Hodrick-prescott滤子在中国经济增长周期分析中的运用

根据建国以来的GDP数据 ,利用HP滤子结合传统的时间序列分解方法提取增长趋势 ,分离并且平滑出经济增长的中短周期 ,分析了我国经济周期的基本特点 ,并且提出了相关的预测和宏观经济政策建议 .

基于改进Hodrick-Prescott分解模型的近红外自适应降噪方法

在检测果蔬农药残留的近红外光谱采集过程中,往往会受噪声干扰获得低信噪比近红外光谱,且近红外光谱中表征农药和果蔬化学组分的谱峰微弱且重叠度高,因而此近红外光谱降噪普遍存在易平滑微弱的农药组分谱峰、或增加非测量物化学组分谱峰的危险,导致在后续以仅挖掘红外光谱谱峰特征为前提的分类和化学组分分析中,恶化近红外光谱的分类精度、影响农药残留成分的正确分析。针对抑制近红外光谱噪声与保持近红外光谱谱峰的矛盾,提出一种改进Hodrick-Prescott分解模型的自适应降噪方法。在该方法的Hodrick-Prescott分解模型中,以染噪光谱与复原光谱之间残差的L2范数为残差项,描述高斯噪声结构,以复原光谱信号二阶差分的L2范数为正则化项,惩罚复原光谱、迫使从染噪光谱中复原的光谱倾向于梯度减少的方向,以平滑噪声、保持原始谱峰信息。该方法同时结合L-曲线方法,自适应地获取染噪光谱在Hodrick-Prescott优化方程中的正则化参数,并通过求解该曲线最大曲率点对应的参数获得最优正则化参数,确保能平衡Hodrick-Prescott分解模型中正则化项和残差项,以得到较为理想的光谱复原结果。实验以农药残留和未残留的上海青近红外光谱为基本数据、通过降噪前后信噪比、以及支持向量机分类模型的识别率,对比分析bior6.8小波分解方法、sym8小波分解方法、互补集合模态分解方法的降噪效果。实验结果显示,该方法在处理18.79 dB信噪比染噪近红外光谱时获得了33.35 dB信噪比;在实施上海青农药残留检测中,处理训练集与测试集近红外光谱数据后,训练所得支持向量机分类模型的训练集识别率达93.58%、测试集识别率达71.18%,此识别率明显高于上述三种方法降噪后的结果,接近于原始未染噪声光谱数据。该方法在近红外光谱降噪方面具有明显的优势,能应用于农药残留近红外光谱检测的前期处理。

时间序列分解模型在寿险保费收入预测的应用

寿险保费收入是衡量寿险业发展的重要经济指标。作为经济时间序列,寿险保费收入的变化受到长期趋势、周期性循环要素、季节变动和不规则要素这四个因素的影响。本文选取我国2000年1季度到2009年4季度的寿险保费收入数据,对其进行季节调整后再通过HP滤波方法得到长期变动趋势序列,并用混合模型进行预测,通过检验时间序列分解模型合理可行。

自由现金流量预测模型构建

企业在持续经营活动中产生的自由现金流量也是连续的,传统预测方法通常是以离散的观点运用贴现现金流量法对企业价值进行评估,必然会造成评估结果与实际情况严重偏离。本文引入自由现金流速的概念,运用时间序列分析预测出自由现金流速关于时间t的函数,以此可以估计企业存续期内任意时间段产生的自由现金流量。

基于HP滤波—神经网络方法的企业信用风险失真判定

虚假信息的发布导致企业信用风险出现失真现象,如何还原企业信用违约真实水平、寻找信用风险失真校准方法是国内外理论与实务界研究的热点。本文在综合考虑虚假信息的多维性与时序特征的前提下,以Hodrick-Prescott(HP)滤波为基础设计了信息数据降维方法,兼顾企业自身和同行业双重因素对企业信用风险失真的影响,建立了多样本多维指标时间序列的神经网络模型对企业信用风险失真进行判定,实证分析结果进一步验证了该模型的有效性。

