政府和社会资本合作(PPP)项目融资风险管理研究

政府和社会资本合作(Public-Private Partnership,PPP)模式作为增加政府公共产品供给的重要方式,不仅促进我国高效政府、服务政府和法治政府的建设,而且牵引着行政体制、财政体制和投融资体制等改革的协同推进。文章研究发现,我国PPP项目融资风险管理面临法律法规不完善、风险识别能力不足、缺乏完善的制度和统一的风险评估标准、风险分担机制不健全等问题。为进一步加快政府职能的转变,我国政府和社会资本需要通过提高融资风险识别能力、健全融资风险评估体系、优化融资风险分担管理体系、完善融资风险监管措施等方式降低PPP项目融资风险,提升PPP项目融资风险管理水平,更好地推进PPP项目的开展。

公共价值分析框架下的政府和社会资本合作新机制价值共创

政府和社会资本合作新机制在改善公共服务方面发挥了重要作用,但同时也暴露出公共价值流失或偏离问题。与传统公共行政和新公共管理理论相比,公共价值范式融合了传统公共管理和新公共管理的优点,强调工具理性和价值理性的融合。政府和社会资本合作新机制如果设计得当,可以整合政府逻辑、商业逻辑和公民逻辑共存的优势,实现公共价值创造。政府和社会资本合作新机制的推行应将公共价值最大化作为自身的目标,这就需要以公共价值分析框架为基础,明确公共价值内涵、识别行动者联盟、分析行动者动机,并采用相应的公共战略工具、计量工具、公共价值链工具等行动工具实现政府和社会资本合作新机制项目公共价值创造。本研究丰富了公共价值分析框架,也为政府和社会资本合作新机制的推广提供了一个新的视角。

新机制下规范发展政府和社会资本合作的建议

自2013年起,我国大力推行政府和社会资本合作(以下简称PPP)模式,项目投资规模快速扩大。2023年11月,《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》发布。新机制下,我国PPP模式还存在政府自身能力不能完全匹配发展需要、项目全面管理的体制机制不完善、信用等级和市场变化影响项目推进等问题,应从加强政府能力建设、科学合理选择合作项目、强调加强项目全面管理、信用管理和市场因素防控等方面加以规范。

政府与社会资本合作模式的演进与展望——对政府和社会资本合作新机制的解读

为确保政府和社会资本合作模式的规范运行和高质量发展,2023年11月,国务院办公厅发布了《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》。该文件明确了政府和社会资本合作新机制的总体要求、实施规范、运营监管和政策保障,开启了新形势下政府和社会资本合作高质量规范化发展的新篇章。文章在梳理政府和社会资本合作模式发展历程和现状的基础上,对该文件进行详细解读,系统分析了政府和社会资本合作新旧机制之间的差异,提出了未来政府和社会资本合作模式发展的方向和建议,为政府部门推动政府和社会资本合作项目高质量发展和公共治理体系改革提供一定的参考。

政府与社会资本合作是否提高了公共服务供给水平?

政府与社会资本合作,是一种新型的公共服务供给形式,它是由政府和市场共同供给的。本文通过描述性统计分析医疗卫生行业PPP政策实施前后相应公共服务供给数量和增长率的变化,并通过实证分析全国公共服务供给与PPP政策的关系,得出了本文的研究结论。发现10年来各省的医院床位数均呈递增趋势,但医院床位数的增长率并不一致,而是呈波动状态,在PPP政策实施后供给增长率存在短暂的增长。PPP政策效果就于提高公共品数量方面还不是很显著。就于此本文提出了政策建议,对地方政府防范PPP项目风险以及提高公共服务供给的数量与质量都有一定的现实意义。

重启PPP多形式社会资本合作下公共治理研究——基于(国办函[2023]115号)文发布实施中国PPP发展比较

随着时间的推移,PPP发力在基建领域的地位、优势忽隐忽现。PPP模式逐渐萎缩甚至退出,一度成为社会关注热点。PPP模式有其难以替代的价值,2023年11月8日国务院办公厅转发国家发展改革委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》(国办函[2023]115号)(简称“115号文”),自PPP全面推广发展10年后,中国PPP进入又一全新发展2.0阶段。

关于政府和社会资本合作存量项目面临的问题及思考

“政府和社会资本合作存量项目”定义为2023年2月政府和社会资本合作项目清理核查前已完成招标采购程序的项目。当前,有关政府和社会资本合作项目的财政规章和规范性文件较多已废止和失效,存量项目的履约和监管职责原则上由地方政府自行负责。存量项目当前面临的突出问题之一即是付费困难,这对存量项目的持续稳定运营产生重大影响。根据以往项目经验和对相关政策文件的分析与解读,从履约管理、延长合作期及降低项目收益率等不同角度对解决存量项目付费困难问题提出一些思路和见解。

