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Nelson-Siegel模型中的时变载荷因子及其对提高经济形势预测的重要作用
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作者 张靖泽 沈根祥 《统计研究》 北大核心 2024年第2期77-86,共10页
现有文献中Nelson-Siegel模型大多将载荷因子λ提前固定为常数或作为待估静态参数,较少考虑载荷因子λ的时变化。本文基于得分驱动时变参数建模方法,在状态空间模型框架内考虑时变载荷因子λ,构建GAS-λ-DNS模型,并提取相应时变载荷因... 现有文献中Nelson-Siegel模型大多将载荷因子λ提前固定为常数或作为待估静态参数,较少考虑载荷因子λ的时变化。本文基于得分驱动时变参数建模方法,在状态空间模型框架内考虑时变载荷因子λ,构建GAS-λ-DNS模型,并提取相应时变载荷因子。结果显示,时变载荷因子λ_(t)呈现出极强的波动性,同时与经济周期密切相关;将时变载荷因子λ_(t)应用于预测工业产出增速,发现载荷因子相比于传统宏观预测因子具有额外增量信息,引入λ_(t)可以显著提高模型预测精度。本文结论对Nelson-Siegel利率期限结构建模和宏观经济预测因子选取具有参考价值。 展开更多
关键词 动态nelson-Siegel模型 GAS模型 时变载荷因子 宏观经济预测
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Nelson-Siegel模型与国债收益率曲线的预测 被引量:13
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作者 陈芳菲 沈长征 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第4期133-135,共3页
本文使用Nelson-Siegel模型拟合我国国债收益率曲线,模型中的三个参数可被解释为水平因素、斜率因素和曲度因素,并提出和估计了这三因素的自回归模型,采用动态回归的方法,多种预测步长对收益率曲线进行预测,并与随机游走模型下的预测做... 本文使用Nelson-Siegel模型拟合我国国债收益率曲线,模型中的三个参数可被解释为水平因素、斜率因素和曲度因素,并提出和估计了这三因素的自回归模型,采用动态回归的方法,多种预测步长对收益率曲线进行预测,并与随机游走模型下的预测做比较。研究发现基于Nelson-Siegel模型的方法预测效果较随机游走模型好,利用该模型经过一天、30天、60天和90天的步长预测比较得出各种步长的预测结果较为接近,90天步长预测效果稍好。 展开更多
关键词 nelson—Siegel 收率曲线 随机游走 动态回归
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中国利率期限结构与宏观经济运行的关系——基于动态Nelson-Siegel模型的研究 被引量:13
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作者 何晓群 王彦飞 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2014年第8期69-77,共9页
本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验证明,本文选择的潜在因子较传统方法能更好地体现中国银行间国债市场的利率期限结构特征。同时,本文研究... 本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验证明,本文选择的潜在因子较传统方法能更好地体现中国银行间国债市场的利率期限结构特征。同时,本文研究发现宏观经济在边际上影响着利率期限结构,其主要是实体经济(CPI和工业增加值)对斜率和曲度的影响,而对利率期限结构的平位移动没有明显影响。原因是中国存在着利率管制,而更为重要的是银行作为中国银行间国债市场的交易主体,其资金面较为宽松和稳定,有足够的资金用于国债交易。因此各期限国债利率无法对宏观经济变量作出及时响应。 展开更多
关键词 利率期限结构 宏观经济 动态nelson-Siegel模型
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利用软件测试数据和Nelson模型评估软件可靠性 被引量:2
4
作者 王江元 张虹 王在文 《战术导弹技术》 北大核心 2007年第6期91-92,90,共3页
提出了一种利用软件测试数据和Nelson软件可靠性模型对软件可靠性进行评估的方法,并给出了利用某软件的测试数据对其可靠性进行评估的实例.在不具备进行大量软件可靠性试验的条件下,为利用软件测试数据对软件可靠性进行评估提供了一种... 提出了一种利用软件测试数据和Nelson软件可靠性模型对软件可靠性进行评估的方法,并给出了利用某软件的测试数据对其可靠性进行评估的实例.在不具备进行大量软件可靠性试验的条件下,为利用软件测试数据对软件可靠性进行评估提供了一种可行与实际的工程方法. 展开更多
