期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
5
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
中国证券市场的LOG-ACD模型及其应用
被引量:
7
1
作者
马超群
张明良
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006年第4期92-95,共4页
本文利用LOG-ACD模型分析中国证券市场的高频交易数据。通过实证研究,探询价格持续期的聚类现象和平均交易量对交易价格持续期的影响。研究结果表明,LOG-ACD模型较好的解释了价格持续期的集聚效应,同时交易量对交易价格持续期具有显著...
本文利用LOG-ACD模型分析中国证券市场的高频交易数据。通过实证研究,探询价格持续期的聚类现象和平均交易量对交易价格持续期的影响。研究结果表明,LOG-ACD模型较好的解释了价格持续期的集聚效应,同时交易量对交易价格持续期具有显著的影响作用,实证了市场微观结构理论假设。此外,对中国股票市场微观结构的研究需要更加合理的ACD模型假定以及模型形式来反映中国股票市场的特点。
展开更多
关键词
ACD
模型
log-acd模型
价格持续期
市场微观结构
下载PDF
职称材料
对数自回归条件久期模型的统计推断
被引量:
1
2
作者
韩玉
田宝成
王书鹏
《东北电力大学学报》
2020年第4期82-88,共7页
对数自回归条件久期(Log-ACD)模型是研究高频数据的有效工具之一.文中首先给出Log-ACD模型参数的最小二乘估计,并证明了该统计量的渐近分布为正态分布.其次,利用经验似然方法得到Log-ACD模型参数的经验似然比检验统计量,并证明经验似然...
对数自回归条件久期(Log-ACD)模型是研究高频数据的有效工具之一.文中首先给出Log-ACD模型参数的最小二乘估计,并证明了该统计量的渐近分布为正态分布.其次,利用经验似然方法得到Log-ACD模型参数的经验似然比检验统计量,并证明经验似然比检验统计量的渐近分布为卡方分布.最后,数值模拟结果显示,经验似然方法较最小二乘法更优.
展开更多
关键词
对数自回归条件久期(
log-acd
)
模型
最小二乘法
经验似然
下载PDF
职称材料
基于高频数据的市场价格久期集聚特征分析
3
作者
岳树岭
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2012年第17期172-174,共3页
在金融高频数据中,价格久期反映了交易者的交易策略,从时间维度反映了信息的传导过程。文章采用股票交易的分笔数据,在自回归条件久期模型中引入信息交易特征变量:交易强度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格久期集聚特征与市...
在金融高频数据中,价格久期反映了交易者的交易策略,从时间维度反映了信息的传导过程。文章采用股票交易的分笔数据,在自回归条件久期模型中引入信息交易特征变量:交易强度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格久期集聚特征与市场信息交易之间的关系。
展开更多
关键词
log-acd模型
价格久期
市场信息交易
金融高频数据
下载PDF
职称材料
高频数据交易量久期与价格变化的动态行为研究
被引量:
5
4
作者
刘伟
陈敏
吴武清
《数理统计与管理》
CSSCI
北大核心
2010年第3期518-528,共11页
本文基于Log-ACD模型和一类非参数模型,研究了股票价格持续上升时期和价格持续下降时期,交易量久期与价格变化的动态关系。研究表明在不同的市场格局下,价格变化对交易量的影响会有显著区别。另一方面我们发现阈值的选取会影响交易量久...
本文基于Log-ACD模型和一类非参数模型,研究了股票价格持续上升时期和价格持续下降时期,交易量久期与价格变化的动态关系。研究表明在不同的市场格局下,价格变化对交易量的影响会有显著区别。另一方面我们发现阈值的选取会影响交易量久期的统计性质,阈值变大时交易量久期的长记忆性会变弱。本文在理论上也有所创新,采用了本文前两位作者提出的新的方法估计Log-ACD模型的参数,该方法在误差服从厚尾分布时具有良好的统计性质。利用新的估计构造了Wald检验统计量,检验价格变化的方向对预期交易量久期是否有显著影响。
展开更多
关键词
log-acd模型
高频数据
交易量久期
厚尾
原文传递
中国证券市场成交指令积极性及成交持续期的影响因素研究
被引量:
5
5
作者
李广川
刘善存
邱菀华
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2007年第10期11-21,共11页
对成交指令按成交价和成交量进行分类作为指令提交积极性的指示变量,本文依据上海证券市场的分笔高频交易数据,采用有序probit模型研究市场分笔行情如何影响投资者提交指令的积极性,采取LOG-ACD模型研究分笔行情如何影响成交持续期,并...
对成交指令按成交价和成交量进行分类作为指令提交积极性的指示变量,本文依据上海证券市场的分笔高频交易数据,采用有序probit模型研究市场分笔行情如何影响投资者提交指令的积极性,采取LOG-ACD模型研究分笔行情如何影响成交持续期,并分析分笔行情中影响二者的关键信息因素.实证研究表明,短期报价波动增加、价差减小、与成交发起方相同方向的最优报价深度增加、与成交发起方相反方向的最优报价深度减小,都会降低成交指令属于积极性低类型的概率,提高成交指令属于积极性高类型的概率,即指令提交整体积极性提高,反之则相反;最优报价信息集合为影响指令提交积极性的关键信息因素.短期报价波动增加、价差减小、前三个报价买卖深度的增加均使成交持续期变短,反之则相反;同时,最优报价信息集合和最优报价外信息集合都不是影响成交持续期的关键信息因素.
