出口管制政策对企业投资的影响——来自美国实体清单政策的证据

本文使用2010—2021年A股上市公司样本,运用多期双重差分模型检验美国BIS施行的实体清单形式的出口管制政策对企业投资水平的影响及其作用机制。研究结果发现,实体清单政策显著抑制企业的投资水平并通过一系列的稳健性检验,在PSM-DID和工具变量回归分析中得到进一步证实;实体清单政策对非国有企业、高固定资产比例企业和高资本密集度企业的影响更大,主要通过削弱企业绩效、增加企业融资难度两个渠道影响企业的投资水平;实体清单政策风险显著降低同行业非受限企业的投资水平,而企业的绩效和融资约束的作用机制在实体清单政策风险的影响中仍然成立。最后,本文针对如何应对出口管制提出相应的政策建议。

国际多边出口管制机制的特征、趋势及应对举措

以瓦森纳安排、澳大利亚集团、核供应国集团、导弹以及其技术控制制度为代表的国际多边出口管制机制是美国等西方国家遏制中国科技创新的重要抓手,对中国半导体、量子、人工智能等关键和新兴技术发展影响重大。通过对以上主要国际多边出口管制机制的特征和新趋势进行梳理,分析其在当前国际形势下对中国的影响,最后提出了做好跟踪研判、开展关键和新兴技术攻关、完善出口管制法律体系、扩大国际交流合作等方面的中国应对举措。

国际半导体设备出口管制态势分析及中国应对

半导体设备在芯片制造过程中扮演着不可或缺的角色,对其实施出口管制已成为美国、欧盟等国家和地区遏制中国半导体、人工智能等高科技领域发展的重要手段。通过文献调研与数据信息分析发现,美国、日本、荷兰和欧盟等国家地区,基于瓦森纳安排的出口管制清单,对半导体设备的出口管制政策进行了符合本国利益的针对性、精细化调整,旨在进一步加大对中国半导体产业的技术封锁。为有效应对技术封锁带来的挑战,从加强竞争情报动态跟踪、做好供应链风险评估、开展关键核心技术攻关和完善产业链布局、加强国际合作、构建半导体领域关键矿产出口管制国际机制等方面提出了中国的应对措施。

美国高技术出口管制与中国企业创新绩效研究——以2018—2022年33家被管制上市企业为例

以2018—2022年美国出口管制实体清单中涉及高技术的上市公司为实验组,以2016—2022年中国制造业上市企业为对照组,分析美国高技术出口管制对中国被管制企业创新绩效的影响。结果表明:美国高技术出口管制会显著提高中国被管制企业的创新产出质量和创新产出效率,该结论通过了多重稳健性检验;考虑企业的异质性发现,美国高技术出口管制对被管制企业创新绩效的促进作用在大型规模企业、国有企业的影响更加显著;检验倒逼效应的差异性发现,美国高技术出口管制对中国被管制企业创新绩效的倒逼效应体现在具有“突破式创新”的创新质量上,而不是体现在具有“渐进式创新”的创新数量上。根据研究结论,提出了相关对策建议。

美国出口管制科学仪器技术分类研究

在中美贸易冲突的背景下,美国为首的发达国家以立法形式限制关键核心技术向我国出口,美国出台的《商业管制清单》等文件包含了大量对技术、设备和产品的出口限制,涉及重要的科学仪器及其相关的零部件。本文以美国“两用”物品的商业管制清单(The Commerce Control List,CCL)为分析对象,以中国科学仪器分类为标准,将CCL中的内容与国内科学仪器的分类进行对比。通过对CCL的计量分析,揭示发现中国科学仪器领域相关技术受美国管制的形势非常严峻,有42.08%的清单条款涉及对科学仪器的管制。在十二个科学仪器的分类中,分析仪器、工艺实验设备、电子测量仪器等是受管制范围较广的领域,激光器、核仪器是传统受到管制的领域,医学诊断仪器、大气探测仪器等受管制范围较小。在分析的基础上为我国科学仪器的发展提出了分类应对、坚定走自主研发道路等建议。

