Prelec概率权重函数先验行为假设拓展

提出一种称为中值不变性的概率权重函数先验行为假设,提供一种推导Prelec概率权重函数的新方法,并给出更弱条件下满足中值不变性的定义。分析并阐述了中值不变性较已知的3种先验假设在可行性和可靠性两个方面的综合优势,其结论更容易被人们接受,对决策者有实际参考意义。至此,存在4种可推导出Prelec概率权重函数的先验行为假设。

基于RDEU模型在贝叶斯决策分析中引人概率权重函数的研究:以Prelec概率权重函数为例

对有后验概率分布的决策问题进行贝叶斯分析,决策个体对概率的估计偏差未在考虑之内,导致不同决策者的分析结果并无差异,针对该问题,基于等级依赖期望效用模型中概率权重函数影响决策的机制,在贝叶斯分析中引入概率权重函数,体现决策个体对概率的不同估计,能很好克服贝叶斯决策分析的不足.以Prelec概率权重函数为例的分析表明概率权重函数的引入合理有效,可提升决策分析的针对性.

P-III分布参数的概率权重矩法S函数计算

概率权重矩法是一种估计统计分布参数的方法。本文根据不完全Γ函数在无限区间积分,推导了P-III分布参数的S函数的计算公式。通过现有计算公式比较,其计算结果具有较高的计算精度,避免了的大量的数值积分计算。文中公式只要借助于计算编程进行求解,给定超几何函数项一定的截断误差,其运算具有较高的运行速度。文中计算公式是一种P-III分布参数S函数的计算途径。

结合Kriging模型U权重学习函数结构可靠性研究

Kriging模型的U学习函数(Learning Function U)是将模型预测符号容易产生错误的样本点加入设计并拟合模型,但是样本点在非重要区域的过多抽样会导致模型的收敛速度偏慢。为提高可靠性的计算效率,通过对样本点赋予不同的权值,提出U权重学习函数(Weight Learning Function U,WU)。学习函数选择的样本点接近极限状态曲面,有效减少功能函数的调用次数,加快Kriging模型的收敛过程,提高可靠性计算效率。算例表明WU函数相比其他方法在Kriging模型建立过程中所需样本点少,收敛速度快,计算效率高,在功能函数复杂或为隐式的工程问题中具有较高的实用价值。

一种修改的双权函数法

将两个负指数型函数之差所构成的函数类取作权函数 .在确定权函数的参数时 ,主要考虑了两个因素 :(a)权函数与样本容量的关系 ,以反映样本信息量大小在选择权函数中的作用 ;(b)对样本系列中排位在中上部的点据给予较大的权重 .对P Ⅲ型总体分布 ,本文提出的权函数能使σ和Cs 的估计由原方法的二阶加权中心矩降低为一阶加权中心矩估计 .统计试验结果表明 ,修改后的双权函数法无偏性方面优于矩法 ,有效性与矩法相当 ;与PWM法的部分结果对比表明 ,两者统计性能接近 .

概率权重函数与股市收益率分布

在累积前景理论基础上,使用概率权重函数来描述投资者主观因素对收益率分布的影响,建立了一个新的主观收益率分布模型。在新模型的基础上,采用国际上具有代表性的10个股市综合指数数据,对股市收益率分布特征及其概率权重函数形式进行了实证研究。结果显示:新模型能够大致刻画收益率分布的"尖峰厚尾"特征;市场整体层面的概率权重函数是由正、负收益条件下的两个相似的反S形曲线连接而成的。非线性最小二乘回归的估计结果表明,双参数概率权重函数都能够很好的刻画收益率的分布特征,其中又以Goldstein-Einhorn提出的概率权重函数拟合效果最好,且在正、负收益的条件下,概率权重函数呈现出不一样的特征。

基于概率权重函数和随机占优准则的开放式基金评级

传统的开放式基金评级方法存在两个缺陷,首先是忽视了现实中投资者是如何做决策的,假定投资者对利益和损失的主观态度相同;其次是忽略了现实的样本性质,假定随机收益的样本达到渐近正态的规模。通过期望效用的高阶泰勒序列展开建立超额收益的高阶矩和效用函数的关系,以高阶矩为约束条件估计样本的经验概率,再对经验概率进行决策权重调整。在此基础上,通过扩展夏普比和应用随机占优准则进行基金评级,并对645种开放式基金进行了案例分析。

