研发费用加计扣除政策对制造企业创新投入效果评估--基于双重差分模型的检验

为鼓励企业创新发展,政府加大了研发费用加计扣除力度以及扣除范围。要想准确地评估政策实施效果,既要考虑政策对创新投入的影响,还要关注政策实施的异质性。本文以2012-2022年制造业上市公司为研究对象,采用DID方法评估了研发费用加计扣除政策实施前后对制造业企业创新投入的影响。从实施效果来看:研发费用加计扣除政策通过缓解融资约束进而促进了制造业企业的创新投入。进一步研究发现:实施效果存在明显的异质性,对东部地区、国有制造业企业、非高技术及低发展能力制造业企业的创新投入实施效果最为显著,但对西部地区、非国有制造业、高技术和高发展能力制造业企业创新投入效果欠佳。此研究针对切实帮助制造业企业转型升级,更好地实现政策助企纾困的目标提出对策建议。

税收优惠对科技型中小企业创新绩效的影响研究——以研发费用加计扣除政策为例

为探究税收优惠对科技型中小企业创新绩效的影响,以2017年研发费用加计扣除政策变化作为一项“准自然实验”,选取2014—2022年新三板挂牌上市的科技型中小企业数据建立双重差分模型(DID)。研究发现,研发费用加计扣除政策对企业的创新绩效有显著的促进作用,且该促进作用在企业性质以及所在地区存在异质性。经影响机制分析,研发费用加计扣除会提升企业内部固定资产投入与内源融资能力进而促进企业创新绩效的提升,同时企业所处的外部市场环境起调节作用,研究对政策完善以及企业经营具有一定理论价值。

技术创新对体育企业高质量发展的影响研究——基于中介效应与调节效应的双重检验

体育产业高质量发展需要全面贯彻新发展理念,形成创新驱动、主体活跃、结构更优的发展格局。基于体育企业2010—2021年面板数据建构固定效应模型,探究技术创新对体育企业发展质量的影响及传导路径,并进一步分析融资约束、研发费用加计扣除政策对上述关系的中介效应与调节效应。结果显示:技术创新显著提升体育企业发展质量,且该提升作用具有滞后效应;融资约束对技术创新提升体育企业发展质量具有抑制作用,研发费用加计扣除政策对技术创新提升体育企业发展质量具有促进作用。规模异质性研究发现,大规模企业技术创新对发展质量的提升作用以及融资约束中介效应强于小规模企业,但其研发费用加计扣除政策调节效应弱于小规模企业。

企业R&D费用加计扣除研究综述

从R&D费用的界定与归集、加计扣除政策的作用等方面对国内外R&D费用加计扣除的相关研究进行梳理和评述,在此基础上可以看出:企业普遍对R&D费用加计扣除政策的理解和掌握不够、不能准确地界定与归集企业R&D费用、对加计扣除政策的作用认识不足、对R&D费用的会计核算与税务处理不规范等。这导致企业不能很好地运用该激励政策。

R&D加计扣除政策对企业创新成果的机制探究

研发费用加计扣除政策作为我国一项重要的税收政策,在促进企业创新方面起着举足轻重的作用。以我国创业板中高新技术企业为研究对象,通过建立线性回归模型,验证了加计扣除政策的激励效应,同时分析出不同产权性质下税收优惠对企业创新的影响。

研发费用加计扣除政策影响民营企业研发创新的实证研究——基于2009—2022年中国A股上市民营企业的面板数据

使用2009—2022年中国A股上市的民营企业面板数据,利用PSM-DID方法检验研发费用加计扣除政策对民营企业研发创新的实际效果。研究表明:研发费用加计扣除政策的实施,显著提高了民营企业研发创新强度,产生了“研发创新创造”效应和“研发创新迎合”效应。更换被解释变量和采用不同样本匹配方法再检验估计验证了实证结论的稳健性。考虑到异质性,区分地区与民营企业规模差异,发现研发费用加计扣除政策对东部地区民营企业及大型民营企业影响较大。本研究为持续优化税收优惠政策,推动民营企业转型升级提供了新动能。

研发费用加计扣除与企业全要素生产率

文章以2014—2018年中小企业为研究样本,检验研发费用加计扣除政策与企业全要素生产率的关系及影响路径。研究发现:研发费用加计扣除显著提升了企业全要素生产率水平,该政策通过促进企业研发投入和提高创新产出发挥中介效应;创新产出的中介效应中,发明创新的作用最强,实用性专利创新的作用次之,外观设计创新的作用不显著。进一步研究发现,当受到研发费用加计扣除政策的影响时,企业规模对政策的积极效应产生正向调节作用,而代理问题越严重,政策效果越差。研究结论为改善税收优惠政策、提高企业发展质量提供了理论和数据支撑。