美国扩大出口管制实体清单对中国科技的影响和对策

[研究目的]根据最新的美国对华出口管制实体清单数据,研究对中国科技的影响,提出中国的对策,为科技智库、情报研究与服务等工作提供参考。[研究方法]系统收集整理了截至2021年9月30日美国商务部官方发布的出口管制实体清单数据,主要通过文献资料研究方法,分析列入美国出口管制清单实体的特点,研究对中国科技发展的影响和对策。[研究结论]基于最新数据分析了被列入美国出口管制清单中国机构的11类主要群体分布。发现美国扩大出口管制实体清单对中国科技的影响主要体现在5个方面,分别是:a.限制目标实体机构特别是行业龙头企业的科技发展;b.限制中国特定行业特别是战略高科技产业发展;c.影响中国若干国家科技战略的实施和预期效果;d.中国科技发展的基础、环境和创新能力将受到严重影响;e.中国的科技安全风险将日益突出。站在国家科技竞争角度提出3条对策,分别是:加强统一领导和全国统筹协同;建立国家关键核心技术竞争情报体系;按照科研自身规律创造比美国更优越的科研工作环境。

中国企业出口管制合规建设与要点分析

近年来国际形势发生重大复杂的变化,"防扩散"和地区安全成为国际社会关注的焦点。各国纷纷完善自己的出口管制规则和经济制裁法律,限制本国个人及企业在受管制物项和技术方面与受控实体进行交易。随着中国企业国际化程度提高,企业经营中出口管制合规风险频发。本文首先明确了企业合规的概念及其两个关键部分:合规风险的管控和合规管理框架的构建;然后从合规风险管控的角度将研究重点延伸到出口管制合规领域,借鉴多国政府主管部门发布的合规指南,构建了出口管制合规管理的基本框架。最后在总结中国企业出口管制风险的基础上,从产品、交易伙伴、员工、市场及记录保存等方面提出了中国企业海外经营的出口管制合规要点以及完善的建议。

美国对华出口管制的新态势、影响及中国对策

当前中美经贸关系面临困境,美国长期实施的对华出口管制也愈发严苛。自2018年以来,越来越多的中国实体机构和个人被列入美国出口管制清单,美国对华技术封锁已对中国技术和经济的正常发展造成了影响。在这种情况下,如何将挑战转变为推动技术、经济实现跨越式进步的机遇是我国亟需解决的重要问题。因此,文章在总结美国对华出口管制新态势的基础上,进一步分析了美国出口管制对我国带来的影响,最后从提高自主创新能力、优化营商环境、加强多方合作、探索中美交往新形式和完善出口管制法律体系等五方面提出了中国应对美国出口管制的对策,以利于实现中国经济长期稳定发展。

国外技术出口管制及其特点

随着我国出口管制领域第一部专门法律《中华人民共和国出口管制法》的正式生效,我国的出口管制管理进入新阶段。探析并总结发达国家/地区在技术出口管制领域的实践经验,可以得出对我国相关工作有益的启示,帮助我国出口管制政策尽快落地实施。文章通过分析部分发达国家/地区技术出口管制现状与主要措施,概括总结了发达国家/地区技术出口管制的三个特点——体系化、全面化和效率化,并解析了这些特点的内涵及其实现手段。从中可以看出,发达国家/地区利用灵活、有效的出口管制,使出口管制成为一种经济手段和政治工具,可以通过对部分国家和技术及产品的精准控制,从而有效维护出口国家的政治、经济和外交利益,保障国家安全。

美国出口管制清单制度对中国的影响及应对

美国出口管制清单制度现已成为其经济制裁中国企业、遏制中国崛起的法律武器。该制度适用范围广泛,针对不同对象分别适用实体清单、未经证实清单、最终军事用户清单、被拒绝人清单,以控制其受限交易及豁免情形。2016年以来,中资企业受美国出口管制清单制裁的数量逐年递增,其行业分布、制裁理由、处罚措施与美国对华战略一致。受制裁企业遭遇关键零部件采购受限、海外业务拓展困难、合规成本上升等负面影响。鉴于美国对华制裁趋势不变,中国政府应积极完善反外国制裁法律体系,中资企业亦应完善企业合规制度、提升自主创新能力,并积极运用美国行政及司法救济,降低出口管制清单制裁的影响。

