标的资产受多因素影响的买入期权的定价公式

现实生活中,期权的标的资产常与某些因素存在一定的联系,而这些因素势必影响到期权的定价.例如,各种信用风险证券的定价就属于这类问题.因此,在处理期权的定价问题时就必须将这些因素考虑进去.本文利用风险中性定价方法(即鞅文法),比较系数法以及线性代数中的某些相关性质,讨论并推导出标的资产受多因素影响的买入期权的定价公式.

基本金属期货人民币价格预测方法研究——引入汇率剔除沪伦比价系数的测算与实践检验

为了科学合理地预测基本金属的人民币价格,本文引入了基本金属沪伦比价系数的概念,推导了沪伦比价系数比的上下界,得到沪伦比价系数的无套利区间,利用沪伦比价系数历史数据的相对稳定性预测下一年的沪伦比价系数,并根据投行对汇率和美元价格的预测,对下一年基本金属人民币价格进行预测。本文以铜、铝、锌、镍四种金属为例,对沪伦比价测算并进行实践检验,以铜、锌、镍为例进行人民币价格预测,结果表明:沪伦比价系数(2018-2020年均值)为1.15,汇率预测为6.6,2021年国内外比价预测为7.59。