基于多期信贷竞争的外资银行进入模式研究

银行业全面开放后,外资银行可以绿地投资或作为本地银行的战略投资者两种模式进入.本文考虑本地银行具有老客户和甄别能力带来的信息优势,外资银行具有信贷成本优势,首先在银行不损失优质老客户利润的竞争规则下,将单期信贷模型扩展到多期,然后利用多期竞争的结论对两种进入模式进行了研究.结论表明:与单期信贷竞争中本地银行信息优势来源于老客户和甄别能力两方面不同,在多期信贷竞争中,本地银行信息优势主要来源于甄别能力,并成为外资银行绿地投资的进入壁垒;在少数股权政策的限制下,为了消除信息劣势,外资银行倾向于入股因拥有甄别能力而具有长期信息优势的本地银行,因此少数股权政策可以保护本地弱势银行不被外资并购.

外资银行进入对我国信贷资本配置效率的影响--基于面板门限模型的实证分析

本文在考察中国各行业和地区信贷资本配置效率的基础上,分别选取外资银行机构数量份额和资产份额作为门限变量,构建面板门限模型,检验外资银行进入对中国信贷资本配置效率的影响。研究结果表明:中国信贷资本配置效率总体较低,波动幅度比较明显,各行业之间的信贷自发投资水平存在显著差异,区域之间差异较大。选取外资银行机构数量份额为门限变量时,存在正向单门限效应,机构数量增加有利于信贷资本配置效率提升;选取外资银行资产份额作为门限变量时,存在双重门限效应,且资产份额与信贷资本配置效率先负相关,再正相关。外资银行进入带来的竞争效应、溢出效应会促使信贷资金流向效益更高的行业或地区,从而进一步提升信贷资本配置效率。

中国银行业2007年发展前景展望

2007年内资银行方面,要逐步完成从“形似”到“神似”的转变,继续完善治理结构,构建有竞争力的核心业务体系,提高创新能力,建立良好的风险管理制度;中小银行可能会掀起较为活跃的并购整合活动。外资银行方面,入股中资银行仍是国外大型银行金融集团进入我国的首选方式;在区域发展中,将集中一线城市,同时向二线城市辐射和扩张;在业务发展中,经营模式将出现分野,业务优势将逐步显现。信贷市场则受三大因素影响,即宏观经济政策、资本充足率和银行风险定价的能力、直接融资的状况。

发展中国家内、外资银行信贷行为差异分析

众多发展中国家的金融改革实践表明,银行业开放的正负效应并不具有显著的国别一般性,特别是在信贷稳定性上,在东道国和外资银行母国经济运行的不同时期,外资银行与东道国国内银行的信贷行为可能存在较大的差异性,进而对东道国的经济金融稳定带来不同的影响。本文从全球范围内抽取了21个发展中国家(地区)和转轨国家中的400余家内、外资银行为样本,以其在2002～2010年间的相关数据构成面板数据集,来对内、外资银行在此期间的信贷行为差异进行检验。研究发现,外资银行的信贷行为确实与国内银行存在着差异性,主要表现在外资银行的信贷增长既表现出与东道国的经济增长显著正相关,又明显受到母国经济状况的影响;在经济正常的年份里,外资银行的信贷表现更多的取决于东道国的经济状况,而当外资银行母国发生经济危机时,却会对外资银行的信贷增长造成较大的负向冲击。

外资银行进入对信贷资源配置的影响——以新欧盟成员国为例

本文从信贷规模、信贷结构变化两方面分析了外资银行进入新欧盟成员国后,大大提高了东道国的信贷资源供给,使得东道国信贷规模扩大;随着外资银行对东道国渗透程度的增加,其业务重点将逐渐从对优质客户资源的争夺转为向中小企业拓展信贷业务。随着信贷评估制度和技术的改善,家庭部门信贷比例也不断上升。外资银行进入对提高东道国信贷资源配置效率有着重大意义。