展开更多
关键词
指令积极性
成交持续期
有序PROBIT
模型
log-acd模型
原文传递
题名
中国证券市场的LOG-ACD模型及其应用
被引量:
7
1
作者
马超群
张明良
机构
湖南大学工商管理学院
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006年第4期92-95,共4页
文摘
本文利用LOG-ACD模型分析中国证券市场的高频交易数据。通过实证研究,探询价格持续期的聚类现象和平均交易量对交易价格持续期的影响。研究结果表明,LOG-ACD模型较好的解释了价格持续期的集聚效应,同时交易量对交易价格持续期具有显著的影响作用,实证了市场微观结构理论假设。此外,对中国股票市场微观结构的研究需要更加合理的ACD模型假定以及模型形式来反映中国股票市场的特点。
关键词
ACD
模型
log-acd模型
价格持续期
市场微观结构
分类号
F224.7 [经济管理—国民经济]
下载PDF
职称材料
题名
对数自回归条件久期模型的统计推断
被引量:
1
2
作者
韩玉
田宝成
王书鹏
机构
东北电力大学理学院
出处
《东北电力大学学报》
2020年第4期82-88,共7页
基金
吉林省教育厅科研项目(JJKH20200102KJ)。
文摘
对数自回归条件久期(Log-ACD)模型是研究高频数据的有效工具之一.文中首先给出Log-ACD模型参数的最小二乘估计,并证明了该统计量的渐近分布为正态分布.其次,利用经验似然方法得到Log-ACD模型参数的经验似然比检验统计量,并证明经验似然比检验统计量的渐近分布为卡方分布.最后,数值模拟结果显示,经验似然方法较最小二乘法更优.
关键词
对数自回归条件久期(
log-acd
)
模型
最小二乘法
经验似然
Keywords
Logarithmic autoregressive condition duration(
log-acd
)model
Least square method
Empirical likelihood
分类号
O213.9 [理学—概率论与数理统计]
下载PDF
职称材料
题名
基于高频数据的市场价格久期集聚特征分析
3
作者
岳树岭
机构
河南财经政法大学统计系
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2012年第17期172-174,共3页
基金
河南省科技厅资助项目(102400450264)
文摘
在金融高频数据中,价格久期反映了交易者的交易策略,从时间维度反映了信息的传导过程。文章采用股票交易的分笔数据,在自回归条件久期模型中引入信息交易特征变量:交易强度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格久期集聚特征与市场信息交易之间的关系。
关键词
log-acd模型
价格久期
市场信息交易
金融高频数据
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
高频数据交易量久期与价格变化的动态行为研究
被引量:
5
4
作者
刘伟
陈敏
吴武清
机构
中科院数学与系统科学研究院
中国民生银行信息管理中心
中国人民大学商学院
出处
《数理统计与管理》
CSSCI
北大核心
2010年第3期518-528,共11页
基金
国家基础研究计划973项目(2007CB814902)
国家自然科学基金委海外
+2 种基金
港澳青年学者合作研究基金(10628104)
国家自然科学基金委创新研究群体科学基金(10721101)
中国人民大学科学研究基金项目(20009030123)
文摘
本文基于Log-ACD模型和一类非参数模型,研究了股票价格持续上升时期和价格持续下降时期,交易量久期与价格变化的动态关系。研究表明在不同的市场格局下,价格变化对交易量的影响会有显著区别。另一方面我们发现阈值的选取会影响交易量久期的统计性质,阈值变大时交易量久期的长记忆性会变弱。本文在理论上也有所创新,采用了本文前两位作者提出的新的方法估计Log-ACD模型的参数,该方法在误差服从厚尾分布时具有良好的统计性质。利用新的估计构造了Wald检验统计量,检验价格变化的方向对预期交易量久期是否有显著影响。
关键词
log-acd模型
高频数据
交易量久期
厚尾
Keywords
log-acd
model
high frequency data
volume duration
heavy tail
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
O212 [理学—概率论与数理统计]
原文传递
题名
中国证券市场成交指令积极性及成交持续期的影响因素研究
被引量:
5
5
作者
李广川
刘善存
邱菀华
机构
北京航空航天大学经济管理学院
出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2007年第10期11-21,共11页
基金
国家自然基金(70671006)
全国优秀博士论文作者专项基金(200466)
文摘
对成交指令按成交价和成交量进行分类作为指令提交积极性的指示变量,本文依据上海证券市场的分笔高频交易数据,采用有序probit模型研究市场分笔行情如何影响投资者提交指令的积极性,采取LOG-ACD模型研究分笔行情如何影响成交持续期,并分析分笔行情中影响二者的关键信息因素.实证研究表明,短期报价波动增加、价差减小、与成交发起方相同方向的最优报价深度增加、与成交发起方相反方向的最优报价深度减小,都会降低成交指令属于积极性低类型的概率,提高成交指令属于积极性高类型的概率,即指令提交整体积极性提高,反之则相反;最优报价信息集合为影响指令提交积极性的关键信息因素.短期报价波动增加、价差减小、前三个报价买卖深度的增加均使成交持续期变短,反之则相反;同时,最优报价信息集合和最优报价外信息集合都不是影响成交持续期的关键信息因素.
关键词
指令积极性
成交持续期
有序PROBIT
模型
log-acd模型
Keywords
order aggressiveness
trade duration
ordered probit model
log-acd
model
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
中国证券市场的LOG-ACD模型及其应用
马超群
张明良
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006
7
下载PDF
职称材料
2
对数自回归条件久期模型的统计推断
韩玉
田宝成
王书鹏
《东北电力大学学报》
2020
1
下载PDF
职称材料
3
基于高频数据的市场价格久期集聚特征分析
岳树岭
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2012
0
下载PDF
职称材料
4
高频数据交易量久期与价格变化的动态行为研究
刘伟
陈敏
吴武清
《数理统计与管理》
CSSCI
北大核心
2010
5
原文传递
5
中国证券市场成交指令积极性及成交持续期的影响因素研究
李广川
刘善存
邱菀华
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2007
5
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部