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基于R Vine Copula模型的条件相依结构稳健性研究 被引量:2
1
作者 马薇 马会元 邓梦馨 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第20期30-34,共5页
文章将变点分析理论和R Vine Copula模型相结合,对股票市场间的条件相依结构进行研究,发现R Vine Copula变点模型能够识别条件相依结构的变化,且变点分段后重新构建的R Vine Copula模型更优,实证结果显示,亚洲地区主要股指间的相依结构... 文章将变点分析理论和R Vine Copula模型相结合,对股票市场间的条件相依结构进行研究,发现R Vine Copula变点模型能够识别条件相依结构的变化,且变点分段后重新构建的R Vine Copula模型更优,实证结果显示,亚洲地区主要股指间的相依结构在围绕香港恒生股指条件相依的同时,存在分段相依关系调整。 展开更多
关键词 r vine PAIr-copula 变点检测 相依结构 稳健性
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基于LASSO回归的R-vine copula模型构建及其在化工过程故障检测中的应用 被引量:1
2
作者 邓红涛 贾琼 +1 位作者 李绍军 李伟 《重庆大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2023年第1期27-34,共8页
Vine copula模型在描述高维数据间的非线性、非高斯特性相依关系问题上提供了一种新的思路,在化工过程建模领域受到越来越多关注。笔者将LASSO(least absolute shrinkage and selection operator)回归引入R-vine copula(LASSO-R-vine co... Vine copula模型在描述高维数据间的非线性、非高斯特性相依关系问题上提供了一种新的思路,在化工过程建模领域受到越来越多关注。笔者将LASSO(least absolute shrinkage and selection operator)回归引入R-vine copula(LASSO-R-vine copula,LRVC),根据变量间联系的强弱程度确定变量在R-vine矩阵中的位置,利用回归分析正则化路径选择R-vine copula矩阵结构,遵循R-vine矩阵构建规则和回归过程确定R-vine结构矩阵模型,以获得一个与变量独立性有关的稀疏矩阵模型。该方法构建的矩阵结构独立于copula函数类型和参数,在处理高维度复杂工业过程数据时,利用稀疏模型和惩罚力度简化copula函数类型选择过程,缩短了建模时间,使统计建模具有更强的灵活性。该方法在TE(Tennessee Eastman)和醋酸脱水过程故障监测中表现出较好的预测效果,证明了提出的方法在非线性、非高斯过程的有效性。 展开更多
关键词 过程监控 相关性 r-vine copula LASSO回归
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基于R-vine-copula-CoVaR模型的金融市场风险溢出效应研究 被引量:13
3
作者 林宇 李福兴 +1 位作者 陈粘 汪巍 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第9期148-156,共9页
为了挖掘国际金融市场与中国金融市场的风险溢出效应,本文首先通过ARJI-GARCH模型捕捉单个市场收益率的跳跃等典型事实特征,然后采用最大生成树(Maximum Spanning Tree,MST)算法优化的R-vine来刻画多维金融资产的复杂相依结构;最后构建R... 为了挖掘国际金融市场与中国金融市场的风险溢出效应,本文首先通过ARJI-GARCH模型捕捉单个市场收益率的跳跃等典型事实特征,然后采用最大生成树(Maximum Spanning Tree,MST)算法优化的R-vine来刻画多维金融资产的复杂相依结构;最后构建R-vine-copula-Co VaR模型,测度了国际原油市场、国际黄金市场、美国股票市场与中国股票市场、外汇市场之间的风险溢出效应。实证结果表明:各市场之间均存在双向风险溢出效应,但溢出程度差别很大,国际黄金市场是风险溢出的最大爆发源,仅有中国外汇市场与中国股票市场、国际黄金市场间存在负向风险溢出;市场之间的双向风险溢出效应呈非对称性,国际原油市场与黄金市场的风险溢出效应远大于中国股票市场与外汇市场风险溢出效应;Rosenb-Latt检验表明基于R藤的Co VaR风险溢出测度更具有灵活性和有效性;后验测试结果表明R-vine-copula-Co VaR模型能有效地测度国际金融市场对中国金融市场风险溢出效应,而对中国金融市场风险溢出效应的Co VaR测度存在被高估的可能。 展开更多