研发加计税收优惠对企业全要素生产率的激励效应

以2010-2016年中国上市工业企业为样本,研究中国研发费用加计扣除税收优惠对企业全要素生产率的实际激励效应。结果表明:研发费用加计扣除税收优惠对工业企业的全要素生产率具有正向促进作用,并且对资源密集型企业的激励效应最为明显。进一步研究表明:资本化加计扣除方式不利于企业的创新成果转化,税率式优惠可能会削弱研发税收优惠对企业全要素生产率的激励效应,据此提出优化企业所得税税收优惠方式的政策建议。

加计扣除政策改革与高新技术企业研发投入

以2018年加计扣除政策改革为例,选取2015—2019年间高新技术企业为研究样本,进行DID检验;选取2018和2019年高新技术企业与非高新技术企业为研究样本,进行OLS检验。结果发现,2018年加计扣除强化促进高新技术企业研发投入增长放缓;加计扣除普惠使高新技术企业相比于非高新技术企业的研发投入增长率较慢。进一步研究企业盈利水平的调节作用,发现企业的盈利水平越低,上述结果越显著。通过安慰剂检验、PSM检验、反向因果检验及变更被解释变量的衡量方法回归进行稳健性检验,结论依然成立。研究结论表明,最初作为促进高新技术企业创新发展倾斜政策的加计扣除,随着扣除力度的提高和政策的普惠,其政策效用反而有所减弱,这需要引起政府的高度重视;同时只有提高盈利水平,才能充分享受这种政策效果,这应引起高新技术企业的重视。

研发费用加计扣除政策改革促进了民营企业创新吗--基于2018年政策调整的实证研究

民营企业是研发费用加计扣除政策的主要受益群体。文章实证检验了2018年研发费用加计扣除政策改革对民营企业创新的激励效应及其异质性。研究结果表明,提升政策强度对民营企业的创新投入、创新产出数量和创新产出质量均有显著的激励效果。这些效果存在行业、规模、技术类型、生命周期等方面的异质性:在创新投入方面,对非制造业民营企业、非大型民营企业、高新技术民营企业、成熟期民营企业的创新投入激励效果更大;在创新产出方面,对非制造业民营企业、非高新技术民营企业的创新产出激励效果更大。针对激励效应及异质性分析结果,文章建议,将2021年政策的扣除比例适用范围扩大到负面清单之外的全部企业;在适当的时机,可继续提高扣除比例,尤其是对中小企业,以促进民营企业释放更大的创新动能;强化对民营企业高质量创新的导向性,针对不同类型研发项目费用设置不同扣除比例。

开放式基础研究落实研发费用税收优惠的对策

国家越来越重视对基础研究的投入,因为关键技术中的“卡脖子”问题,往往是技术背后的核心科学问题。近年国家自然科学基金委员会与企业共同出资设立企业联合基金,借鉴开放式创新模式开展基础研究,利用外部基础研究资源协助企业攻克技术难关。但是,企业投入企业联合基金项目的资金并没有享受到研发费用加计扣除税收优惠。在介绍开放式基础研究模式和分析问题产生原因的基础上,提出优化基础研究支持环境、简化加计扣除税收管理、强化政策落实考核机制等对策,以推动落实国家关于对企业投入基础研究实行税收优惠的决策部署。

太原市企业研发费用加计扣除政策现状及建议

企业研发费用加计扣除税收优惠政策作为国家支持企业科技创新的重要手段,对提高企业自主创新能力具有重要作用。针对太原市企业研发费用加计扣除政策实施现状和存在问题,提出了加快建立政策落实部门会商机制、降低享受优惠政策门槛、加强政府服务延伸、强化企业创新管理和建立政策落实考核机制等改进的对策建议。

企业研发费用加计扣除优惠政策解析

以研发费用加计扣除的政策为背景,系统分析了研发费用加计扣除政策的法律依据、适用范围、注意事项以及对企业的推动作用。

浅析研发费用加计扣除新政及其作用机理

研发费用加计扣除政策,有利于促进企业创新能力的提升。但是,研发费用加计扣除政策在实践中依旧存在较多不足,因而提高该政策的落实度对企业发展乃至国家实力提升具有重要意义。通过对企业研发费用加计扣除政策历年沿革的解读和政策实施的效果研究,分析出了现阶段政策本身及其在实施过程中存在政策适用范围有待拓宽和执行难度大等主要问题,揭示了政策影响企业创新的作用机理。结合2016年新政的实施效果,针对这些问题从完善政策内容和提高政策落实效率两个方面提出了建议。

