货币扩张的短期产出效应分析

文章在简要评述关于货币扩张产出效应的几种有代表性的观点之后,针对现阶段有中国特色的国民经济运行机制,探讨了货币政策有效性问题。指出在我国,货币扩张速度与国民收入增长率之间存在复杂关系;在一定范围内,货币扩张政策通过扩大可利用信贷规模、降低实际利率、粘性工资等途径,能够有效地增加国民产出。

汇率定价模型及人民币兑美元汇率研究

将汇率定价问题纳入宏观经济框架进行一般均衡研究.以凯恩斯的经典理论为宏观经济框架,以厂商利润最大化为微观经济基础,以严格的数学推导为逻辑纽带,以Dornbusch的价格粘性为思想指导,以购买力平价的微分冲击形式为理论依据,综合运用最优化方法、横截面联立方程组、时间序列单方程等模型方法,提出并构建了产品市场和货币市场同时均衡、劳动市场非充分就业均衡的一般均衡粘性汇率定价优化模型.以此为平台文章开发建立了它的人民币兑美元模型.应用开发的模型,对1991年至2000年的人民币一般均衡粘性汇率进行了定价,并对2001年的定价进行了预测.以此为标准,对1991年至2001年的即期汇率偏离与经常性项目的关系,进行了弹性分析.

货币政策的汇率效应及人民币汇率定价研究

本文将汇率定价问题纳入开放经济的宏观经济框架进行了一般均衡研究,提出并构建了两国货币政策的粘性均衡汇率效应模型,并开发建立了它的人民币兑美元模型。对1992至2000年的人民币粘性均衡汇率进行了定价,并对2001年的定价进行了预测。对1992至2001年的人民币汇率偏离与经常性项目的关系,进行了弹性分析,结果表明模型的定价及其预测是合理和有效的。

基于通货中性的货币政策研究——货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型及其实证检验分析

本文试图在整个宏观经济框架下找到具有微观基础的 ,能够对产品市场产生冲击的货币政策起点 ,然后再找到货币政策相对起点的偏离对产品市场影响的深远程度 ,即对价格的冲击水平和价格的粘性周期。首先本文以凯恩斯 (Keynes)和希克斯 (Hicks)的经典理论为宏观经济框架 ,以厂商利润最大化为微观经济基础 ,以严格的数学推导为逻辑纽带 ,以价格粘性为指导 ,提出并建立了货币政策的粘性均衡通货膨胀效应模型。模型可预期未来下一期的通货膨胀 ,可确定均衡价格粘性周期 ,是一个通用的国家模型。然后本文建立了它的中国模型 。

货币政策的粘性均衡汇率效应模型及人民币汇率定价的弹性分析

本文以开放的宏观经济为框架、以厂商利润最大化为微观经济基础、以严格的数学推导为逻辑纽带、以粘性价格为理论依据、以购买力平价的微分冲击形式为理论基础，提出并构建了两国货币政策的粘性均衡汇率效应模型。应用模型，本文对1992～2002年的人民币粘性均衡汇率进行了定价，并对2003年的定价进行了预测。以定价汇率及其预测为标准，对1992～2003年的人民币汇率偏离与经常性项目的关系，进行了弹性分析。根据模型与实证分析，获得了一些重要结论。

人民币名义升值是否“人民币升值”

以开放的宏观经济为框架，以厂商利润最大化为微观经济基础，本文提出并构建了两国货币政策的粘性均衡汇率效应模型。应用此模型，本文对1992-2000年人民币汇率进行了定价，对2001年的定价进行了预测。本文提出并建立了基于定价汇率的本币升值新度量。以此为基础，本文度量了1993～2000年人民币汇率升贬值过程，并预测了2001年人民币升贬值度量。本文对人民币粘性均衡定价汇率及基于这一定价汇率的人民币升贬值度量进行了弹性分析。最后，本文获得了名义汇率升值并不意味着汇率升值等重要结论。