基于资金限制的单品种期货最优套期比模型

以期货套保者的手头资金大于套保资金需求量的预测值作为Sharp套期比模型的约束条件,建立了基于资金限制的单品种期货最优套期比模型,利用WS411合约的历史交易日数据实证对比分析了该模型。本模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致套保失败;揭示出套期保值的手头资金与套保资金需求量之间的关系。对比分析表明,本模型优于完全套期保值、最小方差法和线性回归法。证明了套保资金需求量影响套期保值比率。