关键词 软件可靠性 软件测试 软件可靠性评估 nelson模型
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基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型及实证研究 被引量:4
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作者 苏云鹏 杨宝臣 李冬连 《统计与信息论坛》 CSSCI 2011年第1期15-19,共5页
将遗传算法引入扩展Nelson-Siegel模型估计中,并将其用于国债收益率曲线的估计。实证分析表明,基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型在收益率曲线拟合和估计方面明显优于基于三次样条插值的息票剥离法及基于非线性回归的扩展Nelson-Sie... 将遗传算法引入扩展Nelson-Siegel模型估计中,并将其用于国债收益率曲线的估计。实证分析表明,基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型在收益率曲线拟合和估计方面明显优于基于三次样条插值的息票剥离法及基于非线性回归的扩展Nelson-Siegel模型。基于此,利用基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型对所选取的三个样本交易日的收益率曲线进行估计和分析,发现金融危机中后期的收益率曲线较金融危机初期的收益率曲线有了显著变化,主要表现在收益率曲线整体水平下降,但不同部分下降的幅度不同,并且收益率曲线的斜率和曲度均明显增大。以上变化主要是金融危机背景下货币政策调整以及市场信心变化共同作用的结果。 展开更多
关键词 收益率曲线 遗传算法 扩展nelson-Siegel模型 参数估计
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基于Nelson模型的软件安全性评估准则 被引量:2
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作者 虞翊 吴芳美 《计算机科学》 CSCD 北大核心 2001年第11期120-122,129,共4页
软件可靠性模型一般只考虑失效出现的频度和时机,而不区分其可能产生的后果差异.在软件安全性研究领域,人们不但要考虑失效出现的频度,还要考虑失效可能产生的后果严重性.如果我们能寻找出一种方法,它能在相同风险概念的前提下,将软件... 软件可靠性模型一般只考虑失效出现的频度和时机,而不区分其可能产生的后果差异.在软件安全性研究领域,人们不但要考虑失效出现的频度,还要考虑失效可能产生的后果严重性.如果我们能寻找出一种方法,它能在相同风险概念的前提下,将软件失效后果的严重性差异转嫁到软件失效出现的频度上,使软件失效具有相同的后果严重性,则在将频度转换成概率后,可用已有的软件可靠性模型来讨论软件的安全性评估准则.本文以Nelson模型为例讨论在风险等效前提下的软件安全性概念及相应的评估准则. 展开更多
关键词 软件安全性评估准则 nelson模型 软件工程
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某型多管火箭炮火控系统可靠性Nelson模型 被引量:3
7
作者 王军 周福文 郑先均 《火力与指挥控制》 CSCD 北大核心 2007年第10期127-130,133,共5页
软件保障已经成为影响现代武器装备系统发展和发挥战斗力的"瓶颈",软件可靠性也因此受到研究人员的高度重视。在对众多软件可靠性模型综合对比分析的基础之上,建立以Bayes检验为基础的Nelson软件可靠性模型,以某舰载指挥系统... 软件保障已经成为影响现代武器装备系统发展和发挥战斗力的"瓶颈",软件可靠性也因此受到研究人员的高度重视。在对众多软件可靠性模型综合对比分析的基础之上,建立以Bayes检验为基础的Nelson软件可靠性模型,以某舰载指挥系统软件可靠性测试实验数据为例进行分析,对于某新型远程多管火箭炮火力控制系统的软件可靠性测试与评估高其软件可靠性有积极的作用。 展开更多
关键词 软件可靠性 Bayes检验 nelson模型
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国债利率期限结构的动态变化规律研究——基于Nelson-Siegel曲线的动态建模 被引量:6
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作者 康书隆 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2013年第5期45-51,共7页
