再互助化的兴起与衰落?--网络互助的法律性质与监管应对分析

2008年金融危机使得人们质疑金融组织去互助化浪潮。传统互助与互联网技术结合而生的网络互助成为再互助化的新型组织形式。网络互助的受益人覆盖面较广,风险保障门槛较低,但也存在较大风险。实践中,银保监会以其不属于保险而将其排除在监管范围之外。网络互助虽不属于《保险法》严格定义的商业保险,但根据保险业务标准分析可知其具有保险的核心内涵,应依照“穿透式”监管标准,以“实质重于形式”的态度纳入监管。如果不纳入保险监管,实际上降低了该行业的准入和经营要求。根据社会网络理论分析,网络互助存在众多的“节点/行动者”,具有风险分散与传染两面性、“太多连接而不能倒”的系统性风险等特征。监管举措应以消费者利益保护为基本价值,以透明度原则为依托,强化平台信息披露义务,并积极采纳监管科技工具、公私合作模式以提高监管能力。

市场失灵视角下网络互助平台监管体制的构建

网络互助平台是会员之间通过互联网连接的互助保障组织,其经常与相互保险相混淆,但从两者的概念、资金募集、资金管理、监管等四个方面对比可以看出,网络互助平台不属于保险,是具有互联网属性的金融组织。网络互助平台存在市场失灵的风险,其主要表现在,信息不对称、资金管理风险、信息管理风险。同时网络互助平台还存在法律缺位的现象。基于此,应当从监管主体、信息保护制度、创新监管措施等三方面来构建不同于传统保险的监管法律制度。

类保险网络互助平台风险治理与可持续发展研究

类保险网络互助平台是一种社会互助和风险分担的新模式。然而,近年来多数平台接连关停,其风险治理和可持续发展问题受到广泛关注。本文旨在厘清内部治理和外部监管因素影响类保险网络互助平台可持续发展的机理,基于35个网络互助平台的经营管理数据和市场化指数,采用生存分析模型实证检验了影响类保险网络互助平台可持续发展的关键因素。研究发现,类保险网络互助平台关停原因包括外部监管因素和内部治理因素;平台在早中期的关停风险较高,当其运营时间达60个月后关停概率下降;平台规模越大、有融资经历、平台注册地市场化程度越高、中介组织发育和法制环境越好,平台的可持续发展概率越高。最后,本文从外部监管和内部治理两个方面提出了促进平台可持续发展的对策建议。

网络互助平台参与成本与风险匹配研究——逆选择、道德风险与网络互助平台运作的可持续性分析

网络互助平台是我国互助保障领域的新事物,具有鲜明的"低门槛"和"公益性"特征,近年来,吸引了大量互联网用户的参与。目前各网络互助平台在会员准入、损失均摊、责任范围等方面已经建立起比较清晰的互助规则。与商业保险的经营规则相比,网络互助平台在准入和支付方面的规则比较宽松,在定价方面也忽视了会员的差异,使得其不仅面临着会员的逆选择风险,还面临着会员的事后道德风险。参与成本和风险不相匹配的问题会导致激励扭曲,损害绝大部分会员的利益,对网络互助平台运作的可持续性带来挑战。对比网络互助平台的运营方可以采取一些措施缓解信息不对称问题的影响,从而增强平台运作的可持续性。同时,监管机构也应该在条件成熟时采取相应的监管措施。