关键词 风险溢出 r-vine copula 最大生成树 CoVar 后验测试
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基于最优R-Vine Gaussian Copula模型的服役大跨桥梁主梁失效概率分析 被引量:2
4
作者 刘逸平 肖青凯 +2 位作者 杨光红 刘月飞 樊学平 《同济大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2021年第5期624-633,共10页
考虑到服役大跨桥梁主梁多个控制监测点失效模式的相关性,提出失效概率分析的最优regular-vine(R-vine)Gaussian copula信息融合新方法。利用极值应变信息,引入双变量pair-Gaussian-copula模型和最优R-vine模型,结合多个控制监测点的功... 考虑到服役大跨桥梁主梁多个控制监测点失效模式的相关性,提出失效概率分析的最优regular-vine(R-vine)Gaussian copula信息融合新方法。利用极值应变信息,引入双变量pair-Gaussian-copula模型和最优R-vine模型,结合多个控制监测点的功能函数,进行失效模式相关性的最优R-vine Gaussian copula建模分析;融合一次二阶矩方法,进行失效模式相关的服役大跨桥梁主梁失效概率分析;通过在役桥梁监测数据对所提方法的合理性进行验证,并与其他分析方法进行比较。结果表明,考虑控制监测点失效模式相关性的大跨桥梁主梁失效概率分析的最优R-Vine Gaussian copula信息融合方法更为合理。 展开更多
关键词 结构工程 主梁 相关性 r-vine Gaussian copula模型 一次二阶矩方法 可靠性分析
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基于R-Vine Copula模型的国际原油与国际股市间的风险传染效应研究 被引量:1
5
作者 邹辉文 朱丽娟 《电子科技大学学报(社科版)》 2021年第4期106-112,共7页
【目的/意义】为捕捉国际原油与国际股市之间的整体联动关系,判断油价暴跌期间的市场走向,提高投资者的能源意识和国家的能源安全及金融安全管理水平。【设计/方法】借助R-Vine Copula模型对国际原油及国际股市之间的复杂相依结构进行... 【目的/意义】为捕捉国际原油与国际股市之间的整体联动关系,判断油价暴跌期间的市场走向,提高投资者的能源意识和国家的能源安全及金融安全管理水平。【设计/方法】借助R-Vine Copula模型对国际原油及国际股市之间的复杂相依结构进行刻画。【结论/发现】研究表明在油价暴跌期间,印度、韩国和俄罗斯等国家最先受到波及。此外,受油价波动影响,不同国家股市之间存在不同程度的风险外溢情况,使得原油波动的影响范围进一步扩大。相较于原油进口国,油价波动对原油出口国的冲击会更强一些。 展开更多
关键词 国际原油市场 国际股市 r-vine copula模型 风险传染
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基于R-Vine Copula的多维混合型数据控制图设计 被引量:2
6
作者 张乔微 李艳婷 《工业工程》 北大核心 2019年第5期126-132,149,共8页
多维混合型数据监测问题一直是质量控制和质量管理中的重点和难点。混合型数据包括名义型、顺序型和数值型3种类型。传统的多变量控制图往往只考虑数值型的数据,在应用中存在一定的局限性。同时,在实际场景中,各类变量之间往往存在一定... 多维混合型数据监测问题一直是质量控制和质量管理中的重点和难点。混合型数据包括名义型、顺序型和数值型3种类型。传统的多变量控制图往往只考虑数值型的数据,在应用中存在一定的局限性。同时,在实际场景中,各类变量之间往往存在一定的相关性,这也是在传统控制图中容易被忽略的关键点。本文通过引入Copula-Vine模型,充分利用了顺序型变量的秩相关性,建立了一种新的基于R-Vine Copula的混合型数据控制图(R-Vine Copula control chart, RVC)。通过算例比较,验证了该控制图相对于现有模型在混合型数据监测方面更强的灵活性和有效性。 展开更多
