混合地理加权空间自回归模型的Profile GMM估计

为了更好地同时考虑空间自相关性和空间异质性,本文研究一类空间自回归混合地理加权回归模型.基于Profile方法和广义矩(GMM)方法,构造了模型中未知空间自回归参数,常数回归系数和系数函数的两类Profile GMM估计.数值模拟结果表明所提出的估计在有限样本中表现良好.

Generalized Maximum Fuzzy Entropy Methods with Applications on Wind Speed Data

This study is connected with new Generalized Maximum Fuzzy Entropy Methods （GMax（F）EntM） in the form of MinMax（F）EntM and MaxMax（F）EntM belonging to us. These methods are based on primary maximizing Max（F）Ent measure for fixed moment vector function in order to obtain the special functional with maximum values of Max（F）Ent measure and secondary optimization of mentioned functional with respect to moment vector functions. Distributions, in other words sets of successive values of estimated membership function closest to （furthest from） the given membership function in the sense of Max（F）Ent measure, obtained by mentioned methods are defined as （MinMax（F）Ent）m which is closest to a given membership function and （MaxMax（F）Ent）m which is furthest from a given membership function. The aim of this study consists of applying MinMax（F）EntM and MaxMax（F）EntM on given wind speed data. Obtained results are realized by using MATLAB programme. The performances of distributions （MinMax（F）En0m and （MaxMax（F）Ent）m generated by using Generalized Maximum Fuzzy Entropy Methods are established by Chi-Square, Root Mean Square Error criterias and Max（F）Ent measure.

新常态下产业结构变动与经济增长——基于省级动态面板数据的GMM方法

新常态下,正确处理好稳增长与调结构的关系,有重要的政策含义。文章通过构建NAV、MLI两个不同的产业结构变动指数,基于省级1993-2013年的面板数据,运用GMM方法进行了实证检验。结果表明:从全国范围来看,短期内,产业结构变动与经济增长之间存在双向格兰杰因果关系,而较长时期内,仅存在经济增长到产业结构变动的单向格兰杰因果关系。其次,从省级层面来看,产业结构变动与经济增长之间的格兰杰因果关系表现出很大的异质性。基于此结论,文章认为,产业政策并不具有较长时期有效性,产业政策的制定需要视期限、地区的不同而择机、择时制定;同时,要规避产业政策缺陷带来的不足,规避"结构负利"的出现。

科技公共服务效率对区域创新能力的影响——基于省级动态面板数据的GMM分析

基于2008—2016年我国30个省市的面板数据,构建科技公共服务效率评估指标体系,采用DEA-Malmquist指数法测算各省市科技公共服务效率,并通过静态、差分GMM和系统GMM动态面板数据模型实证分析科技公共服务效率对区域创新能力的影响。研究发现,科技公共服务效率对区域创新能力存在正向滞后效应;区域创新能力本身存在累积效应,前期创新能力是当期创新的基础;市场化程度、城镇化和人力资本水平对区域创新能力具有显著正向影响,替换区域创新能力指标后结果依然稳健。最后基于实证结果提出相应的政策建议。

城市水价预测模型研究与GMM参数校验

主要介绍城市水价预测边际成本方法数学模型及其广义二阶矩(GMM)估计的研究.将水价模型分割为可变成本函数与固定成本函数两部分,为了减小预测误差对每部分函数参数进行了GMM估计与校验.从水的供应与需求两个方面对水价数学模型进行了详细描述,并以我国某地区实际数据为样本对水价预测模型与GMM估计进行了应用;在水价预测模型中还以城市给水管网长度为规模参数,模拟了边际成本定价及其社会剩余变化对管网规模效应的影响.揭示了水价边际价格与边际成本之间的差异,以及城市给水管网规模效应范围及其与水价之间的敏感程度,表明了城市水价预测最优定价的特点.

空间变系数地理加权自回归模型的局部GMM估计

近年来,空间数据的分析与建模得到了广泛关注和重视。空间自相关性和空间异质性是空间数据最重要的两类性质。现有研究大都是单独分析这两类特性。在空间自回归模型和地理加权回归模型的基础上,研究了一类空间变系数地理加权回归模型,该模型将普通的空间自回归模型的空间滞后参数和回归系数都设置成空间变系数,既考虑了空间自相关性,又反映了空间异质性。因为,空间变系数地理加权自回归模型是一类具有内生变量的变系数模型,为了解决内生变量问题,基于局部线性平滑法和广义矩法,构造了未知系数函数的局部GMM估计。对于表达式中的正定加权矩阵,进行了三种选择,并进行了数值模拟。为了比较空间变系数地理加权自回归模型局部GMM方法下的参数估计效果与地理加权回归模型和空间自回归模型下的估计效果,在模拟中根据不同的模型形式生成数据,结果表明提出的模型和方法表现良好。最后,利用所研究的模型和估计方法对中国省域城镇居民消费与收入的关系进行了研究,所提出的方法在实例分析中也取得了较好的结果。研究表明,所研究的模型和估计方法效果良好,适应性广,可以避免模型设置错误的风险,具有广泛的应用前景。

