关于我国P2P的风险控制探讨——基于“lending club”和“人人贷”的对比分析

P2P,英文叫做Peer-to-Peer lending,即点对点网贷或个人对个人网贷。近年来,P2P行业在我国呈爆发式增长,但跑路、自融、诈骗等问题平台迭出,如何完善平台风险控制,是摆在监管层、行业和平台自身的切实问题。本文通过分析P2P发展模式,结合我国P2P发展现状及面临的风险现状,将国外最大的P2P公司"Lending Club"和国内较知名的P2P公司"人人贷"进行风险控制模式对比,从P2P平台、行业、监管等方面提出风险管理对策,以促进P2P网贷更有序、更阳光的发展。

P2P网贷借款人逾期率的实证研究——以“人人贷”为例

借款人逾期行为是P2P网贷投资人面临的主要风险,而平台信息披露与信用评级是投资人能够直接获取的有效信息。收集2016年9月至2017年9月人人贷上已完成交易的借款标的数据,通过构建Probit回归模型和Logistic回归模型,比较二者预测拟合度进而选择预测更准确的回归模型,来研究影响借款人发生逾期行为的因素,并建立借款人逾期率的概率模型。帮助投资人根据此模型对借款人的逾期行为进行初步判断,从整体上减少资金回笼不利的局面,并提高网贷平台的风险控制能力,促进网贷平台的持续发展。

P2P网络借贷中出借人的投资策略

本文基于"人人贷"的数据,从出借人的视角来研究出借人获取高收益的投资策略。结果发现,按借款标的分类,出借人投资信用认证标收益最高,其次是实地认证标,最低的为担保认证标。这主要是因为信用认证标的信用风险较高,实地认证标增加了人人贷合作方对借款人实地情况的走访,风险有所降低,担保认证标由第三方机构对违约借款承担连带责任,风险进一步降低。按借款投资方式分类,出借人选择优选理财计划的收益率显著高于散标投资方式的收益率,原因在于优选理财投资方式节省了交易成本,提高了资金使用效率,进而提高了借款收益率。