关键词 多维混合型数据 顺序型变量 r-vine copula模型 统计过程控制
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基于R-Vine Copula函数的极端降水联合分布模型及风险识别 被引量:1
7
作者 曾文颖 徐明庆 +1 位作者 宋松柏 吴昊昊 《水资源保护》 EI CAS CSCD 北大核心 2022年第6期96-103,共8页
在边缘分布函数优选的基础上,采用条件Copula函数和Vine图结构,构建基于R-Vine Copula函数的极端降水联合分布模型,以河南省4个气象站的实测数据进行模型验证和对比分析,并对极端降水指标进行了风险识别。结果表明:构建的模型可以描述... 在边缘分布函数优选的基础上,采用条件Copula函数和Vine图结构,构建基于R-Vine Copula函数的极端降水联合分布模型,以河南省4个气象站的实测数据进行模型验证和对比分析,并对极端降水指标进行了风险识别。结果表明:构建的模型可以描述变量之间的不同尾部特征,保持原序列Kendall和Spearman相关系数等统计特征,整体精度优于基于C-Vine Copula函数构建的极端降水联合分布模型;河南省年降水量与降水强度、最大1 d降水量与最大5 d降水量的概率分布密切相关,各指标对联合概率密度的影响程度呈现出空间异质性。 展开更多
关键词 极端降水因子 r-vine copula函数 联合概率分布 风险识别 河南省
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Forecasted Scenarios of Regional Wind Farms Based on Regular Vine Copulas 被引量:8
8
作者 Zhao Wang Weisheng Wang +1 位作者 Chun Liu Bo Wang 《Journal of Modern Power Systems and Clean Energy》 SCIE EI CSCD 2020年第1期77-85,共9页
Owing to the uncertainty and volatility of wind energy,forecasted wind power scenarios with proper spatio-temporal correlations are needed in various decision-making problems involving power systems.In this study,fore... Owing to the uncertainty and volatility of wind energy,forecasted wind power scenarios with proper spatio-temporal correlations are needed in various decision-making problems involving power systems.In this study,forecasted scenarios are generated from an estimated multi-variate distribution of multiple regional wind farms.According to the theory of copulas,marginal distributions and the dependence structure of multi-variate distribution are modeled through the proposed distance-weighted kernel density estimation method and the regular vine(R-vine)copula,respectively.Owing to the flexibility of decomposing correlations of high dimensions into different types of pair-copulas,the R-vine copula provides more accurate results in describing the complicated dependence of wind power.In the case of 26 wind farms located in East China,highquality forecasted scenarios as well as the corresponding probabilistic forecasting and point forecasting results are obtained using the proposed method,and the results are evaluated using a comprehensive verification framework. 展开更多