定价核之谜与概率权重函数

采用期权及标的资产价格数据,基于离散时间EGARCH模型和连续时间GARCH扩散模型分别估计了客观与风险中性密度,进而推导了经验定价核.在此基础上,基于等级依赖期望效用模型,在标准的效应函数形式下构建了相应的概率权重函数.采用香港恒生指数及其指数权证价格数据进行实证研究,结果表明:(1)经验定价核不是单调递减的,而是展现出驼峰(非单调性),即"定价核之谜";(2)经验概率权重函数展现S型,表明市场投资者低估尾部概率事件,高估中、高概率事件;(3)"定价核之谜"可以由具有标准效用函数与S型概率权重函数的等级依赖期望效用模型解释。

基于增强学习与QoE需求函数的自适应无线网络择取优化机制

为了使网络择取机制能在未知的网络信息条件下仍可适应复杂多变的网络;并可迎合客户动态变化的QoE需求,且能对其进行优化,提出了增强学习与QoE需求函数相融合的自适应网络择取优化机制。从各类用户出发,划分不同性质的业务,并引入随机离散原则,建立QoE需求函数;根据QoE反馈信号,兼顾切换决策的主观与客观性,嵌入最小二乘法,构建网络切换决策优化模型,获得决策最优值;计算切换开销与客户需求的概率中间值,并定义了最优网络切换规则,耦合增强学习对网络进行择取/切换;设计增强学习参数更新法,完成会话业务发送。在MATLAB仿真平台上对该机制以及其他几种无线网络择取方法进行了测试,实验结果显示:随着网络切换开销权重的不断增大以及转移概率矩阵的实时变化,所提出的机制的性能最好,而且最稳定。

基于概率和权重信息的二元组概率权重研究

由于现存的三种概率权重表示方法在运算过程中会造成一定程度的信息丢失,所以本文结合概率和权重信息提出二元组概率权重的概念。为了不失一般性,介绍了实值二元组,并借助实值二元组的基本运算、运算性质和排序函数来说明二元组概率权重的相关概念。最后,基于二元组概率权重提出了二元组概率权重有序平均(2TPWOA)算子,并通过具体实例和比较分析说明了二元组概率权重的有效性和实用性。

利用RDU评价车牌拍卖和年费方式的支付意愿

城市私车牌照拍卖被认为是控制私车拥有量的有效手段,对此将购车人分为三类,采用依序效用函数和概率权重函数分别讨论了观望效用为常数和变量时本地和外地车牌之间的依赖关系以及买家的支付意愿,从而不仅显示了观望效用对支付意愿的影响,而且也证明了概率权重函数的弹性系数对判断车牌选择倾向、刻画支付意愿大小和区分买家类型都具有重要作用。此外还就新提出的车牌限制措施-年费制度潜在的实施效果进行了分析,说明该制度将导致外地车牌对使用成本的变动更加敏感,而且长期来说也难以为继。

水文频率分析计算研究——以郁江南宁站为例

以郁江南宁站1943~1990年的历年最大流量、最高水位资料为基础,进行了水文极值的频率分析计算研究。分别采用矩法、权函数法、概率权重矩法和线性矩法4种数理统计方法,并以离差平方和最小、离差绝对值和最小及相对离差平方和最小3个准则作为统计参数计算结果的评价标准。结果表明,在年最大流量和年最高水位的频率分析计算中概率权重矩法均表现最好,权函数法和矩法各有优劣、相差不大,线性矩法表现最差。针对南宁站的水文频率统计参数计算问题,建议优先选用概率权重矩法。

基于声学特征的腭裂语音声韵母切分

设计了一种腭裂语音的声韵母切分算法。通过主观的波形测试和客观的F检验及t检验,证明了腭裂语音与正常语音具有显著性差异。定义声母具有清音音素特性的音节为Ⅰ类音节,声母具有浊音音素特性的音节为Ⅱ类音节。首先基于层次聚类模型自动判别Ⅰ类、Ⅱ类音节,然后定义类浊音权重函数和类清音概率函数,实现Ⅰ类音节的声韵母一级切分,再通过短时自相关函数峰值个数的一阶微分实现Ⅰ类音节声韵母的二级切分。基于声韵母波形差异性,检测短时自相关函数的能量跳变点,实现Ⅱ类音节的声韵母切分。通过大样本实验,结果表明提出的腭裂语音声韵母自动判别算法具有较高的正确率,Ⅰ类音节的正确率达到90.72%,Ⅱ类音节的正确率为92.90%。

