民间信用风险控制的地方性知识与实践——基于温州钱库镇民间合会的考察

民间信用根植于特定区域的社会背景中,具有地方性特征,但是已有研究未能充分关注民间借贷背后结构性的地域社会观念。通过调查至今仍然活跃在我国浙江、福建等地的传统民间信用形式——合会,从地方性知识角度探讨民间信用的风险控制实践,并将其区分为地方性观念构造、地方性道德伦理和地方性关系规则三个维度。上述地方性知识包含了当地民众对“根”、道义和互惠等概念的诠释,呈现出民间信用风险控制的地方化逻辑。

标会的投融资效率研究——来自温州市苍南县的一个案例分析

互助会作为一种重要的非正式金融制度,在我国民间广泛存在。文章以温州市苍南县的一个村庄标会为例,首先运用利率比较法分析了标会的投融资效率,然后结合我国农户的特殊金融需求、农村地区的信用关系以及温州地区的文化传统等方面对标会的投融资效率作了进一步的分析。文章认为标会作为一种投融资机制是有效率的,但参与者对倒会风险的担心降低了它的效率,导致它难以大范围和大规模地发展,因而如何有效地控制风险是规范和发展标会的关键所在。

ROSCA研究综述

本文介绍了一种特殊的民间金融组织———ROSCA———的发展概况以及关于ROSCA研究的一些重要进展。重点介绍了ROSCA在发展中国家的经济和社会中所起的作用。为国内专家学者对我国的ROSCA进行相关研究以及决策者制定有关政策提供参考。

蔷薇红景天低聚原花青素对D-半乳糖诱导小鼠过氧化损伤的拮抗作用

目的:探讨蔷薇红景天低聚原花青素(OPCRR)对D-半乳糖(D-gal)诱导小鼠过氧化损伤的拮抗作用。方法:采用D-半乳糖建立ICR小鼠过氧化模型中灌胃给予受试物连续49d,高、中、低剂量组分别添加蔷薇红景天原花青素320、160、80mg/kg·bw,考察血清和心、肝、脑组织中SOD、GSH、GSH-Px、MDA指标及肝、脑组织中的MAO指标。结果:与模型对照组相比,一定剂量的OPCRR可显著提高小鼠血清、心、肝、脑组织中SOD、GSH-Px活性,并显著降低MDA含量,且在高剂量组表现最突出;高剂量组血清、心、肝和脑组织中SOD活力分别增加了29.5%、28.1%、62.7%和90.8%,GSH-Px活性分别增加了67.8%、58.4%、32.1%和50.3%,MDA含量分别降低了19.2%、30.0%、33.3%和19.2%。此外,中、高剂量组极显著降低脑组织MAO活力(p<0.01),分别降低了22.3%和28.6%;高剂量组显著降低肝脏MAO活力(p<0.05),降低了36.5%。结论:OPCRR可一定程度地保护机体,拮抗D-gal的过氧化损伤,预防衰老。

当代中国捐会习惯法与关系——以浙江省慈溪市附海镇蒋家丁自然村为对象的考察

作为农村经济互助的重要形式,捐会在当代中国农村社会仍然广泛存在。本文以浙江省慈溪市附海镇庙西村蒋家丁自然村的捐会为考察对象,探讨了捐会的成立、内容、形式、履行、变更规范与关系的内在联系,分析了当代中国债权习惯法发挥功能的信任基础和社会背景、文化因素。

农村互助会运行机制研究——基于浙江的实证

运用浙江瑞安农村互助会的调查资料,实证分析农村互助会的运行机制与社会网络之间的互动关系,得出如下结论:互助会以轮会的形式普遍存在,成员人数、会期和利息等特征在一段时期内相对比较稳定;会员参加互助会的动机复杂,主要是帮助亲戚朋友和偿还人情;互助会的关系网络中,会员关系较为密切,会首能够利用社会关系向成员施加影响并保证互助会运行;合会组织内的成员关系密度很高,信息交流通畅,违约风险小,在有效监管的条件下,可以用来改善农村金融服务。

民间标会融资模式研究

标会模式是民间基于信任建立起来的非正规金融组织,融合了储蓄和融资两种功能,具有一定优势,可作为我国民间金融发展的探索。本文研究结果表明,标会具有独特的运作模式和现金流模型。本文从动态和静态角度估算和分析了标会融资成本,进一步对其内在风险和管控进行研究;在此基础上,本文对标会模式进行改进和设计,对标会的管理提出建议。

清朝至民国时期徽州钱会利率及运作机制考述——基于89份徽州钱会文书的考察

钱会作为传统融资与互助的民间组织形式广泛存在于近代社会,具有自发性、互助性和风险性。清代至民国时期,徽州民间钱会具有较为成熟的运行机制,合会活动颇为兴盛。传统徽州钱会形式多样,以轮会和摇会最为多见。钱会的广泛存在适应了基层民众借贷融资等多元经济需求。参会者以借贷融资、互助合作为原则,依据会规维系彼此的利益关系。在钱会的实际运作中,因缺乏强有力的保障与约束机制,往往存在拖欠会款、会股流转以及中途倒会的现象。

交易费用、有效合约治理与小微企业融资选择

建立在地缘、血缘等基础上的民间借贷在满足小微企业金融服务需求时,以较低的交易成本实现了对贷款有效的事前甄别及事后监督,在克服信息不对称方面具有明显优势,表现出较低的违约率。组织化程度较低的民间借贷由于信息甄别和利率发现作用对缓解小微企业融资难更具有现实意义,规范民间借贷发展应成为产权多元化金融制度安排的选择之一。