人民币升值预期与中国房地产价格变动的实证研究

从短期来看,热钱流入对房价的影响可以分解为"资本流动效应"和"流动性效应"。从长期来看,人民币升值预期还会通过巴拉萨-萨缪尔森效应、财富效应等"结构性效应"影响房地产价格。本文通过HP滤波、基于VAR模型的格兰杰因果检验和协整检验讨论了以上人民币升值预期影响房地产价格的效应,结果发现:(1)人民币升值预期引起了热钱流入,但是热钱流入的"资本流动效应"并不明显,即热钱流入房地产部门并不能在短期内显著影响房价;(2)热钱流入引发的"流动性效应",在短期内能够影响房地产价格波动;(3)人民币升值预期会通过"结构性效应"中的财富效用渠道对房地产价格产生长期性影响,但是"结构性"效应中的巴拉萨-萨缪尔森效应并不明显。

我国水果市场价格波动规律研究

以我国水果市场平均批发价格及富士苹果、柑橘等主要品种市场批发价格为研究对象,运用Cen-susX12季节调整法和HP滤波法将水果市场价格的波动分解为长期趋势、季节性波动、不规则波动和周期波动4部分,深入剖析了我国水果市场价格波动的内在规律。分析结果表明,我国水果市场价格波动的长期趋势均表现出上升态势;季节性波动规律非常显著,但不同品种水果价格的季节性波动特征有明显差异;除柑橘具有明显周期性波动规律外,苹果价格及水果市场平均价格的周期性波动随时间推移呈动态变化特征;水果市场价格受随机性因素干扰较强,水果市场相对脆弱,市场风险较大。

基于HP滤波——生产函数方法的我国潜在产出估计

以往有关估算我国潜在产出的研究,要么采用HP滤波方法进行潜在产出估计,要么采用生产函数方法对潜在产出进行估计,但HP滤波方法与生产函数方法两种方法都有自身的弊端,即缺乏经济理论基础或过于复杂、数据要求高等,均不能科学有效地对潜在产出进行合理估计。经研究发现运用这两种主要潜在产出估计方法,即HP-生产函数法对我国潜在产出进行估计能较好地克服单独使用其中一种方法带来的弊端,使得潜在产出估计方法既简便又具备经济理论基础。

中国经济增长趋势研究

1978年以来,中国经济高速增长,国民经济综合实力迅速增加,中国一跃成为世界第二大经济体,但是次贷危机对世界及中国经济造成了巨大影响,经过强有力的刺激政策,中国经济出现了短暂的恢复性增长,之后呈现逐渐下降态势。2014年中国GDP增长速度为7.4%,与经济危机之前的中国经济的高速增长相比有较大差距。采用季节调整模型和Hodrick-Prescott滤波分析方法研究发现,中国的长期经济增长速度呈现下滑趋势,其根本因素是消费、投资、净出口的拉动力下降,直接因素是房地产行业下行。为了保持中国经济的长期平稳增长,应该适当鼓励人口增长,降低税收和鼓励科技创新。

城市化中农村居民消费演变的“反恩格尔”事实——来自北京市数据的测算

中国改革开放已历40年,在高城镇化率地区,农村居民的消费结构,尤其是食物支出结构和恩格尔系数等指标的变动是否符合经验规律,是判断地区综合发展水平的重要内容。基于北京市农村居民2004—2015年各项消费支出数据,运用灰色关联分析和预测方法以及HP滤波方法,测算了消费演变的统计特征。结果显示,2004—2010年,北京市农村居民处于联合国粮农组织标准下的富裕型生活水平,消费受食品支出影响最大;2011—2015年,恩格尔系数有小幅上升。而经HP滤波分解得到的恩格尔系数的时间趋势项呈缓慢上升趋势。基于GM(1,1)模型对2016—2020年消费趋势的测算结果显示,恩格尔系数依然有上升趋势,北京市农村居民消费变动不符合恩格尔经验规律。分析后认为,"反恩格尔规律"的统计事实可能说明消费正在发生根本性的转型升级,而不是农村居民生活水平下降的反映。建议应通过完善社会保障体系等措施,促进农村居民消费向质量改善型的结构转型升级。