关键词 Forecasted scenarios wind power distanceweighted kernel density estimation(KDE) rEGULAr vine(r-vine)copula SPATIO-TEMPOrAL correlation
原文传递
基于核密度估计的R-Vine Copula选择及其在故障检测中的应用? 被引量:6
9
作者 周南 李绍军 《高校化学工程学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2019年第2期443-452,共10页
在化工过程监控领域,Vine Copula模型为描述高维复杂变量之间相依关系提供了一种新的思想,在不降维的基础上直接刻画变量之间复杂的相关关系。传统的Copula函数模型选择方法是基于赤池信息准则(Akaikeinformation criterion,AIC),但是... 在化工过程监控领域,Vine Copula模型为描述高维复杂变量之间相依关系提供了一种新的思想,在不降维的基础上直接刻画变量之间复杂的相关关系。传统的Copula函数模型选择方法是基于赤池信息准则(Akaikeinformation criterion,AIC),但是在利用AIC准则时不仅要计算Copula的密度函数,而且边缘分布的拟合效果也直接影响了AIC的取值。本文提出了基于核密度估计的R-Vine Copula (kernel estimation-based R-vine Copula, KRVC)选择方法,并将其应用在化工过程监控领域。通过核密度选择原理得到R-Vine模型,然后利用高密度区域(HDR)与密度分位数表等理论,构建非高斯态广义局部概率指标(GLP)。该方法在TE(TennesseeEastman)过程中以及醋酸脱水过程中的应用验证了KRVC方法在过程监控中的良好性能。 展开更多
关键词 过程监控 核密度估计 非线性非高斯 r-vinecopula 广义贝叶斯推断概率指标 高密度区域
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R-vine copula在中国碳市场中的风险溢出效应研究 被引量:5
10
作者 吴永 张静 +1 位作者 龚乃林 贺洪莲 《重庆理工大学学报(自然科学)》 CAS 北大核心 2022年第1期285-293,共9页
为应对气候变化,越来越多的国家和地区采取碳排放权交易的方式来达到减排二氧化碳的目的。中国建立区域排放交易机制是一种新的探索性实践。为促进中国碳市场的成长和成熟,与国际碳市场融合,对碳市场风险进行测量,并研究了市场之间的风... 为应对气候变化,越来越多的国家和地区采取碳排放权交易的方式来达到减排二氧化碳的目的。中国建立区域排放交易机制是一种新的探索性实践。为促进中国碳市场的成长和成熟,与国际碳市场融合,对碳市场风险进行测量,并研究了市场之间的风险溢出效应,为碳市场的政策制定提供了理论参考。构建ARMA-GARCH(1,1)模型在偏t、GED等分布下,对中国5个试点碳市场的CO_(2)排放配额现货价格进行建模。VaR和CVaR用来测量上海、北京、湖北、广东、深圳碳市场的风险。R-vine copula-CoVaR用来探索中国碳市场的风险溢出效应。研究结果表明风险溢出效应只存在于深圳与上海、北京与上海、湖北与广东碳市场之间,其中深圳到上海、湖北到广东均为单向风险溢出效应,北京与上海为双向风险溢出效应。 展开更多
关键词 碳市场 GArCH r-vine copula-CoVar 风险溢出效应
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基于R-vine Copula的金融市场系统性风险测度 被引量:2
11
作者 胡一博 赖玉洁 《技术经济与管理研究》 北大核心 2020年第10期77-83,共7页
