造良好的环境,以实现赶超"两湖"的目标。

基于误差修正模型的个人住房贷款影响因素研究与预测——以河北省廊坊市为例

廊坊市个人住房贷款作为房地产信贷的主要组成部分,受多因素影响,增速显著加快。对影响个人住房贷款的因素展开研究和分析,以指导其合理适度增长,避免过快增长引发的价格泡沫,无论在理论上还是现实中都具有重要意义。本文以廊坊市为例,利用2010年6月至2016年4月的月度数据,基于Engle-Granger两步法,运用多变量协整技术对个人住房贷款影响因素展开研究,并对未来个人住房贷款规模进行预测。