本文首先利用我国国债交易价格数据估计了Nelson-Siegel曲线的参数序列,研究发现,Nelson-Siegel曲线的3个参数序列代表了影响期限结构曲线风险变动的长期、斜率和曲率因素。进一步的,在对Nelson-Siegel曲线的参数序列动态建模的基础上,... 本文首先利用我国国债交易价格数据估计了Nelson-Siegel曲线的参数序列,研究发现,Nelson-Siegel曲线的3个参数序列代表了影响期限结构曲线风险变动的长期、斜率和曲率因素。进一步的,在对Nelson-Siegel曲线的参数序列动态建模的基础上,实现了利率期限结构曲线整体的动态变化规律的研究。通过同其他基于短期利率期限结构曲线模型的样本外预测精度比较研究发现,本文提出的方法在预测精度和稳定性上具有显著的优势,能够更好地从整体上拟合我国国债利率期限结构曲线的动态变化规律,该研究可以为债券组合的定价,投资和风险管理策略制定,以及宏观经济政策的前瞻性制定提供可靠的理论及实证依据。 展开更多
关键词 利率期限结构 nelson—Siegel曲线 利率动态建模
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中国银行间国债市场利率期限结构实证分析——基于Nelson-Siegel模型 被引量:7
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作者 文忠桥 《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2013年第3期124-129,共6页
利用粒子群算法,以2007年1月—2009年12月中国银行间国债市场的日交易数据模拟Nelson-Siegel模型,通过构建参数β1和β2的AR(2)模型对利率期限结构进行预测,样本内的预测结果比较理想,但样本外的预测绩效不佳。
关键词 利率期限结构 nelson-SIEGEL模型 水平因子 斜率因子 曲率因子
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基于Nelson-Siegel模型的利率期限结构研究 被引量:2
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作者 白培枝 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2012年第8期109-110,共2页
以上海证券交易所固定利率附息国债为研究对象,选取2006年7月~2011年6月每月最后一个交易日的数据,以观察利率期限结构的变化情况。研究得出,随着期限的增加,国债利率期限结构呈现上升趋势,这与流动性偏好理论相一致;不同期限的即期利... 以上海证券交易所固定利率附息国债为研究对象,选取2006年7月~2011年6月每月最后一个交易日的数据,以观察利率期限结构的变化情况。研究得出,随着期限的增加,国债利率期限结构呈现上升趋势,这与流动性偏好理论相一致;不同期限的即期利率的相关性很强,基本表现为"同涨同跌"的特点。 展开更多
关键词 利率 期限结构 nelson-SIEGEL模型
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FutureLearn:以社交为标签 专访欧洲最大MOOC平台Future Learn CEO Simon Nelson 被引量:5
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作者 王左利 《中国教育网络》 2014年第7期64-65,共2页
"什么样的MOOC平台是好的?我们有四个标准。第一,能够适应基于移动设备的学习;第二,要有比较强的社交功能;第三,可以满足海量学习;第四,用户体验要简单,界面设计要漂亮。我们用这几个标准去评判了一圈当时的MOOC平台,发现没有一个可... "什么样的MOOC平台是好的?我们有四个标准。第一,能够适应基于移动设备的学习;第二,要有比较强的社交功能;第三,可以满足海量学习;第四,用户体验要简单,界面设计要漂亮。我们用这几个标准去评判了一圈当时的MOOC平台,发现没有一个可以符合所有的条件,因此,我们自己做了FutureLearn。"接受本刊采访时,英国的MOOC平台FutureLearn CEO Simon Nelson说。Simon认为,FutureLearn的主要特色是:与社交同步存在。 展开更多
关键词 nelson FutureLearn MOOC 社交功能 用户体验 学习规则 学习模式 注重学习 远程教育机构 行为分析
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利率期限结构的区制转移动态Nelson-Siegel模型 被引量:1
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作者 魏立佳 蔡远飞 《金融学季刊》 CSSCI 2018年第3期49-73,共25页
