基于CVaR与平均离差波动性限制的多阶段投资组合模型

提出了一种基于CVaR的多阶段投资组合模型,用离散型动态规划把各阶段投资过程整合为一个整体,对组合资产收益率做正态分布假设,用拉格朗日乘子法将平均离差MAD模型写入目标函数,实现波动性度量限制.实验结果表明,该模型满足实际投资要求,符合实际投资规律,与原始多阶段CVaR模型相比具有资产组合收益率波动性较小的优势.

基于CVaR与平均离差波动限制的投资组合模型

提出了一种基于CVaR的投资组合模型,对组合资产收益率不做正态分布假设,用MAD模型作为一个约束条件,实现波动性度量限制,用上凸效用函数作为一个约束条件,表示风险资产交易费用。实验结果表明,该模型满足实际投资要求,符合实际投资规律,与M-V模型和原始CVaR模型相比具有波动性和风险价值最小化的优势。

摩擦市场中允许卖空的最优投资组合选择

资本市场的一个重要特征就是存在不确定因素,为了衡量其导致的风险,本文提出基于绝对偏差的新型函数,在一个存在摩擦的资本市场中构造均值-绝对离差(mean-absolute deviation,MAD)投资组合选择模型。该模型结构特殊性使其转化为线性规划问题,从而可利用单纯型法求解。实证分析比较了不同风险函数下投资组合的有效前沿,并验证了该方法的有效性。

我国外汇储备的结构优化研究

随着外汇储备规模的不断扩大,储备资产的结构以及风险管理日渐重要。选取2009年1月至2014年12月期间美元、欧元、日元、英镑、澳元、加元以及石油和黄金等八个代表性的储备资产的日收益率数据,通过使用两次绝对偏差模型(MAD模型)计算资产的最优配置,使用Va R-GARCH模型进行配置资产的风险管理,可进一步优化我国外汇储备资产的结构,满足外汇储备管理的安全性原则。

实时视频编码中的低复杂度码率控制算法设计

针对H.264原有码率控制提案中的不足,并考虑到H.264实时编码对编码效率的要求,设计了低复杂度的宏块层码率控制方案。对于图像复杂度的预测,充分挖掘图像的时空相关性,结合运动矢量对MAD进行预测,将G012的MAD预测算法中线性回归的算法复杂度降低为加权平均的算法复杂度。对于率失真模型,采用运算复杂度低的线性拟合代替G012算法中的二次拟合,并结合SSIM讨论了这种简化的可能性。针对运动量大的图像编码后PSNR的波动问题,对GOP层初始QP确定和P帧比特分配进行了改进,并充分利用已编码单元信息对当前量化参数进行调整,有效的控制码率。实验证明,改进后的算法对平稳输出序列的PSNR波动和降低运算复杂度有比较好的效果。

基于H.264的码率控制的改进方法研究

码率控制是H.264中的一个重要的组成部分,其目标是在特定的条件下调整编码后的码流来满足的实际需求.最佳的码率控制由合适的比特分配和精准的比特率控制所共同决定.首先阐述了H.264中的码率控制方法及其要解决的问题,然后对JVT关于H.264中码率控制的几个重要提案进行了深入分析,在此基础上结合现阶段的一些研究成果讨论了H.264码率控制改进方法.

一种新的面向H.264低比特流的码率控制方法

JVT-G012算法存在两个不足:一是当存在快速运动或场景变换时,线性MAD(平均绝对偏差)预测法的效果变得很差;二是H.264存在更多的运动补偿模式,更多的比特用于非纹理数据的编码,而G012算法简单地采用已编码帧的非纹理数据来预测当前帧的非纹理数据,这种方法已不再有效。本文给出了一种基于宏块的差图像直方图法,并根据图像复杂度在编码单元之间合理分配比较率。同时提出了一种时空结合的MAD预测模型和一种更加灵活的非纹理数据的预测方法。实验结果表明,该方法能更加接近目标码率,并获得更高的视觉质量和PSNR。

一种基于H.264/AVC宏块级改进的码率控制算法

文章在宏块层的码率控制中使用线性R-Q模型,该模型与二次R-Q模型相比可以更好地克服模型参数抖动的问题。在R-Q模型参数更新时,提出了改进的2D滑动窗口进行数据选择,相对于JVT-H017提案里的窗口更加充分地挖掘了空间相关性;同时提出了新的MAD预测模型,该模型相对于JVT模型达到了更加精确的预测效果。仿真实验结果表明,该算法与原JVT相比峰值信噪比得到了明显的提高,比特分配比JVT平稳且更加接近目标比特。

我国外汇储备的风险管理问题研究

本文从外汇储备的风险管理策略入手,选取了美元、欧元、日元、英镑、澳元、加元以及黄金和石油等8个具有代表性的外汇储备资产,并区别于传统的均值方差方法,利用绝对偏差模型(MAD模型)来计算这些资产的最优配置比例。最后根据实证结果对我国的外汇储备管理提出建议。