审计费用、高管政治关联与盈余管理

基于2010—2021年中国沪深A股上市公司为研究样本,考察审计费用对企业盈余管理的影响及作用机制。研究发现,审计费用越高,上市公司进行应计盈余管理和真实盈余管理的程度越低;与高管无政治关联的公司相比,高管具有政治关联的企业进行应计盈余管理和真实盈余管理的程度更高。异质性分析表明,高管政治关联削弱审计费用对企业真实盈余管理的抑制作用,但并未削弱其对应计盈余管理的抑制作用;与国有企业相比,民营企业提高审计费用可以更显著地抑制其进行应计盈余管理和真实盈余管理;此外,相对于非“四大”会计师事务所,国际“四大”会计师事务所通过收取较高的审计费用,对企业盈余管理行为的抑制作用更强。机制分析显示,审计费用主要通过提升审计质量来抑制企业盈余管理。文章探讨了中国资本市场外部审计与政治关联的博弈结果,为优化企业资本配置效率提供理论依据。

行政强制执行权的法律归位

目前,我国行政强制执行缺乏统一的法律规范,实践中暴露了一些问题。因此,行政强制执行权应有其独立的法律归位,应赋予行政主体独立的行政强制执行权,这是行政强制执行的内涵所决定。这样,有利于解决行政效率低下的弊端,有利于行政主体拥有独立、完整的行政权,有利于政府职能的转变,有利于平等地对待行政主体、平等地保护公共权利,同时,还需建立和完善行政强制执行权的配套机制、行政救济制度。

中国公司法之构造缺陷及克服

作者认为 ,中国公司法在实践中存在以下缺陷 :有限公司与股份公司的组织机构之间区别模糊、国有独资公司定位不当、股份公司之董事会缺少有效约束、监事会的监督职能虚拟化以及对关联公司以及公司集团的约束不力。为更好地发挥公司在市场经济中的作用 ,实有改革有限公司制度以及重新塑造股份公司之董事会与监事会关系的必要。此外 ,还应当增加对关联公司与公司集团的法律规定。

论实际所有人对挂靠船舶提出执行异议的认定——兼评船舶所有权未经登记不得对抗善意第三人的范围

在涉船舶执行案件中,实际所有人就挂靠船舶提出执行异议,是否一概成立并阻却执行,在司法实践中存在较大的争议。分析《中华人民共和国物权法》第24条的立法旨趣、船舶挂靠关系的实际运行和法律评价、登记对抗主义的逻辑构造,以及船舶挂靠对《中华人民共和国物权法》第24条立法目的悖离,结合国家政策对挂靠行为的价值判断,得出实际所有人的船舶所有权不能当然地对抗一般债权人的结论,对该疑难法律问题的解决提供不同的思路和视角。

上市公司高管薪酬契约的双重参照效应研究——基于系族集团的视角

利用2008—2015年度系族上市公司数据,研究其高管薪酬契约制定过程中的双重参照效应。研究表明,系族上市公司高管薪酬契约的制定既受到系族外部同行业高管薪酬参照基准的显著影响,同时还受到系族内部其他上市公司高管薪酬参照基准的影响,并且随着系族内上市公司数量的增加,系族内部薪酬参照效应占优。进一步研究发现,内外部参照基准的使用存在权衡行为,系族上市公司倾向于加大两者之中较高者的参照作用。这说明心理因素是董事会制定高管薪酬时需考虑的重要因素,系族上市公司通过内外部双重参照基准的使用满足高管的公平偏好,有助于深入理解和完善系族上市公司高管薪酬的决定机制。

提升附属医院教学秘书执行力的思考

教学工作是医科院校附属医院不可或缺的一项重要工作,教学医院承载着医学人才培养的重要使命。教学秘书岗位是附属医院各学科内专门从事一线教学管理的专职或者兼职人员,是联系医学院、附属医院教学管理部门、临床教师和医学生之间的纽带。但在实际工作中,教学秘书普遍存在工作执行力不强的问题。本文以执行力为切入点,查找分析原因,提出解决对策。

从预算执行审计看如何加强省直及所属单位财务管理工作

结合近年来参与的省级预算执行和其他财政收支审计工作,总结归纳了省直及所属单位在预算编制、预算执行、资金绩效管理、部门资金管理、政府采购、三公经费、会议差旅培训费、资产管理、财务基础工作及审计发现问题的整改落实等方面存在的问题,针对上述问题,提出进一步加强省直及所属单位财务管理工作的对策建议。

国企董事长变更、前任去向与继任负向盈余管理——基于继任董事长对前任的揭示作用分析

基于市场交易背景,董事长离任前会进行正向盈余管理以最大化私有收益,因而继任在上任当年的负向盈余管理可视为对前任盈余操纵的揭露更正;但前任去往大股东单位或当地及中央政府任职所产生的前后任关系可能会抑制这种效应。基于此,本文分析国企前任董事长去向对继任负向盈余管理的影响,发现继任董事长在变更当年存在负向盈余管理行为,且该效应主要发生在前任未去往大股东单位或当地及中央政府任职时。进一步地,本文对继任董事长负向盈余管理表现出机会主义的可能性进行排除,结果支持继任负向盈余管理的纠错效应。动机检验结果表明,继任的负向盈余管理降低了企业的绩效基准,有助于继任未来薪酬的提升。根据本文研究结果,监管部门应限制国企董事长去往大股东单位任职,从而有效发挥继任负向盈余管理的治理效应。

审计师高管的关联关系与股价同步性

公司聘请以前的审计师(CPA)出任高管,特别是聘请与会计师事务所存在关联关系的前任审计师,一直为实务界和学界所关注,这类CPA高管所起的作用也饱受争议。文章从股价同步性角度,验证了高管的CPA工作经验和事务所关联关系的作用。结果发现,高管的CPA工作经验,有助于公司的信息披露和高质量信息的生产,有利于公司异质性信息的产生,导致更低的股价同步性;相反,事务所关联降低了公司的信息质量,不利于异质性信息的产生,最终导致更高的股价同步性。在控制了审计师意见和应计盈余的中介效应后,两类审计师高管的作用减弱。横截面分析的结果显示,在分析师跟踪少、小所审计、管理层和机构投资者持股比例低的公司,两类高管的作用更为突出。

Understanding China Through Keywords

Learning keywords is one of the best ways to keep abreast of the latest developments in a country.The China Academy of Translation,a research institute affiliated with the China International Publishing Group,the country’s leading international publisher,regularly analyzes prevailing Chinese terms in various sectors and translates them into a number of foreign languages ranging from English to Arabic.In