中国商事合会法制化研究

合会是我国传统的一种民间资金融通方式,其形式多样、种类繁多,其中商事合会是一种由特定企业组织、经营的合会形式。从域外商事合会的发展经验看,商事合会具有风险低、规模大、降低会员时间成本等特点;商事合会在促进民间资本融通、为农村建设和中小企业发展提供资金支持等方面具有重要的作用,因此在金融政策逐步开放、金融环境不断宽松的今天,我国应当通过立法,构建商事合会法律制度,引导和规范商事合会的发展,从而在防范合会风险的同时,充分发挥合会的积极作用,促进社会经济的发展。

民间标会组织金融行为剖析

在中央一号文件多次强调农村金融创新的背景下,民间标会组织这种草根金融形式能否为我所用,是十分值得研究的问题。然而,标会的地下存在形态,为深入的研究制造了极大的阻力。作者通过多方努力,获得了福建省某县CR乡一个标会组织的详细资料。本文克服了标会利率核算的诸多困难,先计算了该会的平均储蓄、贷款利率;又借助利率与机制的横向比较,探讨了民间标会长盛不衰的原因。

民间标会持续运行的机制分析

民间标会作为中国非正式金融组织的一种重要形式,长期以来饱受“倒会”事件的困扰。本文在仔细考察民间标会组织运行机制的基础上发现,决定民间标会能否持续运行的,是会头与会脚的博弈过程。在此基础上,本文通过博弈模型的建立与求解,得出倒会均衡点,并在此基础上提出相应政策规制建议。

轮会的利率特征——基于浙江省苍南县轮会的调查

轮会作为一种重要的非正式金融制度,在民间广泛存在。本文基于对苍南县龙港镇轮会调查的基础上,将轮会会员分为资金的借入方和贷出方,分析各会员的利率情况,探讨轮会隐含的利率特征。本文指出,在不存在违约风险的情况下,轮会是一种有效的存贷机制,因而如何有效的控制风险是规范和发展轮会的关键所在。

民间互助会,路在何方?——温州金融综合改革背景下的思考

本文通过考察民间互助会的运行机制,剖析民间互助会风险发生的原因,在温州金融综合改革背景下探讨民间互助会规范化发展的对策。研究发现:(1)在村庄共同体组织内运行,小规模、社区型的互助会风险较低,倒会主要发生在大规模、投机性的互助会;(2)只要合理安排互助会的会金、会息、参与者人数,并对参与者进行详细的尽职调查,可以控制互助会的倒会风险;(3)政府应该允许民间互助会的存在与发展,但需加强对其监管。

基于合作博弈模型的民间标会风险生成机理研究

运用合作博弈模型,剖析民间标会风险的生成机理,构建分析标会风险的合作博弈模型框架,总结出标会风险主要来源于标会规模过大,标会利率过高,会员经济实力和社会声誉不足,会首组织能力和管理效率不佳以及法律制约和社会惩罚机制缺失等方面,以为实证研究标会风险提供理论依据,并为政府制定民间金融相关政策提供参考。

民间合会的风险防控制度研究

合会是我国传统的一种民间资金融通方式,在当前经济建设中,具有促进民间资本融通、为农村建设和中小企业提供资金支持等功能。然而,由于我国合会法律制度的缺失,使得部分合会畸形发展,引发了大规模的倒会风险,影响着当地的金融安全和社会稳定。为充分发挥合会的积极作用、防范合会风险,我国应当构建民间合会的行政监管制度、当事人责任担保制度、合会规模和履行期限控制制度、当事人相互监督制度等,以引导和规范民间合会的发展。

论我国合会的法律调整

一、引言 合会，起源于我国唐宋时期，以血缘、地缘为纽带，以合会会员间的相互信任为内在保证，在民间经济往来和日常生活中起到互通有无、周转资金作用。合会英译为Rotating Savings and Credit Association（“ROSCA”），即轮转储蓄与信贷协会，也称为轮转基金（姜旭朝，1995年）。由于合会的种类繁多，在世界各地发展状况各有差异，很难对它确切定义。

标会的风险约束机制

民间标会存在有其合理性和必要性的一面,但也潜藏着较大的倒会风险。其风险约束机制失效的原因主要包括标会规模太大、"以会养会"、会头的垫款保证能力软约束化及对透标会脚的惩罚机制缺失。应从建立严格的内部风险约束机制,降低不守信的违约收益;建立健全的外部风险约束机制,增大不守信的违约成本;严禁"以会养会"的投机性标会等方面着手,建立有效的风险约束机制。

印度对合会的监管立法

合会是印度具有悠久历史的本土化互助合作式资金融通方式,因其对经济发展的促进作用,在印度业已取得半金融系统的重要地位。以法律制度规范合会的运行在印度由来已久,1982年《印度合会法》的颁行更是具有标志性意义。印度对合会的法制监管涵盖着众多方面,包括对合会的界定、合会设立的准入与登记、合会运营的规范化、合会风险的控制、合会当事人的权利义务的合理配置等等,值得我们借鉴。

农村合会稳定性的影响因素研究——基于福建连城的调查

作为规避农村金融风险、满足农户资金需求的有效手段,合会的现实稳定性一直备受关注。在前人研究的基础上,利用非概率抽样方法在福建连城进行实地调研,设计17个描述性变量,运用因子分析法归纳出影响连城合会稳定性的四个关键因子:强关系网络、小规模结构、信息对称内部控制、柔性灵活参会动力,并根据不同因子对合会存续稳定的不同作用,针对性地提出规范合会存续的政策建议,以期对合会等非正规金融的稳定健康发展有所参考借鉴。