近年来,以股市为代表的各国金融市场的系统性暴涨暴跌给实体经济的稳定发展带来了众多的不确定因素。正因如此,需对股票市场极端条件下波动的系统联动性与条件分散效应进行研究。文章首先构建极值R-vine Copula模型,分析了全球六大股票... 近年来,以股市为代表的各国金融市场的系统性暴涨暴跌给实体经济的稳定发展带来了众多的不确定因素。正因如此,需对股票市场极端条件下波动的系统联动性与条件分散效应进行研究。文章首先构建极值R-vine Copula模型,分析了全球六大股票市场的风险相依关系及分散效应。在此基础上,构建出资产组合的VaR模型,测试样本之外的极端风险,并通过Kupiec回溯检验方法,验证了模型的有效性。研究结果表明:结合EVT极值理论的R-vine Copula模型能够有效地描述各国股票市场间的尾部极值系统性风险相依关系,取得了更好的全球股票市场系统性风险关联与测度效果,英国富时100指数起到了系统性风险的连接作用。通过Vine Copula结构分解进一步分析发现,欧美地区的系统性风险相对亚洲地区更难被分散。 展开更多
关键词 系统风险 极值理论 r-vine copula Kupiec检验
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基于动态R-Vine Copula的银行股指投资组合及风险度量研究 被引量:2
12
作者 徐刚刚 狄千姿 石慧 《井冈山大学学报(自然科学版)》 2020年第5期10-17,共8页
金融资产价格之间的波动往往具有结构相依性。为了研究银行股指数据间这种复杂关系,能够进一步准确度量金融风险,本文以我国六大银行股指数据为研究对象,利用ARMA-GJR-SkT模型作为单一资产序列的边缘分布,以灵活的R-Vine Copula模型为基... 金融资产价格之间的波动往往具有结构相依性。为了研究银行股指数据间这种复杂关系,能够进一步准确度量金融风险,本文以我国六大银行股指数据为研究对象,利用ARMA-GJR-SkT模型作为单一资产序列的边缘分布,以灵活的R-Vine Copula模型为基础,联合构建投资组合模型。通过滚动时间窗口的Monte Carlo技术及MST-PRIM算法确定各类模型的RVM结构,在此基础上结合逆变换法仿真模拟收益率序列,并利用模拟收益率进一步计算VaR与CVaR,最后经返回值检验法对模型进行验证。结果表明:建立最优的投资组合模型是精准度量金融风险的关键;在风险度量时,相同的置信水平下,CVaR模型比VaR模型更可靠。置信水平不等时,其值增大的同时,失败天数会减小。 展开更多
关键词 动态r-vine copula模型 Monte Carlo模拟 CVAr MST-PrIM算法
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我国金融行业间系统性风险外溢效应研究——基于R-vine Copula方法
13
作者 吴永 马浩 《重庆理工大学学报(自然科学)》 CAS 北大核心 2018年第4期212-218,共7页
在Copula理论基础上,构建GJR-GARCH-Copula模型,并采用R-vine结构,利用我国内地上市的30家金融机构的股票数据,分别求得金融行业中银行、证券、保险和信托4个子行业的联合概率分布,对4个子行业间的系统性风险外溢效应进行测度。研究结... 在Copula理论基础上,构建GJR-GARCH-Copula模型,并采用R-vine结构,利用我国内地上市的30家金融机构的股票数据,分别求得金融行业中银行、证券、保险和信托4个子行业的联合概率分布,对4个子行业间的系统性风险外溢效应进行测度。研究结果显示:相比广泛使用的C-vine和D-vine结构,R-vine具有更好的拟合效果,可以更灵活地表现出金融机构间的关联性;银行、证券、保险以及信托业之间都存在明显的非对称性风险传递,其中银行业对其他3个行业造成的影响最大,是金融风险的最大来源。最后,提出了关于控制系统性风险、防范风险外溢的几点建议。 展开更多
关键词 r-vine copula 系统性风险 金融子市场 风险测度
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基于R藤copula变点模型的金砖四国金融传染性与稳定性检验 被引量:8
14
作者 叶五一 郭人榛 缪柏其 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2018年第8期655-666,共12页
