基于HP滤波模型的农产品价格波动分析——以水果为例

运用2001-2011年的鲜果零售价格数据,分析了我国水果价格波动主要特征,运用X11季节调整模型实证分析季节性因素对我国水果价格波动的影响;运用HP滤波分解模型将2001—2011年我国水果价格指数序列分解为趋势值序列和波动值序列,据此考察我国水果价格长期波动的趋势,并对短期波动的周期进行划分。研究发现:我国水果价格具有稳步上涨的长期趋势,但季节性因素、不可观测性因素及国际经济因素会使价格在短期内剧烈波动;此外,研究期内我国水果价格波动可划分为7个周期,各周期持续的时间长度、谷-峰落差都不尽相同,研究末期水果价格波动的幅度和频率都明显提高。提出为了稳定我国水果价格,有必要从生产、消费及进口方面采取针对性措施对水果价格加以调控。

中国农村基础设施投资区域不平衡分析——基于人口加权变异系数和HP滤波模型的分解

应用人口加权变异系数分析了1991—2014年中国农村基础设施投资不平衡性的发展变化趋势,运用HP滤波模型总结了中国农村基础设施投资不平衡状况的周期性因素,并通过变异系数分解法,探讨了影响中国农村基础设施投资不平衡的空间因素。研究发现,20多年间中国农村地区基础设施投资不平衡程度总体上处于周期性下降波动中。东部、中部、西部区域间不平衡是造成中国农村基础设施投资区域不平衡的主要因素,其次是区域内部的不平衡。对农村基础设施区域内不平衡影响最大的是东部地区,其次是中西部地区。

基于HP滤波模型的山东省苹果价格波动特征及其影响因素分析

本文运用HP滤波模型来测定2000-2015年山东苹果产业各环节的价格波动特征,研究发现山东苹果价格波动经历4个阶段,波动周期平均为4年;苹果零售价格、批发价格和收购价格增长幅度趋缓;零售价格增速最低,收购价格增速较快。运用回归模型分析波动影响因素,结果显示:生产成本和支农政策对苹果收购价格波动影响最大,苹果出口量直接影响着苹果的批发价格和零售价格,同时,居民收入也影响苹果批发价格。

基于HP滤波模型苜蓿草进口价格波动分析

本研究分析了2008年1月-2017年12月苜蓿草(Medicago sativa)进口价格的波动特征,运用Census X12季节调整模型消除季节性因素及不规则要素,进一步采用HP滤波模型将价格序列分解为趋势值序列和波动值序列,并划分波动周期。本研究揭示的苜蓿草进口价格波动和周期性变化规律对于畜牧企业进口贸易具有重要的意义,可以降低苜蓿干草价格波动带来的负面效应。

基于HP滤波法的我国小麦市场价格波动分析

运用2002年12月至2014年10月的小麦市场价格数据,分析了我国小麦市场价格波动主要特征,运用X12季节调整模型实证分析季节要素对我国小麦市场价格波动的影响;运用HP滤波分解模型将2002年12月至2014年10月我国小麦市场价格指数原始序列分解为趋势值序列和波动值序列,分析得出我国小麦市场价格长期波动的趋势,并对研究期进行周期划分。经研究发现:小麦市场价格具有明显的季节性波动,夏季和秋季因素使得小麦价格上涨,春季和冬季因素使得小麦价格下跌,这与小麦的生长周期基本保持一致;研究期内我国小麦市场价格波动可划分为2个周期,各周期持续的时间长度和峰谷落差都不相同。研究末期小麦市场价格波动幅度存在逐渐缩小的趋势,波动周期存在延长的趋势。

基于HP滤波对大宗水果市场价格波动规律的研究

选取2005年1月至2019年7月的175*3*2组时间序列数据,包括红富士苹果、香蕉、橙子在内的三种代表性水果的集贸市场中等价格和集贸市场中等价格和中等价格指数。运用Census X-12季节调整法,HP滤波模型,剔除红富士苹果,香蕉和橙子三种水果在价格波动过程中的季节因素和长期发展趋势,深入挖掘大宗水果市场价格波动的周期性以及短期波动因素。找出大宗水果市场价格波动的主要原因,为我国大宗水果市场之后的价格稳定机制的搭建提供参考性意见。

我国金融周期计量及其波动特征的实证分析

本文首先选取代表性金融指标:广义货币供给M2、银行信贷额、股票市值和保费金额作为权数,计算指标增长率的基础上建构中国金融周期指数,根据指数序列,利用HP滤波模型对我国金融周期指数以及构成周期指数的指标变量进行周期和趋势特征分析,在此基础上给出我国金融周期指数分析的结论。

中国银行业中间业务对利润增长的影响分析

文章运用HP滤波方法把银行利润分解为可由传统业务解释的部分和不能由传统业务解释的部分,对我国银行业利润结构及来源进行分析。研究发现,传统业务可以解释银行利润来源的70%,但是对银行利润的贡献却越来越弱;对不能用传统业务解释的其余30%的银行利润,运用SVAR模型考察中间业务收入与银行利润的当期关系,发现当前中间业务创造银行利润的能力虽较弱,但却是银行未来利润的来源。