证券组合选择理论在股票投资中的应用(英文)

以上海证券交易所中上证材料,上证能源,上证工业,上证可选(可选消费),上证消费,上证金融,上证医药,上证信息,上证电信,上证公用十个行业的数据为样本,利用马科维茨证券组合选择理论,通过均值-方差模型、以期望收益最大值、最小值,方差最小值确定投资组合的有效边界,根据有效边界选择投资组合。

基于前景理论和SMAA-2的证券投资组合选择方法

投资组合问题考虑如何将财富在不同的金融产品中进行有效的配置,是现代金融决策的一个核心问题。Markowitz于1952年提出了资产配置均值—方差（MV）模型,用资产收益率的期望和方差来度量预期收益和风险。

M-V证券数变化时有效前沿的研究

文章分析研究了在市场存在无风险资产收益证券且允许卖空时,证券数目所产生的有效前沿的变化问题,并利用两基金分离定理讨论了切点位置的变动情况,从切点的位置变化中分析证券的收益大小,与不存在无风险证券情况下的证券收益进行比较,得出了一些比较有实际意义的结果。

证券数目变化时M-V有效前沿的分析

该文在市场存在无风险收益证券且不允许卖空的条件下 ,讨论证券组合的有效前沿关于证券数目增加或减少的变化情况 ,并给出了相应的判定条件。

组合证券的投资风险分析和选择

根据Markowitz理论研究组合证券的选择,以确定最优投资比例,从而使组合证券投资的风险最小。

新增证券对证券组合有效前沿影响的动态分析

不存在无风险资产时,新增k(k 1)种与前n种资产相关的证券时,其对证券组合前沿的影响问题,研究比较复杂,本文作者提出了解决这一问题的动态算法,对这一问题进行了漂移分析,并给出了一系列定理和新投资比例计算公式,这些定理揭示了证券组合前沿的左相离特征。最后,本文对结果作了计算机仿真。

证券集的组合前沿分类与有效子集

本文通过引入证券价格 ,讨论一般证券集组合前沿的分类 。

1990年诺贝尔经济学奖得主的理论贡献

学术贡献 哈里·马科维茨由于在金融经济学方面的突出贡献而与默顿·米勒、威廉·夏普一起荣获1990年度诺贝尔经济学奖.马科维茨对金融经济学主要贡献在于:他提出了有关预期收益和风险之间相互关系的资产组合选择理论,为现代证券投资理论的建立和发展奠定了基础.马科威茨的著作为投资管理者进行金融管理指明了方向,使大多数投资管理者可以依据他所提出的均值--方差分析来估计证券风险、设计不同的投资管理结构.

投资组合选择理论与中国证券投资基金实务

基金一词,最早出现于西方,产生于英国的"海外殖民地政府信托基金"为世界上最早的基金。我国的基金起源的时间比较晚,并且发展分为几个阶段,在经历了多个阶段之后才逐渐地形成体系,并且形成我国独有的基金系统。投资的概念金融作为我国重要的行业之一,也是蓬勃发展的行业之一,发展的前景十分宽广,投资作为金融行业的重要组成部分,也是一种金融行为。近几年,随着经济的发展,我国的人均收入极大的提升,因此人们的生活水平也不断地提高,这就为投资的发展奠定了坚实的基础,越来越多的人开始涉足投资一行。

证券组合选择的有效子集

本文引进证券组合选择的有效子集概念． 有效子集可取代原有的基本证券集来生成Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ有效组合前沿．本文给出一个证券集的子集是全集的有效子集的充要条件．在理论上，这是一条新的ｋ－基金分离定理；在实际应用上，这有可能用来减少计算有效组合前沿的计算量．

证券组合选择的优化方法

本文综合国内外关于证券组合选择优化方法的最新发展动态,从各种不同角度提出筛选证券,简化模型,改进方法,多方法结合,多目标抉择的总体优化思想。

马科维兹资产组合选择理论评述

马科维兹，发展了投者（个人或机构）在不确定性条件下配置金融资产的理论，即证券投资组合理论。这一理论分析了财富如何能最优地投资于期望收益率和风险不同的效益，即投资者为追求效用最大化而寻找最优投资组合。

不允许卖空证券组合选择的有效子集

证券组合选择的有效子集是指它可取代原有的基本证券集来生成Markowitz有效组合前沿.本文给出一个证券集的子集在不允许卖空的条件下是全集的有效子集的充要条件.

摘要选登

摘要选登在证券品种可变情况下Ｍ┐Ｖ有效集的漂移分析陈伟忠（西安交通大学，７１００４９，西安）摘要证券品种不断增加是新兴证券市场的基本特征之一．本文运用Ｍ－Ｖ组合选择理论的思想方法，系统分析了证券品种的增加对投资有效集的影响．依据新增证券的收益与原证券...

资本资产定价模型在我国证券市场中的应用

一、资本资产定价模型回顾 投资于证券及其他风险资产首先需要解决的两个核心问题，即预期收益与风险。如何测定组合投资的风险与收益成为市场投资者迫切需要解决的问题。正是在这样的背景下，在50年代和60年代初，马科维茨投资组合理论应运而生。马科维茨认为，在一定的条件下，一个投资者的投资组合选择可以简化为两个因素，即投资组合的期望回报及其方差。

浅议资本资产定价模型

一、资本资产定价模型回顾(一)投资组合理论与资本资产定价模型投资于证券及其它风险资产首先需要解决的两个核心问题即:预期收益与风险。