市场指数模型下最优证券组合的简化算法

研究市场指数模型下最优证券组合的简化算法,扩展了针对预期超额收益—贝塔比率最大化提出的简化算法,并将其应用于确定最小风险证券组合构成、考虑风险容忍度的最优证券组合构成、允许和不允许限制性卖空情况下有效证券组合构成及其变动。

卖空与最优证券组合的选择──多组模型

本文证明了在有限制卖空的情形下，Ｅｌｔｏｎ－Ｇｒｕｂｅｒ－Ｐａｄｂｅｒｇ算法也能用来确定由多组模型生成的证券组合的有效集。