金融发展、对外贸易与地区经济增长——基于省际面板数据的实证分析

基于2001-2012年中国29个省份的面板数据,检验了金融发展水平在对外贸易促进经济增长过程中发挥的作用,以及影响对外贸易的不同融资渠道间的相互关系。研究结果显示：银行信贷和外商直接投资作为中国金融市场的主要融资渠道,对经济增长和对外贸易具有明显互动关系,外商直接投资可以放大对外贸易对经济增长的推动作用,而银行信贷可能由于过多流向低效国企而削弱这种正向作用;融资渠道的相互作用在不同地区的表现不同,在信贷依赖型地区,银行信贷与外商直接投资是相互替代关系,在外资依赖型地区,二者存在互补关系。

外资银行进入对信贷资金供给的影响--来自亚洲新兴市场国家的经验证据

以8个亚洲新兴市场国家为样本,就外资银行进入对国内金融市场信贷资金供应的数量和质量的影响进行实证研究,发现外资银行的进入并不会对东道国国内信贷资金供给数量的增加产生正面影响,但有利于信贷资金质量和金融稳定性的提高。就中国目前情况而言,外资银行进入不仅不会对中央银行的货币政策产生不利影响,而且有利于提高信贷资金配置效率,从长远看有利于中国金融发展水平的提高。

基于VAR模型的我国外汇储备、货币供应量与信贷规模关系研究

1994年外汇管理体制改革以来我国外汇储备持续增长,已成为世界上外汇储备最多的国家。巨额外汇储备使得货币供应量增加,银行信贷规模不断扩大。结合2006年至2013年季度数据,基于VAR模型运用协整方法探讨我国外汇储备、货币供应量及银行信贷规模的关系,并通过脉冲响应和方差分解予以进一步分析。结果表明,三变量之间存在长期稳定的均衡关系,外汇储备的增长促进货币供应量的增加,而货币供应量的增加又进一步推动了银行信贷规模的扩张。最后,基于以上分析提出相关对策建议。

中国货币供应总量增加途径及其影响

境外货币资金进入、商业银行信贷和中央银行运用货币政策是中国货币供应量增加的三个途径。商业银行可以创造信用货币,因此商业银行可以增加一国的货币供应量。中央银行可以在一定程度上增加或减少货币供应总量。近年来,中国中央银行增加或减少的货币供应总量的数量很少。中国中央银行印制和发行货币不增加货币供应量。中国中央银行购买外汇向社会注入基础货币没有放大社会购买力。货币供应总量增长的三个途径对中国经济社会发展的影响各不相同,要依据具体情况采取不同的对策措施。

外资银行影响小企业信贷供给的演化博弈分析

外资银行进入发展中国家信贷市场,对该国企业尤其是小企业信贷可获性的影响,是理论界和实务界争论的焦点。大量的实证研究对此提供了研究结果,却没有解释其原因。通过演化博弈分析发现,在小企业信贷市场,无论博弈双方的实力对比如何,进入和默许分别是外资银行和内资银行的理性选择。从增加小企业信贷可获性的角度来看,鼓励内资银行转变市场定位,积极参与小企业市场竞争,对缓解小企业信贷融资难的问题具有重要的现实意义。

我国对外贸易的FDI与国内银行信贷促进效应的比较分析

关于对外贸易与FDI之间关系的研究有很多,但对于FDI与国内金融部门特别是国内银行信贷在对外贸易的不同影响这个问题上却很少有人作出比较,而本文就是以这个作为研究主题,尝试解决以下几个问题:改革开放以来我国FDI流入与国内银行信贷对对外贸易的作用有何不同?在不同时期内,两者又具有怎么样的不同关系?等等。

外资银行信贷行为对我国货币供应量影响的实证分析

目前,同业往来是外资银行人民币资金的重要来源,短期贷款是外资银行资金运用的主要渠道。外资银行信贷行为不受信贷调控指导,增加了货币供给的不确定性,对货币供应量的可控性产生了影响。外资银行对我国各个区域货币供给影响程度差异也很大。实证分析发现,外资银行贷款已经开始对我国M1产生了一定的影响,需要引起宏观金融调控部门的关注。