地方铁路引入社会资本的合作机制研究

地方铁路为地方经济和铁路行业的持续发展发挥了重要作用。随着地方政府铁路事权和支出责任的逐步增强,地方铁路建设发展面临着诸多问题。尤其是在引入社会资本时,地方政府与社会资本之间的责任和风险不能合理配置,这极大影响了地方铁路的健康发展。以罗定铁路为案例,通过分析政府为缓解债务压力引入民营资本,却被民营资本套牢又不得不重回政府主导的建设发展历程,阐明铁路实现可持续发展所要遵循的客观规律,进一步总结罗定铁路引入社会资本过程中的经验教训。认为地方政府应树立“有责政府”主体意识,重视铁路的经济属性、资本属性和风险属性,引入社会资本合作时要加强在市场准入、利益分配、风险分担和激励约束等方面的机制建设。

四川省财政厅关于印发《四川省政府与社会资本合作(PPP)项目库管理及信息公开管理办法》的通知(川财规[2022]11号)

各市(州)扩权县(市)财政局,省级有关部门:根据《中华人民共和国政府信息公开条例》《四川省人民政府关于在公共服务领域推广政府与社会资本合作模式的实施意见》(川府发[2015]45号)、《财政部关于修订发布《政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台信息公开管理办法》的通知》(财金[2021]110号)等有关规定,为进一步建立健全我省政府与社会资本合作(PPP)项目管理制度,持续推动PPP项目高标准、规范化、多领域实施,推进我省PPP工作高质量发展,我们研究制定了《四川省政府与社会资本合作(PPP)项目库管理及信息公开管理办法》。现印发给你们,请遵照执行。

四川省财政厅关于印发《四川省省级财政支持政府与社会资本合作(PPP)综合补助资金管理办法》的通知(川财规[2023]1号)

各市(州)、扩权县财政局,省级有关部门:为进一步规范省级财政支持政府与社会资本合作(PPP)综合补助资金管理,引导推动PPP工作高质量发展,根据《中华人民共和国预算法》及实施条例、《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》(国办发[2015]42号)《四川省人民政府关于在公共服务领域推广政府与社会资本合作模式的实施意见》(川府发[2015]45号)等有关规定,结合我省实际,对《四川省省级财政支持政府与社会资本合作(PPP)综合补助资金管理办法》(川财规[2018]12号)予以修订。现印发给你们,请遵照执行。

新形势下社会资本在PPP项目中的财务战略与风险管理探讨

文章探讨了社会资本参与PPP项目的动机、机遇、财务战略、投资布局、风险管理和可持续性发展等多个方面。研究发现,PPP项目为社会资本提供了稳定投资回报和风险分散的环境。当前PPP项目正处于快速发展期,市场空间持续扩大。根据国家发展和改革委员会以及财政部的最新指导方针,政府与私人资本的合作应专注于能带来营业收入的项目。私人投资者应当采用灵活的财务策略,重点关注中西部地区以及高科技项目。这包括道路、铁路、民用航空基础设施,以及交通枢纽等交通类项目;物流中心和物流园区;城市供水、供气、供暖及停车设施等市政工程;城市污水和垃圾处理,以及资源回收利用等生态保护和环境治理项目;具备发电功能的水利设施;体育、旅游等公共服务项目;以及智慧城市、智慧交通、智慧农业等新型基础设施项目。城市更新、综合交通枢纽的改造等项目,既包括激活现有资产,也涉及改建和扩建,同时这些项目需着重考虑风险管理和可持续发展。

政府购买服务、社会资本合作(PPP)促进社会组织发展——基于居家养老分析

政府购买、社会资本合作的社会居家养老已经成为老龄化社会发展的必然选择,在提供居家养老服务过程中,社会组织参与度增加,促进其专业化发展和政社分离。对居家养老概念界定的基础上,梳理国内外已有研究,分析政府购买社会组织居家养老服务发展现状。对比国内外政府购买居家养老已有模式和经验,发现竞标购买是当前我国政府购买居家养老最优模式。社会组织作为社会居家养老服务的提供者,在其中有重要作用。在研究中发现,政府、社会组织、老年人三方面在居家养老中均存在一定问题,包括政府购买力不足、法律法规不完善、社会组织自身能力不足、缺乏独立性、老年人和家庭社会对居家养老认识不全面等。针对这些问题分别对政府、社会组织、社会认知方面提出不同改进路径。

政府和社会资本合作(PPP)项目运营绩效审计研究

政府和社会资本合作(Public-Private Partnership,简称PPP)项目在化解我国政府债务危机和推动经济社会发展方面发挥着重要的作用。在政府公共项目绩效审计的理论基础上,通过集成熵权法、超效率数据包络分析与Tobit回归模型,对PPP项目绩效审计中存在的多投入、多产出问题进行效率性评价,并明确其相对有效的改进方向;通过回归分析甄别影响PPP项目运营绩效的关键因素,进而提出优化其绩效审计的对策措施。PPP项目运营绩效评价模型作为一种审计方法的创新,在我国政府公共项目绩效审计领域具有较强的普适性。

购买服务、社会资本合作(PPP)中政府与社会组织合作模式研究

通过分析我国目前在购买服务、社会资本合作(PPP)中政府和社会组织合作的基本现状,指出政府与社会组织合作存在的主要问题:缺乏明确统一的法律规范;机制性缺陷阻碍合作的实现;监督和评估体系不健全;社会组织自身能力建设有待加强,从前提、主体、环境三方面分析政府与社会组织合作建立的条件,并进一步分析二者间的合作模式,最后提出实现政府与社会组织合作模式优化的建议:建立统一的法律政策框架;健全合作的保障机制;建设全面综合的监管结构;构建社会组织综合能力体系;形成"互联网+"的合作平台。