趋势交易者和反趋势交易者中的处置效应

本文以北京科技大学学院路公选课程《中国股票市场》的股票模拟交易数据为基础,研究个人交易者中趋势交易者和反趋势交易者对于处置效应的倾向性。在理解处置效应的成因时,不仅以价值函数为基础,还考虑了概率权重函数。在对处置效应的定量分析上选用DE1,DE2,DZ三个不同模型。对交易趋势的定量分析,本文创新了SU、BD模型。本文的主要假设是反趋势交易者比趋势交易者更倾向于表现出处置效应。研究结果表明:1尽管是股票模拟交易,但大部分受测者仍表现出处置效应,且存在异质性。2样本的整体交易趋势明显,但仍存在异质性。3与假设一致,反趋势交易者更倾向于处置效应。且相比于跌势,涨势时处置效应表现得更明显。

3种频率曲线参数统计方法的应用分析

根据江西省永修县1950～2009年的年最大日降雨量资料,分别采用矩法、权函数法、概率权重矩法等3种参数统计方法,计算出年最大日降雨量频率,并以频率曲线与经验点据的拟合情况,来评估3种方法计算结果的偏差.结果表明,矩法估计的频率曲线与经验点据拟合较差,由矩法估计的参数及由此所得的频率曲线总是系统偏小;概率权重矩法估计的频率曲线较之经验点据,其上部略偏低,拟合欠佳;权函数法改善了频率曲线和经验点据间的拟合,取得了良好的效果,但仅适用于连续系列.比较分析结果也说明我国主要采用适线法估计频率曲线的统计参数是有统计学理论根据的.

等级依赖效用函数下相对风险厌恶系数的校正:源自中国大陆和台湾地区的证据

文章基于等级依赖效用函数下消费资本资产定价模型的分析框架,引入Prelec概率权重函数,完成了大陆A股市场5个不同涨跌周期投资者相对风险厌恶系数的校正,从实际交易数据的分析出发验证了RDUT-CCAPM理论架构的合宜性。尤其值得关注的是,由于投资者普遍具有夸大"小概率事件"的倾向——"小概率事件"在效用函数中的等级(RANK)被人为提升,所以针对台湾股票市场投资者风险偏好行为的经验校准也同样成功。职是之故,虽然中国大陆与台湾的证券市场在开放程度、交易机制、上市公司的治理水平、政府监管以及构建多层次市场体系等诸多方面均存在较大差异,但由于文化的同根同源,两岸股市投资者心态和决策行为的相似性十分明显。

新资本协议内部评级法对宏观经济运行的影响：亲经济周期效应研究

新资本协议内部评级法大幅度提高了资本监管的风险敏感度,有助于增强银行体系的运行效率和稳定性,但可能导致信贷运行和经济周期的过度波动。本文认为,由于信用风险是变化的,违约概率、违约损失以及违约风险暴露具有亲周期的特点,亲周期程度取决于银行所采用的模型方法和预测时间;通过第一支柱下降低风险参数的风险敏感度、降低风险权重函数曲线的斜率,第二支柱下的压力测试、设立超额资本要求、平滑风险权重函数的输出值,以及提取动态准备金和实施宏观经济政策等方法能够有效缓解内部评级法的亲经济周期效应;监管当局应在更宏观的框架下分析内部评级法的宏观经济效应,选择合理的政策工具解决亲经济周期效应问题。

前景理论:发展、体系与应用

前景理论"将来自心理研究领域的综合洞察力应用在了经济学当中,尤其是在不确定情况下的人为判断和决策方面做出了突出贡献",近年来越来越多地引起了人们的关注。该理论通过修正最大效用理论发展而来,它改变了现代金融理论的研究范式,圆满地解释了资本市场上发生的"异象"。经过三十多年的发展,其理论的核心概念——"价值函数"和"概率权重函数"不断得到细化和完善,一些学者或是利用展望理论解释传统金融学无法解释的现象,或是以展望理论为基础推导理论模型及进行实证,已经取得了许多优秀成果,未来可望在更多的领域进行运用。

电子商务企业渠道合作意愿研究

为此引入概率权重函数与依序效用函数相结合,既用于分析最优合作成本,说明其与概率本身及两种效用三者之间的关系,又利用概率权重函数和效用函数的弹性系数以及合作失败成本分析了企业间的合作意愿,说明了概率变化对它们的影响。最后指出了进一步的研究方向。