基于美国对华技术管制清单的专利分析——以数控系统领域为例

数控系统作为高端制造的关键技术,发达国家一直进行着技术管制,通过专利数据可以分析出技术的竞争力,近年来中国的专利数量已经赶超发达国家,但专利的质量却不及发达国家,本文主要分析技术管制清单及其变化,并提出一个研究方法,即通过分析该领域专利数据的分析中美两国技术竞争力,然后结合专利数据分析管制原因。

瓦森纳安排管制清单分析及启示

瓦森纳安排作为国际多边出口管制体系中的重要组成部分,是美国等西方国家遏制我国科技创新和相关产业发展的重要抓手。以1996—2021年间发布的27个版本的瓦森纳安排管制清单为数据源,挖掘瓦森纳安排管制清单的特点和信息,为我国科技领域发展和出口管制体系完善提供决策,并提出科技自立自强、开放创新和出口管制体系完善等方面的建议。

美国对华技术出口管制的实体清单分析及其启示

[目的/意义]及时挖掘实体清单中中方的最新信息有助于提前洞察美方对华技术出口管制的战略意图,进而为中方突破美方技术封锁提供决策建议。[方法/过程]以2019年11月30日下载的实体清单为数据源,综合管制商品目录及出口控制分类编码体系,重点分析中国大陆受限机构类型、技术出口管制领域、技术出口管制形式、技术出口管制原因。[结果/结论]中方受限机构以企业为主;技术管制领域主要为电子、计算机、通信、材料化学4类;美方出于国家安全、核不扩散、海外政策三类原因,控制4大管制领域的材料、元件器出口输出。针对美国对华技术出口管制时机敏感化、范围扩大化、对象龙头化的新形势,中方应从提升企业技术突破与合规管理、优化竞争情报专题服务、争取国外合作与支持等方面综合应对。

美国制裁改革背景下的对俄经济制裁

美国自冷战结束以来特别是在特朗普执政时期,对外频繁实施经济制裁,受到广泛批评。拜登执政后开始推动制裁改革,强调要为经济制裁设定清晰目标、加强同盟友和伙伴国的协调、减少制裁的非故意后果、提高制裁的灵活性和易执行度,并增强政府内制裁团队力量。在俄罗斯对乌克兰发起特别军事行动后,美国联合盟友对俄罗斯发起规模空前的经济制裁,这为观察拜登政府的制裁改革提供了重要契机。研究发现,美国对俄制裁的目标杂乱且是危险的,对制裁与其他对外政策工具的统筹运用明显不足,强调用制裁惩罚俄罗斯但忽视了制裁的谈判议价功能,并且低估了制裁的系统性影响。可见,美国对俄制裁背离了拜登政府制裁改革的初衷和原则。如果这属于无意背离,说明拜登政府对制裁改革并不严肃;如果属于有意背离,则意味着美国为对俄制裁设定了非常宏大的战略目标,意在重塑区域乃至全球政治经济秩序。

我国企业出口管制合规之困境与对策

随着中美贸易摩擦的日益加剧,中国出口管制法律体系也在不断发展与完善,相关企业出口合规的搭建标准从接受美国出口管制制度制约变为接受中美出口管制制度双重指引。现阶段,我国出口管制法律已逐步从单一指导性条款向拥有实体清单、阻断办法和反外国制裁法等配套制度的完整体系发展。处于这一过渡时期的我国企业出口合规正面临着职能履行、成本投入和商业判断上的困境。通过完善立法的方式来细化标准、健全体系和落实效力,不仅对解决我国企业的合规困境、促进其健康蓬勃发展具有重要意义,亦对我国出口管制立法目标的实现起到关键作用。

从中国企业频繁被加入实体清单事件看美国实体清单出口管制体系及如何应对

美国出口管制体系庞大且复杂,尤其是近年来中国企业经常遇到的被加入“实体清单”措施。本文通过对“实体清单”的法律体系的初步研究,从主管机构、制度背景、交易物项、交易主体等研究角度入手,系统梳理并分析“实体清单”所适用的法律体系和关注要点,并针对整个出口管制体系背景下如何把握这些要点提出意见,从而为中国企业的涉美贸易提供一定的指导。尤其是区分了没有被列入清单的企业和已经被列入清单的企业,对没有被列入清单的企业,提示了在对外贸易过程中需要注意的风险;对已经列入清单的企业,则提如何争取移除出清单,或者争取相对有利的处境。

