ESG评价分歧会提高审计定价吗--基于企业内外部治理环境视角

ESG评价是审计定价的重要参考依据,但目前国内外各ESG评价机构的评价结果各异,存在较大分歧。基于此,以2015~2022年我国沪深A股上市公司为研究样本,实证考察ESG评价分歧对审计定价的影响及作用机理。研究发现,ESG评价分歧通过增加审计师面临的审计风险和业务风险,显著提高被评价企业的审计定价。作用机理检验表明,内部控制质量和分析师关注度的提高会弱化ESG评价分歧与审计定价的正相关关系。异质性分析显示,在非国有企业中ESG评价分歧对审计定价的正向影响更显著,市场化程度、行业竞争水平正向调节二者的关系。

高管海外背景与企业ESG评价分歧

海外背景通常被认为是良好教育背景或专业知识技能的标志,特别是在ESG成为全球焦点的背景下,具有海外背景的高管凭借自身优势在推动环境保护、履行企业社会责任和提升可持续发展报告质量等方面发挥了积极作用。然而,在ESG发展过程中,各评价机构提供的评级之间存在较大的分歧,降低了评级的有用性。因此,具有海外背景的高管能否发挥优势缓解企业面临的ESG评价分歧、助力ESG稳步发展尚未得到解答。基于高阶理论和信息不对称理论,选取2017年至2021年沪深A股非金融类上市企业作为研究样本,实证检验高管海外背景对企业ESG评价分歧的影响,并采用多种方法进行内生性和稳健性检验;采用三步法检验高管海外背景对企业ESG评价分歧的作用机制;从分析师、审计师和企业自身3个角度,分别检验分析师研报关注度、审计意见、企业是否通过ISO认证对高管海外背景与企业ESG评价分歧之间关系的不同影响。研究结果表明,具有海外背景的高管能显著降低企业ESG评价分歧,具有海外背景的高管数量越多、占比越高,企业的ESG评价分歧越低。在进行工具变量法、倾向得分匹配法、熵平衡法、Heckman两步法、更换测量方式和回归模型、加入公司固定效应以及采用多期双重差分法等进行稳健性处理之后,此结果依然成立。作用机制检验表明,高管海外背景有助于提升企业的ESG披露质量,也有助于提升高管在ESG方面的注意力配置,这向评级机构传递了积极信号,能降低企业的ESG评价分歧。进一步研究发现,在分析师研报关注度较低、被出具非标审计意见、企业未通过ISO认证时,高管海外背景更能降低企业的ESG评价分歧。研究揭示了高管海外背景特征对企业ESG评价分歧的影响,为评估中国海外人才引进政策的实施效果提供了新的研究视角,丰富了ESG评价分歧的影响因素研究,对于贯彻落实“双碳”目标和推进生态文明建设具有重要启示。