直面挑战:审计师数字化专长是否有助于提高审计质量?

借鉴审计师行业专长的度量方法,将数字化客户占比较高的审计师定义为数字化专长审计师,并检验在数字化变革过程中,积极参与数字化审计并取得数字化审计经验的审计师是否能够取得更好的审计结果。结果发现数字化审计专长审计师在数字化市场领域能够带来更优的审计质量,并且他们的特殊技能带来的积极作用能够被资本市场的投资者和分析师识别和认可(股价同步性更低且分析师预测更精准)。该结论为在数字化变革中,审计师如何能动应对大样本档案提供了证据,并为实务中事务所发展数字化审计提供了一些启示。

审计师可以为交易所提供监管线索吗?--基于年报问询与关键审计事项关系的证据

为探究独立审计鉴证与证券交易所自律监管这两种公司外部治理机制的关系,本文以2017-2020年我国A股上市公司为样本,分析发现,关键审计事项的披露数量越多,年报被实施问询的概率越高。这两种公司外部治理机制的互补关系主要体现在非常规关键审计事项对交易所问询内容的影响上。进一步分析发现,在具有行业专长的审计师组和正向异常审计费用组,审计师披露的非常规关键审计事项更能为交易所监管提供风险提示线索;当被监管企业盈余管理程度较高时,非常规关键审计事项为交易所监管部门提供监管线索的作用更加明显。研究验证了审计师与交易所监管部门之间在信息披露监管上存在互补关系,两者在提高上市公司信息披露质量方面存在更大的协作空间。

地方证监局一线监管与审计师执业质量——基于“双随机、一公开”检查的证据

本文以证监会公告〔2015〕25号的发布为契机,考察地方证监局一线监管能否对个体审计师的执业行为发挥治理效应。研究发现,“双随机、一公开”地方证监局现场检查显著提升了被监管个体审计师的执业质量,且审计师行业专长水平越高这种影响越显著,该结论经稳健性检验后依然成立。进一步分析发现,证监局一线监管具有溢出效应,且监管效应在国有企业样本中更明显。本文结论对于重视地方证监局作为一线监管主体的积极作用,推动党的十九大报告提出的“创新监管方式”和“促进多层次资本市场健康发展”具有重要启示。

“本土所”与“国际所”审计质量对比研究——基于行业专长效应的新视角

基于行业专长效应的新视角,以2008—2019年我国A股上市公司为样本,考察了“本土所”与“国际所”的审计质量差异。研究表明:与“国际所”的非行业审计专家相比,“本土所”的行业审计专家能够利用自身行业专长优势,发挥出更强的专业胜任能力与独立性,提供更高质量的审计服务,即存在行业专长效应;进一步地,我国推行会计师事务所特殊普通合伙制改革之后,这一行业专长效应增强,即“本土所”行业审计专家更能保障审计质量。拓展分析发现,“本土所”行业审计专家主要通过增加审计投入来提升审计质量;当两位审计师来自总所或相同分所时,更有助于行业专长效应的发挥。研究结论有助于矫正资本市场参与者针对“‘国际所’必然优于‘本土所’”的惯性误解,也可以为加强我国本土会计师事务所“做大做强”建设发展提供理论参考与政策启示。

混合所有制改革下审计委员会财务专长对企业投资效率的影响

混合所有制经济是中国基本经济制度的重要实现形式。长期以来,混合所有制改革促进了国有经济和民营经济的发展,但在内部治理方面混合所有制改革效果还有待提高。审计委员会负有监督财报、内控、内审的职责,提高审计委员会财务专长对提高内部治理水平发挥着重要作用。研究表明,中国实施混合所有制改革以来,提高审计委员会财务专长能够提高投资效率;提高股权混合度、股权制衡度,对上述关系均有促进作用。分样本检验表明,审计委员会财务专长对降低投资不足和投资过度具有显著作用;对于民企混合所有制改革,审计委员会财务专长对提高投资效率具有一定作用。因此,上市公司要提高审计委员会具备财务专长人员占比,聘请具备财务专长的人员担任召集人,进一步深化混合所有制改革。

分行业信息披露与审计质量——基于一项“准自然实验”的研究

分行业信息披露对审计质量具有双重影响。它强化了行业经营性信息列报,有助于提高信息透明度和溢出性,为审计师发现异常提供便利,进而提升审计质量;行业经营性信息披露本身也可能会带来额外的验证负担,甚至会引发更隐蔽的操纵,反而会增加审计难度,导致审计质量下降。基于分行业信息披露指引发布这一准自然实验场景发现,分行业披露政策总体上提升了审计质量,即信息透明度效应占主导。进一步检验显示,分行业披露对审计质量的正向影响在内部控制水平较高、审计师具有行业专长时更为明显,但随着公司文本操纵风险的提高,正向关系显著减弱。以上结论对于理解分行业信息披露模式下的审计质量变化具有重要启示。