基于分位数回归的粮食产量影响因素分析——以湖北省为例

影响粮食产量的主要因素有播种面积、成灾面积、农用机械总动力、化肥投入折纯量、农村用电量、有效灌溉面积等方面。利用HP滤波处理1979年至2009年湖北省粮食产量数据得出其的波动特征,并将各时间序列的长期趋势剔除,使序列仅含波动项以进行分位数分析。结果表明:在粮食产量的低分位点上,各因素对粮食增产的作用明显;在其它分位点处,作用不明显。需要确保粮食播种面积,科学投放化肥,保障农业生产用电,鼓励粮食生产规模化,完善粮食生产的风险管理工具和制度,以保证粮食产量,保障粮食安全。

中国粮食主产区农业现代化效益水平的实证分析

为了客观地分析我国粮食主产区农业现代化发展水平及其区域差异,对比分析国内的最新研究成果,采用主成分分析法与Hodrick-Prescott滤波相结合的形式进行实证研究,对我国粮食主产区改革开放37年（1978^2014年）来农业现代化效益水平做出客观的评价。研究表明：狭义农业现代化效益水平总体上要高于广义农业现代化效益水平,这与实际情况相符;各粮食主产区农业现代化效益水平总体上呈现上升的趋势;各粮食主产区农业现代化效益水平的排序呈现动态的变化,且地区差异逐渐缩小;在改革开放初期、中期和后期,各粮食主产区的农业现代化效益水平分别呈现上升、调整、再上升的趋势。为了进一步促进我国粮食主产区农业现代化进程,应不断提高农业资源的利用效率,转变农业的生产经营方式,加快农业科技成果的转化。

基于Census X12和ARIMA模型的香菇价格波动特征分析--以山东省为例

香菇（Lentinus edodes）是我国目前产量最高的食用菌品种，其价格波动关系到香菇生产者的收入水平和食用菌产业的发展。根据中国食用菌协会、山东省食用菌协会、中国食用菌商务网等对山东省主要蔬菜批发市场食用菌价格的统计数据，利用CensusX12季节调整法和H—P滤波法对2010年5月～2015年6月的香菇价格波动进行了分析。发现夏秋两季香菇价格较高，冬春两季价格略低，且长期来看香菇价格呈增长趋势。随后运用ARIMA模型对2015年7月～12月的香菇价格进行了预测，结果显示2015年下半年我国香菇价格将继续保持增长趋势。最后提出可以通过建立和完善价格信息平台，推行价格保险制度，研发低成本温度控制技术和设备，提高香菇散养户的组织化程度等措施稳定香菇的市场价格，促进散养户增收等相关对策建议。

河南省经济增长周期分析

根据历年《河南统计年鉴》所提供的1978～2009年实际GDP时间序列数据,建立Hodrick-Prescott滤波模型,将其分解为趋势成分(潜在产出)和波动成分(产出缺口)两者之和。滤波模型的关键分界位置分别为1980、1988、1996、2007这4个波峰年,以及1984、1992、2002这3个波谷年,把改革开放以来河南经济增长波动划分为3个完整周期和2个不完整周期。结合省内外经济形势与背景,初步总结了各增长周期的阶段性特征以及导致波动的可能原因。整体来看,河南经济增长周期呈现出一定的收敛性,可持续性和稳定性均有所增强,越来越表现出增长型周期的特征。

