R&D资本化背景下我国TFP增长率再测算

研究与试验发展(R&D)资本对经济增长和科技创新作用日益凸显,但对于R&D资本的核算亟待完善。本文基于SNA2008和CSNA2016框架,将R&D支出作为资本形成,对我国各省份物质资本存量和R&D资本存量进行规范化测算,使用随机前沿分析法重新估算1991—2019年间的全要素生产率(TFP)增长率。研究发现:第一,我国R&D资本存量规模呈总体递增和地区聚集趋势;第二,1991—2019年间,我国广义TFP增长率年平均增幅为2.10%,对经济增长存在正向作用;第三,将TFP增长率分解为技术进步、前沿技术效率和规模效应,发现技术进步对TFP增长率的贡献最大,是推动我国TFP增长的主导力量,但却呈现逐年递减的趋势;第四,随着我国对R&D投入的不断增加与重视,R&D对我国广义TFP增长率的贡献呈现递增的趋势,R&D的贡献逐渐成为推动我国科技进步的主要力量。

广东省R&D资本存量的测度、生产效率与政策效应

本文研究目的是计算广东省R&D资本存量,探讨R&D资本化对GDP的影响,并以此考察工业企业R&D生产效率的影响因素及相关政策效果。采用2010—2020年广东省及21个地市工业企业面板数据,使用永续盘存法测算广东省及21个地市的R&D资本存量,并使用R&D强度,更好地反映了R&D投入状况。在计算R&D资本存量的基础上,构建柯布-道格拉斯知识生产函数模型进行分析,发现R&D资本存量和研发人员投入对R&D产出具有显著正效应,但研发人员产出弹性远高于资本存量,其中全时非全时工作人员比对新产品销售收入也具有显著正效应。企业规模、高薪技术企业减免税对R&D产出均具有显著正效应,但国有产权增加会导致R&D产出的下降,另外,境外技术引进仅对新产品销售收入具有显著正效应。最后,使用DID模型和平行趋势检验进行广东省内21个地市的政策评估,发现政策实施四年后对R&D劳动投入出现显著负效应,说明政策实施导致企业R&D劳动力投入下降,对广东省“十二五”后相关地市R&D政策效应评估为广东省未来R&D政策的制定提供了重要参考。根据研究结果,提出以下政策建议:在政策的设定上,应设定更合理的高薪企业认定标准,并考虑企业可能存在的欺骗空间,确保政策资金的扶持更为合理地流动;在R&D政策制定上,应更多刺激民营经济的科技创新活力,加快形成新质生产力。同时,应充分发挥R&D政策的示范引领效应,促进企业更新升级。

R&D支出资本化:真实信号传递或盈余管理?

以2007—2010年711个披露开发支出的公司为样本,考察我国公司R&D支出资本化动机及资本市场资源配置经济后果。将资本化R&D支出划分为两个部分:一是形成当年无形资产的R&D支出,二是形成年末开发支出的R&D支出。研究发现,前者显著提升了公司市场价值,并拉动了公司经营业绩的增长,是真实信号传递;后者则为名义上的R&D资产,扮演了盈余管理的角色,与操控性应计水平显著正相关,降低了盈余质量。

董事会资本对企业R&D支出的影响研究——基于中国沪深两市高科技上市公司的经验证据

基于资源依赖理论,从董事会人力资本与董事会社会资本两个方面探讨董事会资本对企业研发投资的影响.本文对2007—2009年我国高科技上市企业进行了实证研究,结果表明:董事会受教育程度、董事会职业背景、董事会团队异质性、董事会间联系以及董事会的政治资源与企业R&D支出正相关.研究结果可以为我国的董事会建设提供借鉴.

SNA2008下R&D支出纳入GDP的估计与影响度研究

SNA2008中R&D支出不再作为中间消耗处理,而是将其作为固定资产形式纳入GDP。基于此,本文以深圳市为研究对象,借鉴国内外相关研究成果,在对关键参数进行设定的基础上,选取Goldsmith方法、BEA方法以及组合方法分别就R&D资本化对国民经济核算产生的影响进行了统计测度。测算结果表明,2003—2013年深圳市R&D支出纳入GDP部分占R&D支出比重平均为63.42%;R&D支出纳入GDP部分对GDP的贡献率平均为1.78%;R&D资本化之后,导致消费率和投资率都发生变化,但调整后投资率增加幅度较大,而消费率变化相对较小。

国内外R＆D溢出与技术创新：对人力资本门槛的检验

本文借鉴Hansen(1999)对非动态面板数据门槛效应的处理方法,以不同层次人力资本为门槛,分别研究了国外和国内邻近R&D溢出对本地技术创新的影响。实证结果显示外资和国内地区间购买技术的R&D溢出对本地技术创新的作用均存在不同人力资本门槛。在跨越门槛之后,高层次人力资本更适合吸收国外R&D溢出技术。而同时我国大多数省份尚未跨越有效吸收国外R&D溢出的高层次人力资本门槛,区域人力资本的配置以及人力资本结构的优化与升级问题急待解决。

