基于Wild Bootstrap的ST-ECM模型的协整检验问题研究

研究目标:解决异方差条件下平滑转移误差修正模型(ST-ECM)的非线性协整检验问题,完善ST-ECM模型的建模理论。研究方法:将Wild Bootstrap方法应用到ST-ECM模型的非线性协整检验问题中,构建异方差条件下ST-ECM模型的Wild Bootstrap非线性协整检验方法,推导异方差条件下ST-ECM模型非线性协整检验统计量的极限分布,并验证其有限样本性质。研究发现:本文提出的基于Wild Bootstrap的ST-ECM模型的非线性协整检验方法具有较好的功效和较低的检验水平扭曲。研究创新:将Wild Bootstrap方法应用到ST-ECM模型的非线性协整检验问题中,提出了统计性质优良的异方差条件下ST-ECM模型的非线性协整检验方法。研究价值:为实证研究者研究具有异方差特征的ST-ECM模型的非线性协整检验问题提供了有效的检验方法。