我国外汇储备周期波动与经济周期的实证分析

文章借鉴经济周期的相关理论对外汇储备的波动进行研究,利用H-P滤波法对1979-2009年我国的外汇储备和经济增长的变化进行分析,分别从短周期、中周期和长周期的角度描述了外汇储备增长的周期性波动规律,并总结了外汇储备各周期的特征和外汇储备周期变化与经济周期之间的关系,以方便政策制定者针对不同周期阶段制定科学、合理的应对措施。

城市需水的智能预测方法研究

选取对城市用水影响较大的因素作为预测指标,通过HP滤波分析其指标及用水量的趋势成分及波动成分。应用多元线性回归法对趋势性成分进行模拟,应用模糊神经网络对波动性成分进行网络训练,以获得城市需水的总预测值。以大连市1980~2000年用水及其相关因子为例建模,以2001~2007年指标对模型进行检验,预测了大连市2010、2020年的需水值,为城市水资源规划提供一定的理论支持。

经济周期与贸易政策——基于美国对外反倾销的实证分析

在中美贸易摩擦加剧的背景下,美国贸易政策转向保护的现象引发关注,美国贸易政策通常对经济周期呈现一定的逆周期特征,经济衰退和贸易保护往往相伴而生。基于美国对外反倾销以及一些宏观经济变量,从经济周期的角度出发,考察贸易政策制定背后的各项影响因素。将宏观经济变量中的周期性成分引入模型,并考虑经济危机对贸易保护的影响,并在行业层面上分析不同行业对宏观经济因素冲击的反应。分析结果表明,贸易政策的决策过程的确受经济波动的周期性影响,当美国经济处于衰退期时,往往会实行倾向保护程度高的贸易政策。在中美贸易摩擦的背景下,认识其贸易政策的周期性可以帮助我国对美国可能采取的贸易政策进行预判,并寻找应对之法。

不同层次货币供给与消费波动的关联效应比较——来自我国频域的经验证据

利用我国改革开放30年以来的月度数据,从频域的视角量化及比较分析了三个不同层次货币供给和实质消费波动间的关联效应。谱分析结果表明:我国各层次货币供给与消费波动均存在长短不一的周期波动;随着货币层次的变化,消费与货币供给波动间的相关性沿频率梯度做出规律的响应;佐证了M0与消费相关关系最为密切,其次为M1和M2这一经典命题在我国的成立;不同层次货币供给与消费波动间的时差存在差异,且亦与波动频率密切相关。

铁路行车安全预警模型研究

结合国内外铁路行车安全判定的相关指标及我国铁路行车安全的特点,确定了铁路行车安全预警模型的指标体系.其次,针对警情指标的时间序列用Hodrick-Prescott滤波法(HP滤波法)对其进行分解,并对结果进行长期趋势分析.采用3σ方法确定了铁路行车安全预警模型的警限和警度;选取了优化无偏GM(1,1)模型进行预警指数的拟合及短期预测,并利用残差修正进一步改善了优化无偏GM(1,1)模型的拟合和预测效果.最后,以1998-2012年的铁路行车安全数据为案例验证了模型的有效性与实用性.预警模型的结果表明警情指标长期趋势向好,但未来应积极预防一般事故的发生,以减少事故造成的直接经济损失.

我国鸡蛋价格波动特点及影响因素研究

近年来,我国鸡蛋市场价格大起大落的状况逐渐引起人们的重视。笔者先后采用Census X12季节调整、HP滤波分析和向量自回归方法对2001—2016年全国鸡蛋价格的月度数据进行分析。结果表明:鸡蛋价格受各种因素的影响,综合表现出周期性和季节性的趋势;同时,在已选取的影响鸡蛋价格变化的5个指标中,居民消费价格指数(CPI)对鸡蛋价格冲击影响最大且持续时间最长;长期来看,鸡蛋价格波动贡献率最大的为CPI波动,雏鸡价格波动、饲料价格波动以及猪肉价格波动次之。最后从信息服务、产业保障、市场经营等方面提出了规避鸡蛋价格波动风险的建议。