货币政策、理财产品与微观主体存贷款选择——基于上市银行2004-2013年季度数据的实证分析

本文首先对法定存款准备金率和存款增长率等经济现象进行统计分析,得出理论推理:法定存款准备金率上调导致银行理财产品收益率上升,进而造成存款转移和增长乏力。实证分析表明,贷款增速与法定存款准备金率相关性不显著,但同业拆借利率对贷款的抑制作用明显,存款增长和理财产品预期收益率负相关。实证结果证实了理论推理,在银行理财产品规模增长条件下,银行资产负债结构发生变化,以法定存款准备金率为代表的数量型货币政策工具冻结资金有限,信贷和法定存款准备金率的相关性减弱,货币政策效果被削弱。货币政策应尽快从依赖数量型工具转为价格型调控。

我国商业银行不良贷款率的影响因素研究——基于2005-2013年宏观季度数据的实证分析

在利率不断市场化的背景下,选取2005-2013年季度数据,运用Stata12、Excel软件,通过统计描述分析、多元回归法和虚拟变量回归等方法,从宏观角度研究影响我国商业银行不良贷款率的具体因素。实证结果表明,GDP增长率、资本充足率与商业银行不良贷款率负相关;美元汇率与商业银行不良贷款率正相关,人民币升值有利于银行降低不良贷款率;商业银行在2008年国际金融危机以来明显降低了不良贷款率。我国需要持续推动经济增长,发挥人民币升值的优势,商业银行要保持资本充足率的稳定,优化业务结构,预防信贷风险,拓展海外业务,提高我国商业银行在全球的影响力。

中国经济潜在增长率的再估算

鉴于中国劳动力无限供给和资本相对短缺的特殊状况,使用传统的方法来定义中国经济的潜在增长状态存在一定的困难。文章选择潜在资本存量指标作为判断中国经济是否处于潜在增长状态的指标。通过确定一个基期的实际资本存量并估算出历年的潜在资金使用量,就可以得到历年的潜在资本存量。通过潜在的资本存量可以得到潜在的就业量,然后通过生产函数法就可以估算出中国经济的潜在增长率。最后,根据实证分析的结果,对中国的经济发展提出了相应的政策建议。

金融科技对商业银行信贷风险的影响及其机制研究

近年来,金融与科技的深度结合对商业银行影响深远,而金融科技能否以及通过何种机制促进商业银行信贷风险管理仍是值得探究的问题。本文采用文本挖掘法构建金融科技指数衡量商业银行金融科技发展水平,基于2011—2019年我国40家商业银行的面板数据,考察金融科技对商业银行信贷风险的影响效应与作用机制。研究发现:金融科技指数与商业银行信贷风险呈显著负相关关系,商业银行运用金融科技可有效缓解信贷中的信息不对称,提高信贷质量,显著降低信贷风险;贷款集中度和贷款增长率具有部分中介作用,金融科技通过提高商业银行信息处理与客户管理效率,控制贷款集中度及贷款过快增长,从而分散和降低信贷风险;金融科技对商业银行信贷风险的影响存在异质性,金融科技对全国性商业银行信贷风险的缓解作用大于区域性商业银行。

经济短期波动对长期增长的影响——基于面板VAR的实证分析

运用1980—2013年我国30个省级地区的经济波动和增长的面板数据,重点分析资本形成、财政政策以及货币政策的变动对于经济增长稳定性的影响。建立面板向量自回归模型,通过脉冲响应函数和方差分解具体分析每个变量波动对经济增长的影响。最终结果显示,资本形成和经济政策波动对于经济增长具有重要的影响,短期是正向的,长期来说是反向的影响并且会随时间推移而减弱。

基于VAR模型商业银行不良贷款率影响因素的实证分析

商业银行是推动实体经济发展的重要力量,但经济的过热增长通常会导致商业银行不良贷款额的增加,影响金融稳定和国家经济的可持续健康发展。中国经济的稳步增长、较为宽松的货币政策和政府财政收支对商业银行不良贷款率产生抑制作用,而商业银行拨款覆盖率对不良贷款率的波动有较为明显的影响。为实现经济的稳步增长,商业银行应控制信贷增速并有效识别信贷风险,政府应严格控制地方政府性债务。

林下养鸡贷款贴息政策取消对农户养殖规模增长率的影响

本文基于浙江省林下养鸡行业634户养殖户的调查,采用多元回归分析法研究林下养鸡贷款贴息政策取消对农户养殖规模增长率的影响。结果表明:相比于未享受过贴息的农户而言,贴息政策取消会导致先前享受过贴息的农户养殖规模增长率在该年度显著下降,政策取消前享受补贴的时间越久,养殖规模增长率下降的程度越大;农户往年养殖规模越大,政策取消后养殖规模增长率下降程度越大;农户往年将更多资金投入到固定资产上,政策取消后养殖规模增长率下降程度越小;农户所处区域的经济发展水平越高,政策取消后养殖规模增长率下降程度越小。因此,政府部门应保持养殖补贴政策特别是保持经济欠发达地区养殖补贴政策的延续性,积极引导农户根据自身情况科学控制养殖规模、优化资金投入结构,从而降低政策取消带来的负面影响。

利率非对称性调整对中小银行盈利增长的影响

本文以11家中小型上市银行2008～2012年季度数据为基础，构建利率变动对盈利增长的固定效应模型，并与16家上市银行情况做比较分析。研究发现，一年期存贷款利率调整对中小型商业银行平均总资产回报率增长率有显著影响，但存款利率的负向影响较贷款利率的正向影响更为明显；成本与收入比和人力投入回报率对平均总资产回报率增长率也有负向影响，而资本充足率与总资产的交互影响为正向。中小型商业银行应构建利率定价机制，优化业务经营体系，适应中国利率市场化改革，有效应对存贷款利率调整的影响，转变盈利增长模式。