多期不完全金融市场经济的一般均衡——Ⅰ:存在性和均衡价格的不唯一性

本文主要研究多期的具有不完全金融市场的纯交换经济一般均衡问题。不确定性用事件树来描述。资产收益既有名义部分,又有实际部分。经济的均衡是商品市场和金融市场的同时均衡。经济空间是禀赋空间和资产收益空间的乘积空间。我们证明了存在经济空间的一个稠密开子集,使得对开子集的每个点,都存在着均衡点,并且均衡商品价格包含一个H-1维光滑流形,这里H是事件树中顶点的数目。

股票市场模型和不变价格流形

本文首次提出股票市场价格流形的概念 ,并对由维纳过程 (布朗运动 )驱动的市场价格动态扩散过程模型 (X)的不变流形作了初步的讨论 ,给出了一个判定一个给定的价格流形M是市场模型 (X)的不变流形的充分条件 .

新型难燃液压液的研制

在保证抗燃性能的前提下,对黏度等级为VG46的新型难燃液压液进行了研制。在参考进口难燃液压液性能的基础上,制定了VG46新型难燃液压液的技术指标。通过对基础油和添加剂的考察,新型难燃液压液的配方由特定结构的基础油,1.6%的复合抗氧剂(0.8%的烷基二苯胺+0.8%的单酚)及3.05%的复合抗磨极压剂(3.0%的含磷剂+0.05%的硫磷剂)组成。新型难燃液压液的闪点(开口)为288℃,通过了歧管着火试验(704℃),磨斑直径(75℃,1200 r/min,60 min,392 N)为0.42 mm,最大无卡咬负荷(常温,1500 r/min)为932 N,其抗燃性能,抗磨损性能和润滑性能均超过了进口难燃液压液,且较脂肪酸酯型难燃液压液的性价比提高了约15%。实际使用证明,新型难燃液压液可以替代进口难燃液压液使用。(图1表7参考文献3)

基于非结构数据流行学习的碳价格多尺度组合预测

碳交易价格的有效预测对制定符合国情的碳金融市场政策以及碳金融市场的风险管理都具有重要意义.对此,提出一种基于非结构数据流行学习的碳价格多尺度组合预测方法.首先,利用网络搜索指数提取碳价格相关的非结构化数据,基于等度量映射流行学习对其进行降维;然后,对降维后的非结构化数据、其他影响因素结构化数据、碳交易价格分别进行经验模态分解(Empirical mode decomposition, EMD),得到不同个数的本征模函数(Intrinsic mode function, IMF),并采用Fine-to-coarse方法对IMF进行重构,得到高频序列、低频序列和趋势项;最后,利用自回归积分滑动平均模型(Autoregressive integrated moving average model, ARIMA)、偏最小二乘(Partial least squares, PLS)回归和神经网络对高频数据、低频数据和趋势项进行预测,将3种预测结果进行集成,得到最终预测值.仿真实验结果表明,所提出的方法可以有效利用多源信息,具有较高的预测精度和良好的适用性.