审计师行业专长能够降低审计风险吗?——基于审计报告时滞视角的实证检验

在中国审计市场上,审计师行业专长是否能够降低审计风险?文章以2006—2021年沪、深两市的上市公司为研究样本,以审计报告时滞及其波动性作为审计风险的替代变量,分别从会计师事务所和审计师个体层面对审计师行业专长与审计风险的关系进行了检验。研究发现:无论是以客户数量还是客户规模衡量,会计师事务所行业专长与审计报告时滞呈显著正相关,但审计师个人行业专长与审计报告时滞之间未发现显著关系。从审计报告时滞波动性来看,按客户数量衡量的会计师事务所行业专长与审计报告时滞波动性显著正相关,可以认为这是会计师事务所为抢占市场而导致的风险提升。而只有通过客户规模衡量的审计师个人行业专长与审计风险呈显著负相关,说明审计师个人往往比会计师事务所更倾向于维护自己的声誉。本文的研究结果为从微观层面理解审计师行业专长与审计风险的关系提供了经验证据。

企业创新的专有性信息传递困境与纾解——基于审计师选聘视角的分析

披露创新活动信息是企业彰显研发技术优势和获取投资者认同的重要方式,但同时也会因为泄露研发知识和技术细节而引致专有成本,这使得企业在有效揭示和传递创新专有性信息时遭遇两难抉择。本文以2007—2018年A股上市公司为样本,考察企业是否会通过审计师选聘来纾解创新专有性信息传递的困境。研究发现,创新产出越多和创新效率越高的企业,越偏好选聘研发审计专长水平更高的本地审计师。进一步研究表明,当企业创新产出的独特性强、可验证性弱、创新价值被低估以及创新披露专有成本大时,这种偏好表现得更加明显。此外本文还发现,创新能力强的企业偏好选聘具有研发审计专长的本地审计师并非缘于降低代理成本和获取外部融资的需求所致,也并非由审计合谋动机所驱使,反而是本地审计师能有效遏制管理层研发费用操纵行为,并收取了更低的审计费用。本研究不仅丰富了企业创新活动信息传递与审计师选聘策略方面的研究,增补了审计师专长作用方面的文献,同时也为投资者有效评判企业创新信息和进一步推动资本市场支持企业创新发展提供参考。

媒体负面报道对审计延迟的影响研究

利用2012—2020年我国A股非金融类上市公司相关数据,通过中国研究数据服务平台手工搜集整理中国上市公司财经新闻数据库(Financial News Database of Chinese Listed Companies,CFND)中的网络媒体负面报道次数,实证检验了媒体负面报道对审计延迟的影响。研究发现,媒体负面报道会增加审计延迟,这一效应在非行业专长子样本(Expert=0)的样本中显著存在。在控制了内生性偏差后,结论依旧不变。进一步研究了媒体负面报道对审计延迟的影响机制,发现媒体负面报道会通过提高审计师的风险感知度对审计延迟产生影响,具体表现为,当企业面临的媒体负面报道次数增加时,审计师为降低审计风险会选择加大审计资源的投入,审计延迟随之增加。

审计委员会特征与会计师事务所变更的经验研究

本文以会计师事务所变更为视角,探讨具备怎样特征的审计委员会才能有效履行其职责。研究表明:审计委员会的独立性和专业性与会计师事务所变更显著负相关;审计委员会的开会次数与会计师事务所变更没有显著关系,说明审计委员会的存在有助于减少会计师事务所变更。但在对会计师事务所变更的进一步研究中,我们并没有发现会计师事务所变是为了追求更高审计质量的进一步证据,也说明审计委员会对会计师事务所变更的影响仍然有限。这些研究结论为完善我国审计委员会制度提供了经验证据。

关于审计委员会特征与信息披露质量的实证研究

审计委员会制度是我国继引进监事会制度后又一项完善公司治理结构的重大举措。本文旨在检验这一制度是否提高了我国上市公司的信息披露质量,以及提高信息披露质量的审计委员会特征。我们研究了我国上市公司审计委员会的独立性、专业性、活跃性以及平均受教育年限与信息披露质量之间的关系。结果表明：审计委员会的独立性与信息披露质量之间存在显著的正相关关系；审计委员会的专业性与信息披露质量之间的关系没有通过显著性检验；审计委员会的开会次数与信息披露质量之间存在显著的负相关关系；审计委员会成员的学历水平与信息披露之间也呈现显著的正相关关系。我们的结论证实了独立的和高学历的审计委员会能够提高信息披露质量,而包含财务专家的审计委员会却不能提高信息披露质量,频繁的开会只是为了事后解决频繁发生的问题而非前慑性地去履行职责。

审计师行业专长、盈余管理属性与审计意见决策——基于中国证券市场的经验证据

采用1999年至2008年A股上市公司作为样本,分析了具有行业专长的审计师能否鉴别不同属性、不同错报风险的盈余管理,并反应在审计意见决策上。结果表明,审计师行业专长提高了审计师的职业判断力,相对于不具有行业专长的审计师而言,更能识别不同属性盈余管理的风险差异,对错报风险高的机会主义盈余管理出具非标意见的概率更高。

