基于VaR风险度量准则的水产养殖保险最优风险分层测度——以南美白对虾为例

作为农业保险的重要构成部分,高风险、高损失、低利润等问题严重制约着水产养殖保险的发展。建立稳健的风险分层体系,是提高水产养殖保险损失补偿能力与风险分散效果的关键。本文以原保险公司自留风险最小为目标,将阈值与最优分保结合设计满足稳健性要求的最优风险分层体系,以解决水产养殖保险的自留风险和分保风险分配问题;使用极值理论,构建POT-GPD模型测算超过阈值的承保风险,并基于VaR风险度量准则计算水产养殖保险成数再保险的最优分保点。以南美白对虾为例,进行了实证检验。所得结论为科学划分水产养殖保险承保风险,推广多元化再保险市场提供理论支撑。

VAR和CTE风险度量准则下农作物成数再保险的最优分保精算研究——兼对“封顶赔付”的思考

农作物再保险是农业巨灾风险分散的重要渠道,关系到农业保险的稳定和持续发展。本文在VAR和CTE风险度量准则下,建立了政策性农作物成数再保险的优化分保模型,设计了12种不同情景的保险方案,实证精算了河南省小麦成数再保险的最优自留比例。研究表明,CTE风险度量准则考虑了巨灾损失分布的尾部特征,较VAR准则下的分保方案稳健。成数再保险方式适合我国现阶段风险管理水平不高的实际,可操作性强,若与超额赔付率再保险方式联合应用,可有效地分散巨灾风险,减少出现诸如"封顶赔付"等不合规的做法。

农业保险大灾阈值点及风险分层测算

建立稳健的政策性农业保险大灾风险分散制度需要风险分层量化支持。文章以河南省小麦保险为例,设定了承保率、保障水平和损失程度的多种组合情景,运用极值统计的POT技术拟合了大灾阈值点,以大灾经验重现期探索了自留、再保险、大灾风险准备金和政府兜底各赔付风险层次的划分,将最优成数分保也纳入到风险层次划分的考量之中。同时指出,大灾阈值是农业风险分担安排的重要警示,由于受多因素的影响,需要结合保险实务不断调整。