资本化R＆D支出及其对GDP和经济增长的影响分析

全球金融危机后,无形资产支出对经济增长的重要性日益突出。目前,很多国家开始将无形资产纳入GDP核算范畴,但我国尚未有这方面的实践。本文以北京地区为研究对象,资本化R&D支出并定量分析其对GDP和经济增长的影响。研究结果表明,资本化R&D将使北京地区的GDP提高大约3.4%。同时,2002-2011年,R&D资本拉动了GDP增长幅度达0.56%,对经济增长的贡献率达5%左右。此外,对关键参数的假设进行了敏感性分析,发现R&D资本的收益率参数对资本化R&D结果的影响较大。最后,提出了我国应该加快无形资产的核算研究、建立R&D资本卫星账户等相关政策建议。

中国研发(R&D)资本存量估计:1978-2012

目前鲜有文献涉及R&D资本存量的估计,且存在明显缺陷,以致影响了后续研究的准确性和可靠性,因而有必要延长年限重新估计。本文合理选取R&D投入指标、增长率g、折旧率δ和价格指数权重,利用永续盘存法对中国1978—2012年R&D资本存量进行了测算。研究发现:(1)2000年是中国R&D资本存量增长的突破点,实现了从缓慢低位增长到迅速攀升的转变;(2)R&D资本存量占GDP份额呈现为"U"型走势,经历了先下降后提升的过程;(3)无论是R&D资本存量的绝对值还是R&D资本存量占GDP份额,中国均明显落后于美国。中国R&D活动取得了重要进展,但仍需通过加大R&D投入以提升国家创新能力。

R&D、国际技术外溢及人力资本一个经验研究

本文在创新驱动型增长理论的基础上,引入人力资本变量,并将研究背景放到开放型经济系统中,考察R&D、国际技术外溢和人力资本对我国技术进步的作用。协整检验表明国内研发投入和人力资本与我国全要素生产率之间存在长期均衡关系,而国外研发则由于我国技术吸收能力的问题未能对全要素生产率产生良好的效果。进一步的误差修正模型表明人力资本对我国全要素生产率有一定的滞后效应。

直接人力资本投入、R＆D投入与创新绩效的关系--基于我国科技活动面板数据的实证研究

本文对我国科技活动的直接人力资本投入、R&D投入与创新绩效间之间的定量关系进行了实证分析。在理论分析的基础上,运用主成分分析法对我国各类科技活动的直接人力资本投入、R&D投入和创新绩效的水平进行了综合评价,并运用Pearson、Kendall和Spearman三种相关分析测算了直接人力资本投入、R&D投入与创新绩效的相关系数,运用Enter回归分析方法测度了直接人力资本投入、R&D投入对创新绩效的贡献度。得出结论:直接人力资本投入、R&D投入与创新绩效正相关,二者对创新绩效的贡献都为正;直接人力资本投入与创新绩效的相关系数略低于R&D投入与创新绩效的相关系数,R&D投入对创新绩效的影响大于直接人力资本投入对创新绩效的影响;对于不同主体的科技活动,直接人力资本投入、R&D投入与创新绩效的相关系数以及前两者对后者的贡献度存在差异。

我国企业研发(R&D)费用会计处理方法研究

我国2006年新无形资产会计准则规定的企业研发费用会计计算方法,很可能会在实际执行过程中带来会计信息成本高、不利于工商界正确树立研发投资观念、不利于企业绩效考评等问题。在综述各种现有的处理方法的基础上,提出了新的、具体的、可操作的研究开发费用会计处理方法。

竞争程度、市场需求、资金约束与企业创新——基于安徽省企业R&D支出经验证据

基于安徽省2009年规模以上工业企业研发数据,运用回归分析方法研究影响企业创新的主要因素。结果表明:企业创新与市场需求呈显著的正向关系,与市场竞争程度呈U型曲线关系,同时受到资金约束强度的影响。

中国R&D投入与高技术产业研发产出的相关性分析

本文对中国R&D存量与中国高技术产业各个产出指标进行了相关检验及回归分析,研究发现,1995 -2005年中国R&D资本存量与该行业专利申请受理数量、销售收入、利润和新产品销售收入等指标都存在显著的正线性相关关系;高技术产业三资企业专利申请受理数量、销售收入、利润指标和新产品销售收入与中国R&D资本存量呈现强正线性相关关系;国有控股企业的利润指标与R&D资本存量的相关性没有通过显著性检验。通过spearman等级相关分析,高新技术产业国有企业专利申请受理数量、销售收入和新产品销售收入同R&D资本正相关,但相关系数远不如三资企业。