公允价值、行业专长与审计费用

随着我国公允价值计量资产和负债规模的扩大,审计风险随之增加。本文以我国银行业为样本,研究了行业专长对公允价值会计和审计费用的影响。研究结果表明,会计师事务所的行业专长,能够显著增强公允价值与审计费用之间的正相关性,研究结论支持产品差异化效应假设。因此,本文结论有助于未来进一步完善公允价值计量准则,建立适应我国国情的公允价值评估方法体系及具有操作性的执行指南,继续完善公允价值审计准则,推动会计师事务所做大做强,发挥行业专长,促进审计市场适度竞争和有序发展。

事务所规模、审计行业专长与事务所审计质量传染效应

发生审计失败事务所的审计质量系统性低于未发生审计失败事务所的审计质量,即会计师事务所的审计质量存在传染效应,但该传染效应受到事务所自选择问题的影响;大规模事务所在审计质量传染效应中占据主导地位;事务所行业专长未能抑制审计质量传染效应。

CEO权力、审计行业专长与税收激进度

税收激进行为可视为一种公司代理问题,代理人特征无疑会影响税收行为表现。以我国2007—2011年A股上市公司为样本,以CEO权力作为代理人特征的切入点,探讨其对公司税收激进度的影响,以及作为外部监督机制的注册会计师审计对公司税收激进度的约束作用。研究结果表明,CEO权力越大,公司税收激进度越高;进一步地,纳入审计监督机制后,所聘事务所的审计行业专长对该关系有显著的抑制作用。上述研究结论可为税收政策制定及监督机制完善提供有益参考和经验支持。

财务报告信息冗余的审计效应

企业财务报告作为审计师的主要审计对象,其信息冗余能够对审计师行为产生重要影响。本文实证检验了企业财务报告信息冗余的审计效应,研究发现:财务报告信息冗余提高了审计收费;财务报告信息冗余降低了审计质量,表现为更高的盈余管理程度和财务重述可能性;审计师行业专长负向调节了财务报告信息冗余与审计收费和审计质量之间的关系,即财务报告信息冗余增加审计收费、降低审计质量的影响仅在非行业专长的审计师子样本中存在。进一步研究发现,财务报告信息冗余对审计收费和审计质量的影响在产权性质和交叉上市等方面存在一定的异质性。研究增进了企业财务报告信息冗余的审计效应的相关研究,为更好地理解独立审计师的决策行为提供了一个崭新的研究视角。

审计行业专长与股价崩盘风险——基于客户重要性和内部控制水平的视角

在近几年国内外金融市场出现巨大波动的背景下,对于"股价崩盘风险"的研究已经成为学界关注的重要问题,通过以2008~2014年非金融A股上市公司为研究对象,使用日收益率构建的股价崩盘风险指标,实证研究发现,当上市公司所选择的会计师事务所具有更好的行业专长时,其未来股价崩盘的风险更低。进一步研究发现,客户的经济重要性、内部控制综合水平和会计信息透明度,均会影响审计行业专长对股价未来崩盘风险的抑制作用。

行业专长与审计质量非对称性：来自我国三大产业群的证据

行业专长是影响会计师事务所审计质量的重要因素。本文研究了我国三大产业群的行业专长与审计质量之间的关系。研究显示,具有行业专长的会计师事务所确实能够更有效地约束正向盈余管理,从而提高了审计质量,但对负向盈余管理的约束效应并不明显,行业专长对审计质量的影响存在非对称性。其原因在于,不同方向的盈余管理给会计师事务所带来的风险和诉讼压力是不同的,负向盈余管理较少受到监管机构的关注且容易屈从于客户的压力。因此,提高会计师事务所的行业专长和审计独立性,改革和完善公司治理结构,加大外部监管和违规处罚力度,是提高审计质量的根本出路。

审计委员会特征与审计收费的研究

以2005-2007年在沪深两市交易所A股上市的361家上市公司为样本,研究审计委员会特征对审计收费影响以考察审计委员会的治理效率。实证发现审计委员会独立性与审计收费负相关,审计委员会专业性和活跃性与审计收费正相关,表明审计委员会特征对审计委员会降低外部审计控制风险具有一定的影响作用,进而对审计委员会的治理效率产生一定的影响。

高质量审计能够抑制真实盈余管理吗

真实盈余管理是企业盈余管理研究的一个新领域,本文探讨当上市公司应计盈余管理空间受到高质量审计限制时管理层是否会寻求真实盈余管理。本文针对2001—2011年A股上市公司进行分析,发现对于有着强烈向上盈余管理动机的微盈企业而言,审计师行业专长和审计费用与较多的真实盈余管理正相关,事务所规模越大,客户真实盈余管理越多。研究结果表明,由于高质量审计师会限制客户进行应计盈余管理,企业可能会转而进行代价更高的真实盈余管理,这需要和审计师监管者格外关注及加强治理。