我国市场化进程中的工资形成机制——基于动态面板数据Sys-GMM方法的实证研究

文章使用动态面板数据对我国1992-2008年的工资形成机制进行了实证研究。结果表明,我国工资形成存在较强的粘性特征,工资变动对上年工资的依赖性较强;劳动生产率对工资有一定影响,但两者的联系还很不充分;工资对反映劳动力市场供求关系的失业率反应不敏感;利润对工资有一定负效应,说明企业利润增长可能是以挤占工资为代价的;东、中、西部地区的工资形成机制存在一定差异。这些结果表明我国工资形成机制的市场化水平还不高。最后,在实证分析的基础上提出提高工资形成机制市场化水平,建立工资正常增长机制的对策建议。

城市紧凑度与全要素生产率研究——基于面板数据GMM方法

城市化发展,城市蔓延问题日渐突出,城市面积扩大的速度远高于城市人口增长的速度、城市功能布局不合理带来城市的拥堵等都导致严重的效率损失。西方国家提出紧凑城市的理念,建设功能紧凑、规模紧凑和结构紧凑的现代城市。通过对2006~2012年中国城市面板数据的研究发现,城市紧凑度的提升有利于提高城市的全要素生产率,对于东部、东北地区尤为明显。对于中西部地区而言,建设紧凑城市的同时,应着力于解决拥挤问题。

欠发达地区金融发展与经济增长的实证研究:基于面板数据模型的GMM估计结果

当前,金融发展理论仍在不断深入、细化地向前发展。使用1998——2005年的截面数据考察股票市场和银行系统对欠发达地区经济增长的影响,同时利用广义矩(GMM)技术对动态面板数据进行估计。研究结果表明,在欠发达地区,由于股票市场规模的狭小,其对经济增长的影响不显著;银行体系在经济增长的过程中也没能有效地发挥其推动作用。金融总量不足、结构不合理以及金融机构治理结构混乱,制约了欠发达地区金融发展对经济增长的促进作用。

伙伴国经济特征、OFDI与出口国内增加值——来自中国的经验证据

利用世界投入产出数据库(WIOD)的2000—2014年的国际投入产出数据,应用王直等(2015)的总贸易核算法,对中国出口国内增加值进行测算,并应用修正的引力模型深入分析了伙伴国经济特征和对外直接投资(OFDI)对中国双边贸易出口国内增加值的影响。结果显示:伙伴国的经济规模、经济发展水平和劳动生产率对中国出口国内增加值具有显著的正向影响。在经济制度安排方面,制度距离在中国对欧盟国家和新兴市场国家的出口中具有显著的负向影响。在OFDI方面,中国对除欧盟以外的其他国家的直接投资能够显著地提高中国的出口国内增加值。

一类近似因子模型的GMM估计及其统计性质研究

对于一类异质性误差项存在截面相关性的近似因子模型,本文首先提出了估计共同因子向量和因子载荷矩阵的广义矩估计方法(GMM),该方法推广了Doz等(2012)的极大似然估计方法;其次,分别研究了模型参数广义矩估计的渐近性质和有限样本的统计性质,在适当的条件下,证明了参数的GMM估计是具有渐近正态分布的一致估计;最后,利用近似因子模型对我国各类上市公司增长性的共同驱动因素及其差异性进行了实证分析。

反倾销被诉贸易效应的实证分析与比较——基于1998-2008年动态面板数据模型的SYS-GMM估计

在整理全球反倾销案件的基础上,通过收集相关贸易数据,利用1998-2008年被诉反倾销案件为样本建立动态面板数据模型,实证分析了12个主要国家和地区被诉反倾销的贸易破坏效应和贸易转移效应,通过SYS-GMM估计进行回归估计得到稳健性结果。实证结果表明,反倾销措施对贸易额和出口市场份额的影响远大于关税措施的影响,成为多数国家限制进口、保护本国国内产业的主要贸易政策。反倾销对中国、日本、中国台湾和俄罗斯的负面影响较大。最后考察反倾销对产业竞争力的影响发现,反倾销申诉和反倾销措施对申诉方的产业竞争力有显著的提升作用,并且反倾销措施的影响远大于反倾销申诉的影响。