政府支持对工业企业技术获取策略的差异性影响——基于不同类型创新激励政策的比较研究

政府补贴和税收优惠作为政府支持企业创新的主要手段,对企业创新资源配置具有至关重要的影响。本文基于2011—2015年大中型工业企业的省际面板数据,探究政府直接补贴、研发费用加计扣除减免税、高新技术减免税对独立研发、合作研发与技术引进的激励效果及长短期影响异质性。研究发现,总体上三类创新激励政策均能促进企业技术创新投入,但其影响存在差异。其中,政府直接补贴短期对内部独立研发促进效果最好,挤出外部技术引进;研发加计扣除长期促进效果更好,尤其是对与国外研究机构的合作研发;高新技术减免税短期对外部合作研发与外部技术引进的促进作用更好,尤其是对与国内高等学校的合作研发。

研发费用加计扣除对企业创新绩效的影响

文章通过分析如何利用研发费用加计扣除政策提升企业的创新绩效,发现通过加大税收优惠力度、设置产学研平台、鼓励科技金融深度融合等方式可以充分发挥研发费用加计扣除政策在企业创新绩效提升中的作用。

普惠性税收优惠政策与企业创新绩效——基于研发投入的中介效应

以A股上市公司2010—2020年数据,研究普惠性研发费用加计扣除政策对企业创新绩效的影响及其作用机制。结果表明,加计扣除政策显著促进企业的数量创新,且研发投入在其中发挥显著的中介效应,但无法显著促进企业的创新质量,且研发投入也没有在其中发挥显著作用。区别企业所处地区的市场化程度和企业规模的影响后,上述结论同样成立,也显示出低市场化程度地区企业和小规模企业更依赖于税收优惠政策进行创新,但政策效应对这类企业的负面影响可能也更严重。因此,强化对创新质量的税收激励,特别是针对不同企业实施更具针对性的税收激励尤为关键。

研发费用加计扣除政策对中小企业高质量创新的影响

探讨研发费用加计扣除政策对中小企业创新绩效影响的文献较为缺乏,且忽视了企业内部因素。基于A股上市公司的数据,以中小企业为研究对象,将创新绩效划分为数量和质量两个维度,构建企业创业导向调节研发费用加计扣除政策与创新绩效关系的概念模型。运用门限回归法探究不同创业导向区间内研发费用加计扣除受惠强度对企业创新绩效的激励效应。实证结果表明:中小企业研发费用加计扣除受惠强度对创新数量和创新质量具有显著正向影响;创业导向对研发费用加计扣除政策的实施效果具有调节作用,且创业导向的调节作用存在门限效应;当创业导向处于较低区间时,研发费用加计扣除政策受惠强度的提高反而会降低创新质量;当创业导向处于较高区间时,研发费用加计扣除政策受惠强度对企业创新质量的激励效果最优;创业导向的调节效应存在行业异质性。基于上述研究结论,建议进一步提升研发费用加计扣除的比例并与鼓励创业导向的政策配套实施;根据不同的创业导向水平和不同行业制定差异化的优惠政策。本文从企业内在因素这一新视角探讨了研发费用加计扣除政策的实施效果,揭示了政策实施过程中企业产生机会主义行为的深层原因,并为提升研发费用加计扣除政策实施的有效性和精准性提供了思路和借鉴。

税收优惠刺激了企业R&D投资吗?

作为有效干预和刺激企业R&D投资的重要政策手段,税收优惠已为越来越多的国家所运用,且有理论和实践方面的有力证据。为评估我国税收优惠政策对企业R&D投资的效果,首先在水平创新的框架下构建由R&D部门组成的多部门经济的数理模型,对模型的推导及分析发现,税前加计扣除率与企业R&D投资正相关,在税前加计扣除保持不变且R&D费用扣除范围扩大时,适用高税率的企业R&D投资更高。其次,选取沪深上市公司的数据,建立双重差分模型评估我国2013年正式实施的税收优惠政策的效果。研究发现,税收优惠政策对国家重点扶持以及小微高新技术企业R&D投资并未达到预期的激励效果,这也与数理模型中推导的结论一致。最后,对全文进行简要总结并提出相关的政策建议。

研发费用加计扣除对数字企业创新的影响分析

企业研发创新为加快形成新质生产力、推动经济高质量发展提供了有力支撑。作为支持企业研发创新的重要手段,研发费用加计扣除政策对数字企业研发创新的影响及其内在机制值得探究。本文基于2013—2021年我国沪深两市A股数字经济上市企业面板数据,以2016年为政策冲击时间节点,使用双重差分模型探究研发费用加计扣除政策对数字企业研发创新的影响。研究发现,研发费用加计扣除政策对数字企业研发创新具有显著增强作用,而且该政策的激励作用在国有控股企业、数字经济软件服务业企业以及东部地区数字企业中表现得更加显著。机制检验发现,研发费用加计扣除政策能够通过缓解企业融资约束提高数字企业研发创新投入。因此,建议进一步扩大研发费用加计扣除政策适用范围并加大政策力度,更大程度放宽市场准入,拓宽数字企业融资渠道,健全行业监督体系,从而更好激励数字企业研发创新。