我国PPI波动的长期驱动力与短期驱动力——基于Gonzalo-Granger分解的分析

根据我国PPI的7项分类指数的月度数据,运用Gonzalo和Granger(1995)以及Darrat和Zhong(2002)提出的检验协整系统中的长期驱动力和短期驱动力的方法,从PPI分类指数的视角分析了我国工业品出厂价格指数波动的长期驱动力和短期驱动力。研究结果显示,全部3项生产资料的分类指数(采掘工业、原料工业、加工工业)以及一般日用品类和耐用消费品类分类指数是我国PPI波动的长期驱动力,生活资料中的食品类、衣着类和耐用消费品类分类指数是短期驱动力。