服务贸易的就业效应及影响因素研究——基于动态面板数据模型的GMM估计

基于全国省级动态面板数据,运用系统广义矩估计方法,对服务贸易的就业效应及其影响因素进行实证研究。结果表明,服务出口对就业具有正向促进作用,进口对就业具有负向影响,但是出口就业的促进效应大于进口就业的替代效应。第三产业产出增长能够显著促进就业,而工资、国有企业就业人数占比会显著抑制就业,利率影响不显著。如何大力发展服务贸易等由此成为促进就业增长的有力措施。

财政分权、税收竞争与制造业高质量发展——基于变异系数-系统GMM的估计

研究国内财政分权体制和地方政府税收竞争对制造业高质量发展的影响机理及其效应,对制造业高质量发展新路径的形成具有重要意义。文章在构建多维评价指标体系的基础上,依据中国30个省级行政区面板数据,对制造业高质量发展指数进行变异系数处理,并从财政收入分权和财政支出分权双重视角构建系统GMM估计模型,检验财政分权体制下税收总量竞争和税收结构竞争对制造业高质量发展的影响。结果表明:样本考察期内,中国制造业高质量发展指数呈“波浪式”上升趋势,2009-2015年中国制造业高质量发展指数较低,2016-2019年制造业高质量发展指数快速上升;整体上,财政分权与制造业高质量发展呈负相关关系;财政分权体制下,税收总量竞争显著抑制制造业高质量发展,增值税竞争促进制造业高质量发展,企业所得税竞争抑制制造业高质量发展。文章从优化财政分权体制、规范税收优惠政策、实行地区差异化税收政策等角度,提出提升制造业高质量发展的政策建议。

纵向数据广义部分线性模型的惩罚GMM估计

对纵向数据的部分线性模型,通常的做法是用样条方法或者核方法逼近非参数部分,然后再用广义估计方程的估计方法去估计参数部分.本文使用P-样条拟合非参数函数,对不同的矩条件用不同的广义矩方法对模型的参数和非参数进行估计,并且给出了估计量的大样本性质;并用计算机模拟和实例证明了当模型中存在不同的矩条件时,采用不同的惩罚广义矩方法可以显著地提高估计精度.

GMM方法在金融领域的发展与应用——2013年度诺贝尔经济学奖获得者拉尔斯·彼得·汉森学术贡献评述

基于诺贝尔经济学奖评审委员会的公报,2013年度诺贝尔经济学奖得主拉尔斯·彼得·汉森的学术贡献在于揭示了广义矩估计在经济学界方法论的开创性,以及其在金融资产定价领域的应用及延伸研究,开创性地检验了消费资本资产定价模型,推动了金融资产定价理论的发展。广义矩估计方法因其一般性及普适性,在金融计量和市场微观经济等领域应用尤其广泛,并拓展至宏观经济学领域。目前,该方法在我国金融领域的应用研究远不及国外文献成熟,存在方法论难度较大、模型适用性有待考察、方法能否正确使用等因素。

动态因子模型的广义矩估计(GMM)及其统计性质研究

对于一类存在截面相关性的动态因子模型,本文首次分别提出了动态因子向量和因子载荷矩阵的广义矩估计方法(GMM),该方法是对传统频域分析方法的补充;其次,分别研究了模型参数广义矩估计量的渐近性质和有限样本性质。研究发现,在适当的条件下,动态因子及其因子载荷矩阵的GMM估计不仅是具有渐近正态分布的一致估计,而且具有良好的有限样本性质。最后,本文利用动态因子模型对我国6大类上市公司盈利能力增长性的共同驱动因素及其差异性进行了实证分析。

经济增长与环境污染:基于动态面板数据的GMM估计

基于对传统环境库兹涅茨曲线的扩展,运用主成分分析法构建环境污染综合指标,利用我国34个省级行政单位2000-2014年动态面板数据构建GMM模型,研究我国环境库兹涅茨曲线的存在性及其影响因素。实证结果表明,我国经济增长与环境污染符合倒U型曲线特征,且目前除了东南沿海大部分地区和内蒙古以外,大部分地区位于倒U型曲线的左半段,但我国倒U型曲线的拐点出现在较低位置。环境管制、对外贸易、储蓄、产业结构、技术创新等因素会对环境污染产生影响。基于此,提出加强对外贸易、优化产业结构、推进技术创新等针对性建议。

带常数项的向量误差校正模型的GMM估计方法

将Quintos研究的一类不带常数项的协整向量的GMM估计推广到带常数项的协整向量的GMM估计 ,利用Johansen的降秩估计法得到了参数的估计、渐近性分布。文中所得的结论包括了Johansen和Quintos两文中的结论。

利用GMM逼近的协整分析推广

将Quintos研究的一类向量误差校整模型,推广到其协整向量满足某种线性限制的情形,并讨论协整向量的收敛性和 极限分布,得到了相应的结论。