为了刻画宏观经济周期对国债收益率的影响,本文在动态Nelson-Siegel(NS)模型基础上引入经济扩张、经济收缩两个不同的宏观经济状态,构建马尔科夫区制转移动态利率期限结构模型(MS-DNS模型)。根据卡尔曼滤波的极大似然估计结果,... 为了刻画宏观经济周期对国债收益率的影响,本文在动态Nelson-Siegel(NS)模型基础上引入经济扩张、经济收缩两个不同的宏观经济状态,构建马尔科夫区制转移动态利率期限结构模型(MS-DNS模型)。根据卡尔曼滤波的极大似然估计结果,本文对中国国债收益率的动态潜在因子进行估计,并对未来的国债收益率进行向前预测。实证结果发现:MS-DNS利率期限结构模型取得了较好的拟合效果,而预测效果整体上较DNS模型有所改进。此外,MS-DNS模型体现了利率期限结构的非线性特征,区制转移与经济周期之间存在紧密的联系,可较为准确地捕获经济周期的阶段性变化。同时,美国国债收益率的稳健性研究也验证了MS-DNS模型的广泛适用性。 展开更多
关键词 利率期限结构 区制转移 动态nelson-Siegel模型 宏观经济周期
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Nelson-Siegel模型在国债收益率曲线构造中的应用
13
作者 范周田 刘乐勇 黄裕荣 《北京工业大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2009年第4期566-570,576,共6页
为了给中国当前的货币政策提供一个准确的依据,在用样条法拟合国债收益率曲线的基础上,用Nelson-Siegel模型拟合了国债收益率曲线,并对原始到期收益率出现的短期收益率高于长期收益率的反向形态以及国家宏观经济政策和微观市场环境的原... 为了给中国当前的货币政策提供一个准确的依据,在用样条法拟合国债收益率曲线的基础上,用Nelson-Siegel模型拟合了国债收益率曲线,并对原始到期收益率出现的短期收益率高于长期收益率的反向形态以及国家宏观经济政策和微观市场环境的原因使长期收益率高于短期收益率的正向趋势进行了实证分析.通过对模型稳定性进行比较,得出Nelson-Siegel模型比较适用于构造我国国债收益率曲线. 展开更多
关键词 nelson-SIEGEL模型 即期利率 到期收益率
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Nelson综合征1例报告
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作者 董叶静 孟春梅 《医师进修杂志》 北大核心 2004年第8期29-29,共1页
关键词 nelson综合征 垂体核磁 治疗 醋酸可的松 免疫组化 垂体腺瘤
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对数非线性Nelson-de La Pena方程的耗散结构解
15
作者 沈惠川 《武汉工程职业技术学院学报》 1999年第2期9-10,共2页
Einstein过程的对数非线性Nelson—de la Pena方程.(?)2mD((?)φ±/(?)t)=[2mD^2(?)~2+G+bln(φ+φ-]φ_± (1)亦可用作讨论耗散结构解的基本方程;式中,φ+φ-=ρ为密度,G为位形r的任意函数,m为粒子的质量,D和b皆为大于零的常数... Einstein过程的对数非线性Nelson—de la Pena方程.(?)2mD((?)φ±/(?)t)=[2mD^2(?)~2+G+bln(φ+φ-]φ_± (1)亦可用作讨论耗散结构解的基本方程;式中,φ+φ-=ρ为密度,G为位形r的任意函数,m为粒子的质量,D和b皆为大于零的常数,对数非线性Nelson-de la Pena方程的一个显著特点是满足迭加原理,这同量子力学波导理论中的非线性BB—M方程是类似的.设φ±=R(r·t)exp[±S(r·t](2)则有(?)φ±/(?)t=(1/R(?)R/(?)t±(?)S/(?)t)φ_± (3)(?)~2φ_±=[(?)~2R/R+((?)S)±(?)~2S±2/R(?)R·(?)S]φ_± (4)将(2)、(3)、(4)代人(1)式,分开其“双号”部份和“单号”部份。 展开更多
关键词 对数非线性nelson—deLaPena方程 耗散结构解
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Nelson综合征的发病及治疗进展
16
作者 东野光 《国外医学(内分泌学分册)》 1996年第3期148-150,共3页
综述Nelson综合征的病因与发病学,并介绍了预防和治疗该综合征的一些新方法。
关键词 nelson综合征 库欣病 垂体腺瘤
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基于Nelson-Siegel模型对中国国债市场流动性的分析——上海证券交易所固定收益平台推出的影响 被引量:2
