走向衰落的自我规制——英国金融服务规制体制改革述评

作为英国传统"俱乐部式"治理的一部分,英国金融服务领域长期实行一种自我规制与法定规制相混合而以自我规制为主导的规制体制。但从20世纪80年代以来,伴随着金融市场结构的急剧变化,这一以自我规制为主导的传统规制体制遭受重创。1986年《金融服务法》和2000年《金融服务与市场法》这两部法律,标志着英国金融服务规制体制中自我规制的全面衰落。

幌骗监管的检讨与完善——以英国为借鉴

幌骗,作为新型价格操纵手段,利用信息技术产生的速度优势,通过下达大量不以实际交易为目的的订单制造价格变化的虚假趋势误导其他投资者并从中获利,严重损害了证券交易市场价格发现的功能。本文对我国幌骗监管的现状进行检讨,分析和借鉴英国方面的经验,在幌骗规制的法律基础和监管体制机制方面进行了积极探索。