基于Bi-LSTM模型挖掘的股吧投资者情绪对股价泡沫的影响

为探究投资者情绪对股价泡沫的影响与预测能力,搭建双向长短时记忆神经网络模型,对东方财富股吧中样本票的实时发帖文本进行情感识别与分类,构建投资者情绪日度指标;进一步地,运用GSADF检验法检验股价泡沫,并实证研究投资者情绪与股价泡沫之间的关系。研究表明:投资者情绪显著正向影响个股泡沫的存在概率及泡沫强度;这种影响在小规模、低股权集中度和非国有企业中更加显著;中介效应检验发现,投资者情绪会通过影响股票交易金额对股价泡沫产生影响。