供给侧改革下政府与社会资本合作(PPP)内部控制制度创新

在供给侧结构性改革下,制度创新赋予了政府与社会资本合作(PPP)模式重要现实意义,成为政府实现稳增长、调结构目标的重要抓手。在国家治理的要求下,建立内部控制制度是对其管理和完善的必然要求。但由于政府与社会资本合作尚不成熟,对其内部控制的建立目前并没有明确的规定。本文从建立政府与社会资本合作内部控制的作用机理入手,分别从概念创新、目标创新、原则创新的角度进行探究,并从财政管理和项目管理两部分对流程控制点进行设计,形成一套完整的内部控制体系,为相关政策出台奠定理论基础。

公私制度逻辑冲突与社会资本在PPP项目中的合作行为研究

政府和社会资本合作(PPP)在我国已有三十多年的发展历程,形成了独具中国特色的PPP模式,走出了一条特点鲜明的PPP发展之路。然而,随着PPP项目规模的不断扩大,PPP在实际应用中的问题也逐步凸显。其中,作为PPP项目最重要的两个利益相关者,政府和社会资本之间的制度逻辑冲突是PPP项目中最为典型也最为根本的问题。如何使公私双方理解、包容与尊重彼此的价值目标,在公共利益逻辑与资本利益逻辑之间求同存异,已经成为政府和社会资本双方开展良性合作、推动项目有效实施的关键。本文探索公私制度逻辑冲突与社会资本在PPP项目中合作行为之间的作用机理,通过理论建模与实证分析,对公私制度逻辑冲突、社会资本视角下和政府之间的相互依赖与关系嵌入及社会资本合作行为四个构念之间的内在联系与影响关系进行分析与检验。本文旨在揭示公私制度逻辑冲突对社会资本在PPP项目中合作行为的影响机理与作用路径,进而深化相关理论研究,为政府和社会资本对PPP项目进行治理提供有效指导。

政府购买服务、社会资本合作(PPP)促进社会组织发展——以社会救助为例

社会组织参与社会救助工作,是社会保障制度创新的必然要求,也是社会组织承接政府职能的重要手段。分析提出政府购买服务、社会资本合作(PPP)对社会组织发展存在以下四个贡献作用:取得政策保障、提供资金支持、拓宽发展空间以及改善竞争地位,同时社会组织的发展具有反作用力。通过分析社会组织在社会救助中的发展现状,明确政府购买服务、社会资本合作(PPP)促进社会组织和社会救助发展存在政策制度不健全、政府与社会组织角色定位不合理、政府职能不到位、社会组织能力欠缺等问题,提出针对性政策建议:加强政策制度引导,健全外部发展机制;推进政府职能"三个转变",改善政社合作关系;注重社会组织培养,提高社会组织救助能力;优化社会救助方式,实现"发展型"社会救助;搭建信息共享平台,促进救助供需对接;衔接社会救助力量,推动精准扶贫步伐。

政府和社会资本合作(PPP)模式项目运行风险点及对策研究——以山西省为例

政府和社会资本合作模式(PPP)是公共服务供给机制的重大创新,对于发挥市场机制作用提升公共服务供给质量和效率具有重要意义。以山西为例,分析PPP项目运行过程中仍存在一些问题和潜在风险点,尤其是财政承受能力论证不规范、变相突破红线等问题,有助于规范PPP项目运行,防范和化解地方政府债务风险。

PPP模式下社会资本合作网络的影响要素及演化研究

为揭示PPP项目中社会资本合作关系的形成与发展逻辑,基于我国2003—2022年交通运输PPP项目数据,运用社会网络分析方法探究社会资本合作网络的结构与特征,并结合交易成本理论和网络嵌入理论,从社会关系网络的视角,考察情感性关系网络和认知性关系网络对社会资本合作网络的影响机制。结果表明:随着我国PPP模式的不断发展,社会资本合作网络逐渐由小宗派网络演变成为半开放型网络,网络密度不断增大,网络凝聚性不断增强,整体网络呈现出多中心、扁平化的关系结构;情感性关系运作是社会资本合作网络得以形成的基本逻辑,认知性关系运作是社会资本合作网络进一步扩张的补充逻辑。

政府与社会资本合作(PPP)模式中的金融对策研究——基于对民乐县的调查

文章以甘肃省张掖市民乐县为例介绍了政府与社会资本合作(PPP)模式,在研究民乐县PPP模式的现状分析基础上,提出了金融支持PPP模式的应对措施主要有发挥金融管理者的协调作用、完善风险监管机制、完善项目融资配套措施、引导商业银行开拓新的投资渠道与客户、督促政策性银行积极参与PPP项目,最后就推动政府与社会资本合作(PPP)模式的发展提出建议,具体有建立动态管理机制、风险共担机制、项目回报机制、财政支持机制、金融支持机制及全程监管机制。