从所分析国家与全球系统性风险相依关系的角度对金融传染性与稳定性进行刻画,以MSCI全球指数代表全球系统性风险因子,分析新兴市场代表国家——金砖四国(中国、俄罗斯、印度、巴西)的主要股指与MSCI全球指数之间的相依结构,进而对金砖... 从所分析国家与全球系统性风险相依关系的角度对金融传染性与稳定性进行刻画,以MSCI全球指数代表全球系统性风险因子,分析新兴市场代表国家——金砖四国(中国、俄罗斯、印度、巴西)的主要股指与MSCI全球指数之间的相依结构,进而对金砖四国的金融传染与稳定进行实证分析.为了分析系统性风险对金砖四国影响的结构性变化,对R藤copula进行变点检验,分析金砖四国金融传染性与稳定性受金融危机及金砖国家会议等事件的影响,并采用以MSCI指数为条件的相关系数度量金砖国家间的金融传染性与稳定性.实证结果表明,系统性风险可控后金砖国家股市独立性增强,金融危机过后金砖国家所受系统性风险冲击变大,通过金砖国家会议各国合作加强后有助于降低金砖国家之间的风险传染. 展开更多
关键词 金融传染性与稳定性 金砖四国 rcopula 变点检测
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基于R藤copula的深圳股票市场系统风险分析 被引量:6
15
作者 张国富 杜子平 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2014年第3期76-87,共12页
利用深圳成分指数所包含的部分股票及其所属行业指数的日收益数据,构建了基于行业(sector)和市场(market)的R藤,给出了各股票对行业和市场及各股票间的相依结构,并借助RVMS模型测算了各股票的系统风险和非系统风险。结果表明,各股票行... 利用深圳成分指数所包含的部分股票及其所属行业指数的日收益数据,构建了基于行业(sector)和市场(market)的R藤,给出了各股票对行业和市场及各股票间的相依结构,并借助RVMS模型测算了各股票的系统风险和非系统风险。结果表明,各股票行业风险差异很大,采掘业各股票的行业风险均值比其他三个行业风险均值高,说明采掘业股票自包含性最强。相对于行业风险,所有股票的市场风险在各自所属行业的条件下都相对较小,有些股票的市场风险接近于零,表明这些股票与市场之间的条件相依程度很低,它们与市场几乎相互独立。一些股票的非系统风险较高,表明这些股票与其它股票的相依性要高于与行业或者市场的相依性。 展开更多
关键词 系统风险 相依结构 rcopula
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基于动态R藤Copula模型的区域风电集群超短期功率区间预测方法 被引量:7
16
作者 涂青宇 苗世洪 +3 位作者 林毓军 张迪 姚福星 韩佶 《高电压技术》 EI CAS CSCD 北大核心 2022年第2期456-466,共11页
为应对风电功率不确定性问题带来的电网安全稳定运行风险,近年来区间预测方法受到了广泛关注,但现有研究主要集中于单风电场预测领域,对于区域风电集群功率区间预测方法较少涉及。针对上述问题,建立了动态化的R藤Copula模型,提出了区域... 为应对风电功率不确定性问题带来的电网安全稳定运行风险,近年来区间预测方法受到了广泛关注,但现有研究主要集中于单风电场预测领域,对于区域风电集群功率区间预测方法较少涉及。针对上述问题,建立了动态化的R藤Copula模型,提出了区域风电集群超短期功率区间预测方法。首先,详细阐述了区域风电集群超短期功率区间预测的基本框架。其次,简要说明了基于R藤Copula模型建立多风电场预测功率和整体预测误差联合概率分布的方法。然后,分3个步骤建立了动态化的R藤Copula模型,包括:基于ARIMA-GARCH模型建立动态边缘分布模型;引入DCC、Patton模型建立动态Pair Copula模型;提出动态R藤Copula的拓扑结构计算方法。最后,结合新疆东北部9个风电场一年的数据开展了仿真。仿真结果验证了所提模型的有效性,同时表明所提模型的预测结果具有良好的可靠性、锐度和技术得分指标。论文研究可为区域风电集群超短期功率区间预测提供参考。 展开更多
关键词 rcopula 动态模型 风电功率预测 区间预测 集群预测 超短期预测
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基于R藤Copula模型的银行间风险传染路径研究
17
作者 邹辉文 朱丽娟 《北京化工大学学报(社会科学版)》 2020年第1期23-28,58,共7页
为防范银行业综合化经营所产生的银行间风险传染,维护金融安全,在银行间市场引入R藤Copula模型,对我国不同时期银行间的相依结构进行刻画,研究表明:我国上市银行间具有较强的正相依性,且在危机时期风险传染效应将增强;国有银行的相依结... 为防范银行业综合化经营所产生的银行间风险传染,维护金融安全,在银行间市场引入R藤Copula模型,对我国不同时期银行间的相依结构进行刻画,研究表明:我国上市银行间具有较强的正相依性,且在危机时期风险传染效应将增强;国有银行的相依结构较其他商业银行稳定;建设银行与中国银行是我国现阶段藤结构中的主要节点;农业银行、南京银行等则处于藤结构的边缘位置。根据银行间的相依结构特征,各上市银行应当及时做好相应的应对外生性金融风险的预案。 展开更多