战略引资和网点规模对银行信贷竞争的影响

以网点规模表征银行规模,从网点吸收存款以支撑贷款业务的角度构建有信贷资金约束的贷款竞争模型,研究外资银行入股对引资银行以及本地信贷竞争的影响。结果表明:只要外资银行改善引资银行的技术水平,贷款市场竞争就会加剧;大银行的市场份额较多,贷款市场竞争加剧对其利润的负面影响较大,大银行为避免这种影响不会过度参与竞争。最后指出,决策层应制定政策以引导优质外资银行入股本地小银行以促进贷款竞争。

外部融资依赖、金融发展与出口贸易增长

基于2001—2012年中国29个省区的面板数据,分析在不同的外部融资依赖度条件下两种主要的外源性资金(银行信贷和外商直接投资)对地区出口贸易产生的影响,研究结果显示:银行信贷和外商直接投资是影响地区出口贸易的显著因素,且外商直接投资对出口贸易的作用效果更强;外部融资依赖特征不同的地区,不同融资渠道对出口贸易产生的影响也不一样;在外资依赖度较高(大于0.07%)的地区较高的信贷密度(大于0.35%)更有利于出口增长,而在外资依赖度较低的地区需要寻找适宜的信贷密度与之相匹配;在外资密度较高(大于1.64%)的地区信贷依赖有利于出口增长,而在外资密度较低的地区信贷依赖会给出口带来不利影响。

加强以公债为主体的多元化公开市场操作

内外均衡的实现需要货币政策进行中和操作 ,其中公开市场操作是首要的选择。我国目前在公开市场操作中存在着许多问题 ,为使公开市场操作能有效地调控我国基础货币的投放 ,有必要采取以公债为主体、多元化相结合的公开市场操作手段 。

外资银行进入对我国信贷市场的影响分析

加入世贸后,外资银行迅速进入我国,已逐步成为一股不可忽视的经济力量。随着我国金融市场的全面开放和金融体制改革的不断深入,以及运营环境的改善,外资银行必将有更大的发展。本文围绕外资银行进入这个中心问题,通过建立模型和数据检验,分析得出外资银行对我国私人信贷的总体影响。

外资银行发展现状及对信贷市场影响的实证分析

本文在深入分析外资银行在中国的发展历程、地域分布特点的基础上,以2000年到2011年外资银行和中资银行的信贷数据为样本,运用Eviews软件对外资银行信贷对企业信贷、国内信贷的影响等做了实证分析,并结合主要的财务数据,得出外资银行在我国发展势头强劲,对我国企业信贷、国内信贷以及整个金融市场均有影响的结论.

内外资商业银行盈利能力决定因素比较研究

通过对内外资商业银行经营状况的对比分析,发现内资银行和外资银行存在巨大的差异,主要表现在:规模因素对内外资银行的盈利影响差异最大,内资银行的盈利性收入主要来自于存贷款差额,而外资银行的收入主要依靠中间业务,内资银行没有外资银行的风险控制意识强烈等,由此提出了进一步提高我国商业银行盈利能力的具体措施。

外资银行进入对省际信贷配置效率的影响

利用2006—2018年我国31省际信贷投放、外资银行进入程度等样本数据和资本配置效率模型进行回归分析,研究外资银行进入对省际信贷资源配置效率的影响。研究表明,外资银行进入将对省际信贷资源配置产生积极影响,应适当引导外资银行进入。

外资银行对货币政策银行信贷传导渠道影响

本文通过对货币政策银行信贷渠道存在性、影响货币政策银行信贷渠道的因素和外资银行进入对中国银行业产生的影响进行研究。结果表明货币政策银行信贷渠道在我国货币政策传导中仍然发挥着重要怍用，影响货币政策传导的主要因素有银行集中度、银行业结构、银行业竞争度和银行规模。随着我国加深金融自由化和银行业对外开放，外资银行的进入促使我国银行业提高资本利用率，学习先进的经营管理技术和对新产品的开发力度。从而疏通我国货币政策传导渠道，提高货币政策传导效率。