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题名信息冲击对聚乙烯期货市场波动的影响
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作者
冯文奎
肖庆宪
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机构
上海理工大学管理学院
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出处
《上海理工大学学报》
CAS
北大核心
2013年第5期489-495,共7页
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基金
国家自然科学基金资助项目(11171221)
上海市一流学科(系统科学)资助项目(XTKX2012)
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文摘
为了更好地刻画聚乙烯期货市场,基于APARCH和ST-GARCH模型,提出一种新的GARCH族模型:ST-APARCH模型。与APARCH模型相比,该模型对信息的处理更加平滑,而且概括了更多的GARCH族模型;与ST-GARCH模型相比,该模型考虑了不同市场收益率波动的次幂特征.使用聚乙烯期货市场的收益数据进行实证研究的结果表明,与GARCH,GJR-GARCH,APARCH模型相比,ST-APARCH模型能够更好地刻画聚乙烯期货市场收益率的波动特征,尤其是信息冲击所引起的复杂的杠杆效应.
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关键词
GLST-APARCH
gest-aparch
杠杆效应
聚乙烯期货
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Keywords
GLST-APARCH
gest-aparch
leverage effect
LLDPE futures
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分类号
C812
[社会学—统计学]
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