17
作者 吴逸 《中大管理研究》 2009年第1期126-142,共17页
具有相同信用等级和剩余期限的债券,在不同市场上的收益率差别可视为流动性溢价,它是给予投资者承担额外流动性风险的补偿。基于这个理论,本文认为交易所国债市场和银行间国债市场的收益曲线之差,可以表示两个市场的流动性差别。本文用N... 具有相同信用等级和剩余期限的债券,在不同市场上的收益率差别可视为流动性溢价,它是给予投资者承担额外流动性风险的补偿。基于这个理论,本文认为交易所国债市场和银行间国债市场的收益曲线之差,可以表示两个市场的流动性差别。本文用Nelson-Siegel模型拟合上海交易所国债市场和银行间国债市场的收益曲线,从利差期限结构实证研究不同期限的国债在两个市场上的流动性差别。并且,本文实证研究固定收益平台上线,股市变动和货币政策调整对市场相对流动性的影响。最终得出结论,固定收益平台的上线可以解释交易所相对于银行间市场在短期和长期债券上流动性升高的现象,同时,紧缩的货币政策也对长期的利差产生影响。 展开更多
关键词 nelson—Siegel模型 收益曲线拟合 流动性溢价
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基于Jones-Nelson本构模型的C/C复合材料喉衬变形研究
18
作者 陈天宇 史宏斌 +2 位作者 唐敏 李耿 许承海 《固体火箭技术》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第4期414-419,共6页
引入了应力-应变关系扩充理论和加权柔度修正理论,修正了Jones-Nelson本构模型,建立了基于Jones-Nelson模型的C/C复合材料本构关系,使得该模型可在考虑材料各向异性、拉压双模量、损伤演化特征的情况下,用于表征任意拉压混合载荷作用下... 引入了应力-应变关系扩充理论和加权柔度修正理论,修正了Jones-Nelson本构模型,建立了基于Jones-Nelson模型的C/C复合材料本构关系,使得该模型可在考虑材料各向异性、拉压双模量、损伤演化特征的情况下,用于表征任意拉压混合载荷作用下的多向编织C/C复合材料的力学性能。在此基础上,进行了C/C复合材料喉衬变形研究,同时展开了喉衬应变场的测试。结果表明,考虑Jones-Nelson模型的计算结果和测试结果更吻合。 展开更多
关键词 喉衬 C/C复合材料 Jones-nelson本构模型 加权柔度理论
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Nelson综合征
19
作者 幸兵 《中国微侵袭神经外科杂志》 CAS 1998年第2期144-146,共3页
1 历史 在1958年由Nelson首先报道了一例库欣病行双侧肾上腺全切除后发生垂体腺瘤的病例,病人的临床特点包括皮肤黏膜色素加深,闭经,视野障碍,血液中促肾上腺皮质激素(ACTH)水平明显增高,蝶鞍扩大。在1959年由Salassa发表了一篇有12例... 1 历史 在1958年由Nelson首先报道了一例库欣病行双侧肾上腺全切除后发生垂体腺瘤的病例,病人的临床特点包括皮肤黏膜色素加深,闭经,视野障碍,血液中促肾上腺皮质激素(ACTH)水平明显增高,蝶鞍扩大。在1959年由Salassa发表了一篇有12例类似病例的临床报告,以后人们就将这种独特的病症命名为Nelson综合征或Nelson-Salassa综合征。本文结合文献,就Nelson综合征的病因学、诊断标准、肿瘤的特点、治疗方法的选择及疗效评价做一综合论述。 展开更多
关键词 nelson综合征 促肾上腺皮质激素 库欣综合征
全文增补中
中国国债利率期限结构与宏观经济相关性实证研究——基于动态Nelson Siegel模型 被引量:3
20
作者 周琳 《辽宁大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2019年第3期55-65,共11页
作为价格型货币政策的重要一环,国债收益率曲线与宏观经济状况的关联程度究竟有多高,其信息指示器功能是否能充分发挥,能否给货币政策制定提供有价值的参考依据是当前货币政策框架转型阶段下一个值得研究的问题。文章运用动态Nelson Sie... 作为价格型货币政策的重要一环,国债收益率曲线与宏观经济状况的关联程度究竟有多高,其信息指示器功能是否能充分发挥,能否给货币政策制定提供有价值的参考依据是当前货币政策框架转型阶段下一个值得研究的问题。文章运用动态Nelson Siegel模型,在不改变该模型原有估计方法的前提下,通过提升宏观经济变量对利率期限结构的约束程度,将相关性更高的宏观经济指标引入模型,对我国利率期限结构与宏观经济的相关性进行量化研究,从而探求改进后的模型是否具有更强的估计能力和预期精度,为未来该领域研究的推进奠定实证基础。 展开更多
关键词 利率期限结构 动态nelson Siegel模型 宏观经济变量
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