美国实体清单制裁对我国企业自主创新的影响——基于A股计算机、通信行业上市公司的实证研究

近年来,美国频繁使用实体清单这一严厉的出口管制手段,妄图极限打击我国高技术企业自主创新能力。文章以我国2013-2021年A股计算机、通讯行业上市公司为对象,运用双重差分法考察了美国实体清单制裁对我国企业自主创新的影响。研究发现:在研究窗口期,美国实体清单制裁对我国企业的自主创新存在一定的负向影响,这种负向影响主要是“短期效应”造成的,长期来看,该不利影响正在较快消散。进一步研究发现,风险认知积极、多元化经营程度高和资源充裕的企业更能抵御和突破美国实体清单制裁对其自主创新的打压。研究不仅从理论上进一步揭示了美国实体清单制裁对我国企业自主创新的影响机理,也为我国政府、产业和企业如何应对实体清单制裁提供了实践指导。

出口管制对中国企业创新的影响研究——以美国对华实体清单为例

在美国对华出口管制不断加码的现实背景下,本文利用美国出口管制体系中极具代表性的实体清单数据,结合中国企业海关进出口数据库和上市公司数据库筛选了受管制波及的微观企业样本。利用上市公司2010—2017年的样本数据实证检验了美国对华出口管制政策对中国微观企业创新的影响,并进行了多项稳健性检验。研究发现:(1)出口管制对企业创新短期内具有负面冲击,主要通过降低进口产品质量、压缩海外业务规模以及挤出研发投入抑制企业创新。长期来看,出口管制对国内企业自主创新产生倒逼效应;(2)在应对策略上,政府可以通过补贴的介入、优化企业融资环境等措施缓解出口管制的不利影响;(3)出口管制作用效应受到企业异质性特征的影响,主要抑制了国有企业、进口依赖度高的企业以及产业链上游企业的创新。海外业务布局更广、创新能力更强的企业应对出口管制冲击能力更强。本研究拓展了出口管制对创新影响的研究边界,也为如何应对美国出口管制冲击提供了决策参考。

基于多源数据的美国出口管制分析框架及其实证研究

【目的】针对目前对美国出口管制分析的不足,提出一种融合多源数据、深入文本语义内容的美国出口管制信息的多维分析框架,构建细粒度美国出口管制信息分析模式,为数据分析工作者提供参考。【方法】本文提出的框架基于多源数据融合思想,除了使用《出口管理条例》、《商业管制清单》,还使用实体清单等"黑名单"、与出口管制相关的联邦公报。识别多源数据中的技术名词、技术指标和受控物品关系;通过语义词典和语义模型构建语义索引;针对实体清单等"黑名单"数据,利用命名实体识别等方法构建个体与物品之间的关联关系;在此基础上,本框架包含管制现状分析、具体物品分析、时序分析、国家受控分析等4种分析模式。【结果】为验证框架的有效性,以光刻机为例,对框架及其实现进行实证研究,通过人工复核检验了框架实现方法的可行性和实用性,光刻机识别召回率在识别同尾号情况下为97.3%,中国大陆的个体领域识别准确率为83.8%。【局限】仅选取光刻机这一受控对象进行实证研究;框架实现方法还有进一步改进的空间。【结论】本文框架可以对美国出口管制做出全面、准确、有效、快速的分析,利用多源数据提供有关美国出口管制的细粒度知识,可为出口管制的文本情报分析工作提供借鉴。

日韩贸易摩擦的原因、影响及趋势分析

日本对出口韩国的生产半导体零部件的3种核心原材料采取管制措施,其根本目的在于掌握半导体乃至高技术领域的主导权。出口管制实施后,部分日本企业试图通过拓展其他国家市场来弥补因对韩出口管制造成的损失,也有些企业计划在海外设厂以便避开政府管制向韩国供应原材料。出口管制还导致日本产品在韩遭到抵制、韩国赴日游客锐减等。韩国通过半导体核心部件国产化、进口来源地多元化等对策,在一定程度上减少了贸易制裁对半导体行业的负面影响,使日本被迫放宽出口管制。由于日韩处于半导体全球价值链分工不同环节中,存在紧密的"一荣俱荣,一损俱损"的依存关系,因此,日韩贸易摩擦的缓和存在内在必然性。另外,RCEP签署以及中日韩自贸区谈判等外部因素会进一步促进日韩贸易关系改善。