内部评级法框架下商业银行信用风险的资本测算

依据信贷资产分类贷款迁徙率矩阵,获取商业银行信贷业务各级形态贷款的违约概率;依据商业银行信贷审批的管理原则、资产清收的执行原则以及商业银行在清收时不可能通过诉讼获利的司法特征,建立抵押品池综合违约损失率的计算模型。基于以上模型,采用巴塞尔新资本协议IRB法计算出的信用风险在一般情况下低于依据银监会资本充足率管理办法计算出的信用风险。

中国银行业系统性风险传染研究——基于涵盖银行间传染风险与流动性风险的量化模型

为了量化中国银行业的系统性风险，本文构建了一个涵盖银行间传染风险和流动性风险的系统性风险量化模型，采用我国129家银行的财务数据，通过矩阵法模拟了不同冲击下银行业的系统性风险。研究表明：①单个银行倒闭造成的系统性风险损失取决于该银行的资产规模和同业负债头寸；②中国工商银行和中国银行的系统重要性最高，但单个银行倒闭难以引发银行业系统性危机；③存款利率市场化将给我国银行业带来系统性风险隐患，当银行净利息收入损失超过80％时，会引发银行业系统性危机。基于实证结果，本文认为：为规避系统性风险，银行在存放和拆放同业资产时，应当选择同业资产少的银行作为交易对手，并保证自身的资本充足率足够稳健。

巴塞尔新资本协议下的LGD测算方法研究

违约损失率(LGD)是计算监管资本的重要参数,也是实施内部评级法I(RB)高级法的银行必须自行估计的参数。文章阐述了巴塞尔新资本协议对高级法LGD计算的要求——衰退期违约损失率,分析了传统LGD测算方法的不适应之处,提出了类似于条件PD计算思想的测算方法框架,并结合我国银行业的实际针对LGD测算提出了相应的建议。

基于最大熵原理的条件回收率建模分析

通常使用的数据拟合只是对回收率分布的一个描述,为有效对回收率进行研究,建模时将抵押担保和企业的信用等级这两个因素加以考虑,应用最大熵原理,对违约损失率估计出最佳的条件概率密度。利用该模型不仅能够估计出违约损失率的均值和方差,还可以得出违约损失率的分布密度;另外,该模型也具有更明确的经济学意义。返回检验表明,该模型的估计效果优于单因素模型、动态多元回归模型以及非参数核密度估计法。

内部评级法中违约概率与违约损失率的测度

内部评级法(IRB)是巴塞尔新资本协议的核心内容之一,违约概率(PD)和违约损失率(LGD)又分别是内部评级法的两个核心变量,所以对违约概率和违约损失率的测度就成了内部评级法的关键。文章就PD和LGD的测度方法进行了详细分析和论述,对LGD的计量模型进行了简述,并指出我国银行实施IRB法要完成的工作。

国内外违约挽回率影响因素的比较研究及启示

巴塞尔新资本协议强调内部评级法在风险管理和资本监管中的重要作用。LGD是内部评级的核心参数之一,合理考虑影响LGD大小的因素是准确测算LGD的前提。因此,以违约挽回率(1-LGD)的影响因素为切入点,比较研究各国银行业信贷违约挽回率影响因素或成因以及对我国银行不良资产问题。

内部评级法中的违约损失率(LGD)模型——新资本协议核心技术研究

巴塞尔新资本协议强调内部评级法在风险管理和资本监管中的重要作用,倡导国际活跃银行基于内部数据和管理标准,建立包括客户评级和债项评级的两维评级体系,以增强风险计量的精确性、敏感性和标准化。违约概率和违约损失率分别是客户评级和债项评级的定量基础,两者构成了IRB法的核心变量。本文将围绕新资本协议有关规定和技术标准,对LGD的测算要求、计算方法和模型构建进行较为深入的论述和探讨。

基于预期信用损失模型的非极端回收个人不良贷款评估方法研究

随着个人不良贷款规模不断攀升与个人不良贷款市场化的逐步推进,如何对个人不良贷款进行评估和处置成为市场上的讨论热点。本文基于预期信用损失模型,研究了非极端回收个人不良贷款的价值评估方法,并结合实际评估案例,在分析影响不良贷款回收率的诸多因素后,进行线性回归建模。本文研究不仅有助于丰富金融企业不良贷款的评估范畴,而且对当前热门的个人不良贷款评估提供了解题思路,特别是对大规模、大批量的个人不良贷款评估,具有重要的借鉴意义。