SNA2008关于R&D核算变革带来的影响及面临的问题

SNA2008正式出版,标志着新的国民核算版本的诞生。本文依据SNA2008,总结归纳了SNA2008的研究与试验发展(R&D)核算与SNA1993的不同,研究说明R&D资本化核算可能对如国内生产总值、资产存量与结构、经济增长率等宏观经济指标的影响,深度剖析了R&D资本化核算所面临的一些技术问题,对如何进行R&D产出核算、R&D价格指数的编制及R&D资本存量的估算进行了理论探讨,以期为现行中国国民经济核算体系修订提供一些参考。

人力资本视角下R&D投入对经济增长的门槛效应

内生增长理论强调人力资本和R&D对经济增长具有促进作用,而现有研究却往往忽视了人力资本可能是影响R&D投入与经济增长之间关系的门槛因素。在构建一个二部门内生增长模型的基础上,利用中国31个省市2000-2014年的数据,采用面板门槛回归模型,实证检验R&D投入与经济增长之间的关系等。结果表明:理论上R&D投入对经济增长的贡献存在依赖条件,即在临界值两侧R&D投入对经济增长的影响不同,R&D投入对经济增长的作用可能存在基于人力资本的门槛效应;中国省级层面的R&D投入对经济增长有着重要作用,形成了基于人力资本的显著三重门槛效应规律,且这种非线性与中国经济发展阶段以及其他条件有关系;中国省级层面的人力资本随着门槛变化形成等级,且人力资本属于高等水平的省市数量较少,各地区的人力资本水平参差不齐,具体表现在人力资本属于低等水平的省份数量逐年减少,大部分地区人力资本处于中等及以下水平,只有少数地区人力资本到达高等水平。因此,我国应在增加R&D投入的同时加速提高人力资本水平并优化其效用等。

上海外资R&D中心区位研究

经济全球化的迅猛发展,推动了跨国公司R＆D全球化进程,并成为学术界非常活跃的研究领域。文章通过实际调研,以GIS为手段实证研究了上海外商投资R＆D机构的区位分布及分异特征,并深入探讨了外商研发机构区位分异的原因。

企业资本结构与R&D投入——基于汽车制造业上市公司的经验研究

本文以2005—2007年披露了R&D投入的汽车与机械制造业上市公司为样本,研究了企业资本结构与R&D投入的关系。实证结果显示,企业负债率与R&D投入呈显著正相关关系,这与理论假设相违背,这表明权益融资对于促进我国企业增加研发投入的效果并不明显。本文简要分析了出现这种现象的原因,并给出了相应的政策含义。

信息技术行业R&D投入影响因素及其经济后果分析

知识经济时代,越来越多的企业意识到自主创新是培育核心能力,保持持续竞争力的重要手段。企业R&D投入是衡量企业自主创新能力的重要指标,为剖析企业R&D投入的影响因素及其经济后果,本文以2008—2010年我国信息技术行业上市公司为样本,研究了企业资本结构对R&D投入强度的影响以及R&D投入对企业成长性与盈利能力的影响,同时也剖析了政府R&D补贴的经济效应。研究发现,R&D投入与资本结构负相关,R&D投入与企业成长性的相关性不明显,对企业的盈利能力有显著性影响,政府R&D补贴对企业成长性与盈利能力有负向影响,尽管不显著。并据此提出相关对策与建议。

R&D支出与盈余管理——基于R&D会计政策变更的经验证据

本文考察了企业的R&D支出资本化VS费用化决策是否并且怎样影响企业通过R&D决策来调节盈余。运用《企业会计准则》(2006)前后的企业R&D支出数据,研究发现R&D支出费用化的企业会从事真实R&D交易活动的盈余管理,削减R&D支出来达到盈余标准。R&D支出有条件资本化的企业不仅从事真实R&D交易活动的盈余管理,削减R&D支出,而且还会从事应计项盈余管理,削减R&D支出中的费用化部分,这说明R&D支出的会计选择会影响随后的盈余管理决策。本文的研究发现表明会计准则的变更会导致企业盈余管理方式的变化。

R&D空间溢出对区域经济增长的作用研究

本文论述了R&D溢出对区域经济增长的理论基础,同时考虑吸收能力的影响,研究了R&D、R&D溢出以及人力资本等因素对区域全要素生产率变化的影响。研究结果表明:东部地区的R&D投入对全要素生产率和技术进步具有正向的促进作用,而中部地区和西部地区的R&D投入的作用不显著;东部地区的人力资本对全要素生产率和技术进步的提高都具有推动作用,而中部地区和西部地区的人力资本的作用都不显著;R&D溢出对区域经济增长的作用存在区域差异;中国各地区还没有达到吸收能力的门槛,不能充分吸收R&D国际溢出。