关键词 银行危机 风险传染 GArCH(1 1)-t模型 rcopula模型
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基于正则藤Copula的行业系统性信用风险传染分析 被引量:3
18
作者 申敏 《工业技术经济》 北大核心 2016年第6期52-61,共10页
本文利用国民经济中九大门类行业相关数据,将度量行业信用风险的CCA方法加以改进,并构建正则藤Copula模型,揭示了样本行业间信用风险的非线性相依结构及信用风险传染路径。实证结果显示:各行业信用风险水平不一,但都较好地拟合了实际经... 本文利用国民经济中九大门类行业相关数据,将度量行业信用风险的CCA方法加以改进,并构建正则藤Copula模型,揭示了样本行业间信用风险的非线性相依结构及信用风险传染路径。实证结果显示:各行业信用风险水平不一,但都较好地拟合了实际经济;任意两行业间无条件信用风险大多表现为下尾相关性,但条件信用风险的尾部相关性总体较弱;国民经济行业体系中存在加剧和减缓行业信用风险传染的"风险催化行业"和"条件隔离行业"。最后,提出了有效控制系统性金融风险、防范金融危机的措施建议。 展开更多
关键词 CCA 信用风险 正则藤copula
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我国能源市场与沪深市场间的尾部相依性
19
作者 尹孝兰 黄永兴 《安徽工业大学学报(自然科学版)》 CAS 2024年第2期204-212,共9页
资源能源安全是事关国家经济社会发展的全局性、战略性问题,对国家繁荣发展、人民生活改善、社会长治久安至关重要。选取2020年1月至2021年12月范围内的国证煤炭、国证电力与沪深300指数收盘价为样本,运用R藤Copula模型分析我国能源市... 资源能源安全是事关国家经济社会发展的全局性、战略性问题,对国家繁荣发展、人民生活改善、社会长治久安至关重要。选取2020年1月至2021年12月范围内的国证煤炭、国证电力与沪深300指数收盘价为样本,运用R藤Copula模型分析我国能源市场和沪深市场之间的尾部相依性,研究我国煤炭市场、电力市场和沪深市场的尾部相依风险关系,且提出相关防范建议。实证结果发现:国证电力和沪深300指数均和国证煤炭指数有着较强的正向相依性,其中电力指数市场和煤炭指数市场有着强下尾相关性;煤炭指数市场作为中间市场,电力指数市场和沪深市场的间接传染结构仍呈现正相关,尾部相依关系消失。因此在监管和防范上述3个市场的风险时,要警惕煤炭市场的价格剧烈变化带来的强连锁反应,投资者应重点关注煤炭市场价格指数的剧烈下跌对电力市场及沪深市场价格指数的负面冲击。 展开更多
关键词 能源市场 沪深300指数 尾部相依性 rcopula
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经济“双循环”背景下中国与国际产业相依结构研究
20
作者 杜子平 马思宇 +1 位作者 王倩文 孙瑞泽 《华东经济管理》 北大核心 2023年第10期33-44,共12页
完备的产业体系能够保障国民经济的平稳运行和国家在对外发展中的主导地位,是当前我国打造双循环的坚实根基。文章从金融市场角度出发,选取MSCI中国与发达市场一级行业指数,以2016年8月31日至2022年8月10日为样本区间,通过R藤Copula模... 完备的产业体系能够保障国民经济的平稳运行和国家在对外发展中的主导地位,是当前我国打造双循环的坚实根基。文章从金融市场角度出发,选取MSCI中国与发达市场一级行业指数,以2016年8月31日至2022年8月10日为样本区间,通过R藤Copula模型和基于Copula Glasso方法改进的复杂网络模型研究中国与国际行业间的非线性相依结构与关联网络;通过扩展的分块R藤Copula方法研究国内外产业间相依关系。研究发现:国内外行业间均存在显著的正向联动关系;国内行业中,信息技术行业、工业行业、非日常消费行业和原材料行业占主导地位;传统产业和民生产业在国内外产业结构中均占据重要地位,且行业、产业间国内循环相对独立于国际循环。 展开更多
关键词 经济“双循环” 分块r vine copula 行业相依结构 行业关联网络 产业相依结构
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